21 января | Анализ тенденций BTC

Основные идеи

Текущая цена: $88,830 (по состоянию на 21 января 09:48)

• Изменение за 24 часа: -4.06%
• Максимум за 24 часа: $92,756
• Минимум за 24 часа: $87,902

Краткосрочный прогноз: Технический анализ указывает на медвежью тенденцию в краткосрочной перспективе, однако сигналы перепроданности очевидны, есть 60% вероятность отскока выше $90,000 в течение 24-48 часов

• 6 последовательных дней снижения — самый длинный спад с ноября 2024 года
• RSI на 1 часе 30.13, на 4 часах 24.72 — оба в зоне перепроданности
• Ключевое пересечение скользящих средних подтверждает нисходящую тенденцию
• Данные on-chain показывают снижение резервов на биржах, институциональные игроки продолжают накапливать
• Максимальная боль по опционам сосредоточена в диапазоне $90,000-92,000, формируя магнитный эффект

Ключевые уровни поддержки:

• Основной уровень поддержки: $88,000 (пересечение нижней границы полос Боллинджера на 1 и 4 часах, зона сильных ликвидаций)
• Второстепенный уровень поддержки: $87,000 (нижняя граница полос Боллинджера на дневном таймфрейме, крупные ликвидации длинных позиций — более $300M)
• Пробой уровня $88,000 вызовет каскад ликвидаций, цель снизу — $87,000

Ключевые уровни сопротивления:

• Немедленный уровень сопротивления: $90,000 (EMA12 на 1 часе, максимальная боль по краткосрочным опционам)
• Сильное сопротивление: $91,000-92,000 (средняя линия полос Боллинджера на 4 часах, EMA12 на дневном таймфрейме)
• Для пробоя $90,000 необходим объем, иначе возможен ложный пробой

Рыночный фон

Макроэкономическая ситуация

Текущий рынок находится под влиянием настроений избегания рисков. Трамп угрожает ввести 10% пошлины на 8 европейских стран (с июня — 25%), а геополитическая напряженность в Гренландии вызывает «продажу Америки», деньги уходят в золото. Волатильность на японском рынке облигаций (6 сигма) усиливает глобальные колебания.

Несмотря на краткосрочное давление, интерес институциональных инвесторов к активам не снижается. MicroStrategy недавно приобрела 22,305 BTC по средней цене $95,284, общие запасы достигли 709,715 BTC; министр финансов США подтвердил включение BTC в государственные цифровые резервы; возможное запуск японских ETF может привлечь новые средства.

Рынок деривативов

Общий объем фьючерсных контрактов — $60.5 млрд, за 24 часа снизился на 0.97%, что свидетельствует о снижении плеча. Процентная ставка по финансированию чуть положительна (0.01%), крупные позиции по лонгам платят небольшие суммы шортам, давление на плечо умеренное.

Общий объем опционов — $36.8 млрд, за 24 часа вырос на 3.72%. Максимальная боль по контрактам с истечением 21-30 января сосредоточена в диапазоне $90,000-92,000, что создает притяжение к цене.

Общий объем ликвидаций за 24 часа — $440M, из них ликвидации лонгов — $427M, значительно превышая шорты — $13M, что подтверждает нисходящее давление из-за ликвидаций длинных позиций. Ниже текущей цены, в районе $88,615, ликвидировано $170M лонгов, в районе $86,077 — более $700M; сверху, в районе $91,717, риск ликвидации шортов достигает $1.3B, что свидетельствует о несимметрии рисков.

Динамика on-chain

20 января на биржах зафиксирован чистый приток 9,867 BTC, что указывает на потенциальное давление на продажу на торговых платформах. Резервы бирж снизились с 2,743K 14 января до 2,728K 20 января, что говорит о долгосрочном накоплении крупными держателями.

Активные крупные переводы: 20 января кошелек Сатоши, неактивный 12 лет (стоимость $13-250), перевел 909 BTC (на сумму $84.6M); несколько переводов между неизвестными кошельками по 1,500-1,572 BTC, всего более $400M, требуют отслеживания дальнейших движений.

Социальные настроения

Общее настроение в соцсетях — бычье, обсуждения сосредоточены на притоке в ETF (приток средств в BTC-продукты, ETH — убывание), регуляторных новостях (продвижение в Конгрессе США законопроекта о налогах на BTC, включение в стратегические резервы), институциональном принятии (Fidelity и Schwarz предоставляют услуги по BTC клиентам).

Лидеры мнений, такие как Michael Saylor, продолжают пропагандировать биткоин как основу цифрового капитала; CoinBureau цитирует Schwarz, считающего, что к 2026 году ясность регулирования и мягкая политика ФРС создадут благоприятные условия для BTC. Основной нарратив — 2025 год станет первым в истории с красной линией, но с несоответствием ликвидности, ожидается разворот в 2026 году.

Технический анализ

Многомесячные индикаторы

1-часовой таймфрейм (краткосрочные торговые ориентиры)

• RSI 30.13 — перепроданность, цена близка к нижней границе полос Боллинджера $88,294, есть условия для технического отскока
• Гистограмма MACD -69.80, снижение отрицательного значения — ключевой сигнал к развороту
• Все скользящие средние (EMA12/26, SMA50/200) расположены выше цены, подтверждая медвежью расстановку

4-часовой таймфрейм (внутридневной тренд)

• RSI 24.72 — глубоко в зоне перепроданности, продавленность может исчерпаться
• Гистограмма MACD -485.47 — сильное медвежье расхождение
• Цена приближается к нижней границе полос Боллинджера $88,580, этот уровень исторически выступает поддержкой

Дневной таймфрейм (среднесрочный тренд)

• RSI 41.97 — нейтрально-слабое, не в зоне перепроданности
• MACD подтверждает медвежий разворот (гистограмма -510.93), тренд ослабевает
• Цена находится между средней линией полос Боллинджера $92,409 и нижней $87,673, в стадии консолидации

Торговая стратегия

Бычий сценарий (вероятность 60%)

• Вход: подтверждение пробоя $89,500 (EMA12 на 1 часе) и возврат RSI выше 35, а также смена гистограммы MACD в положительную зону
• Цель: $91,000 (соотношение риск/прибыль 1.65)
• Стоп-лосс: $88,000
• Обоснование: перепроданность и отскок, снижение резервов бирж, магнитное влияние максимальной боли по опционам

Медвежий сценарий (вероятность 40%)

• Вход: пробой уровня $88,000 с увеличением объема
• Цель: $87,000 (соотношение риск/прибыль 2.09)
• Стоп-лосс: $89,000
• Обоснование: пересечение скользящих средних, каскад ликвидаций, давление из-за ликвидаций длинных позиций

Риск-менеджмент

• Геополитические события (таможенные пошлины, Гренландия) могут усилить волатильность
• Пробой поддержки $88,000 вызовет масштабные ликвидации длинных позиций
• Планируемая продажа GameStop 2,396 BTC (половина держаний) может увеличить предложение
• Аномальные колебания на японском рынке облигаций создают риск распространения