Американская страховая индустрия снова делает шаги вперёд. Вчера Delaware Life, входящая в группу 1001, объявила о совместной работе с BlackRock по внедрению в линейку продуктов фиксированных индексных аннуитетов индекса , который сочетает в себе американские акции и биткоин с балансом риска 12%, что стало прецедентом для американской страховой отрасли — впервые в индустрии в аннуитетный полис введён биткоин-экспозиция.

Проще говоря, этот новый продукт даёт обычным страхователям возможность косвенно участвовать в рынке биткоинов, оставаясь под защитой страхового полиса. Звучит немного ново, но логика за этим очень ясная.

Как он устроен? BlackRock смешивает американские акции и свой ETF iShares Bitcoin Trust, а затем с помощью механизма динамической корректировки наличных средств привязывает общую волатильность к уровню 12%. Таким образом, суммарная волатильность биткоина, которая обычно очень высокая, сглаживается.

Фиксированные индексные аннуитеты традиционно считаются выбором для консервативных инвесторов, их главная привлекательность — это стабильность. Основной капитал страхователя застрахован, и при падении рынка он не потеряет деньги. Когда индекс растёт, можно получить часть прибыли; при падении — обычно доходы за этот период компенсируются или остаются на нуле, без убытков. Такая асимметричная структура дохода очень привлекательна для консервативных инвесторов.

Роберт Митничек, глобальный руководитель по цифровым активам BlackRock, отметил, что это позволяет клиентам одновременно получать защиту страховки и делиться прибылью от роста цифровых активов. Эта инициатива важна тем, что она объединяет стабильность традиционных финансов и потенциал роста новых активных классов.