Galaxy 1亿美元对冲基金Q1上线，从加密波动中获利的逻辑是什么

Майк Новограц и его криптогруппа Galaxy предпринимают новые шаги. Согласно последним новостям, эта организация, управляющая цифровыми активами на сумму 17 миллиардов долларов, планирует в первом квартале 2026 года запустить хедж-фонд на 100 миллионов долларов, стратегия которого предполагает вложение до 30% активов в криптовалюты, а остальное — в акции финансовых компаний, сильно затронутых технологиями и регулированием цифровых активов. Это не просто обычный криптофонд, а инвестиционный инструмент, объединяющий два мира.

Реальное распределение хедж-фонда

Значение инвестиционной структуры

Логика распределения Galaxy заслуживает внимательного рассмотрения. 30% в криптовалюты, 70% в акции финансовых компаний — кажется, что это хеджирование рисков, но на самом деле отражает более глубокие отраслевые оценки:

• Часть в криптоактивах: прямое участие в колебаниях цен цифровых активов, захват краткосрочных возможностей
• Часть в финансовых акциях: инвестиции в традиционные финансовые компании, на которые сильное влияние оказывают технологии и изменения регулирования, для получения долгосрочной структурной прибыли

Руководитель фонда Джо Армао отметил, что фонд сможет получать прибыль, «отбирая разрушителей и сильные компании в сфере финансовых услуг». Это означает, что они смотрят не только на саму крипту, но и на то, как криптовалюты перестраивают финансовую систему.

Источники финансирования и масштаб

Этот фонд уже собрал 100 миллионов долларов от семейных офисов, состоятельных инвесторов и крупных институтов, при этом Galaxy сам предоставит стартовое финансирование. Судя по скорости привлечения средств и структуре инвесторов, это не нишевый продукт, а признание институциональных капиталов в криптоинвестициях.

Стратегические намерения в контексте рынка

Почему сейчас запуск этого фонда

Достаточно взглянуть на последние действия Galaxy, чтобы понять. Согласно данным блокчейна, Galaxy Digital 19-20 января перевела 13000 ETH (примерно 41,75 миллиона долларов), из которых 6500 уже размещены на биржах Binance, Bybit и OKX. Это не просто перемещение активов, а подготовка к крупным сделкам.

В то же время руководитель исследовательского отдела Galaxy Алекс Торн отметил, что на графике ETH/BTC появился полноценный «мертвый крест» — это медвежий сигнал. В таком рыночном контексте запуск хедж-фонда, способного зарабатывать на ценовых колебаниях, является логичным подтверждением их рыночных оценок.

Институционализация криптоиндустрии

Запуск этого фонда знаменует важный сдвиг. Ранее инвестиции в крипту в основном осуществляли розничные инвесторы и небольшие фонды. Теперь крупные организации вроде Galaxy используют стратегии хедж-фондов для участия, что свидетельствует о включении цифровых активов в мейнстрим инвестиционный ландшафт.

Генеральный директор Galaxy Майк Новограц ранее отмечал, что основные препятствия для рынка криптовалют в США связаны с сопротивлением традиционных банков — банки опасаются, что стейблкоины угрожают их депозитам и доходам от процентных ставок. Запуск этого фонда в определенной степени также является практическим участием Galaxy в этой финансовой конкуренции.

Реальные тенденции по данным блокчейна

Истинное мнение Galaxy

Исходя из масштабных продаж ETH и одновременного запуска фонда для получения прибыли от волатильности, их оценки рынка ясны:

• В краткосрочной перспективе есть значительные возможности для колебаний рынка
• Между криптоактивами и акциями финансовых компаний существует арбитражный потенциал
• Для захвата этих возможностей нужны профессиональные инструменты, а не пассивное владение

Это немного отличается от общего оптимизма на рынке. Пока большинство обсуждает токенизацию, обновления по соответствию нормативам и долгосрочные перспективы, Galaxy демонстрирует, что их больше интересует краткосрочная ценовая динамика.

Важность для инвесторов

Запуск этого фонда дает нам окно для наблюдения за тем, как крупные институты реально оценивают рынок. Они не делают ставку на будущее крипты, а разрабатывают инструменты, позволяющие зарабатывать на текущем состоянии рынка — независимо от того, растет он или падает.

Итоги

Galaxy запустила хедж-фонд на 1 миллиард долларов, основная идея которого — использование распределения 30% в криптовалюты и 70% в акции финансовых компаний для получения прибыли от рыночных колебаний. Это отражает три важные тенденции: во-первых, индустрия криптовалют становится институционализированной, крупные игроки используют профессиональные инструменты; во-вторых, рынок краткосрочно подвержен значительным колебаниям, требующим хеджирования для управления рисками; в-третьих, реальные оценки таких игроков, как Galaxy, могут быть более осторожными, чем рыночный консенсус. Для обычных инвесторов важно понять, что истинные намерения крупных институтов зачастую лучше отражают текущую ситуацию на рынке, чем их публичные заявления.