孙宇晨5年维权迎转机！迪拜冻结令落地4.56亿美元TUSD储备金，行业风控再敲警钟

Это борьба за возврат средств, охватывающая пять лет и涉及 сотни миллионов долларов, наконец-то дает первые признаки успеха. Недавно суд Международного финансового центра Дубая (DIFC Courts) вынес первый в мире судебный приказ о заморозке, запрещающий компании-участнику распоряжаться, передавать или уменьшать активы на сумму 4.56 миллиарда долларов, что ознаменовало официальный переход дела о хищении резервов TUSD в стадию судебного преследования. Основатель TRON孙宇晨, выступая в роли ключевого инициатора защиты прав, на пресс-конференции в Гонконге подробно рассказал о ходе расследования и провел глубокий анализ недостатков системы риск-менеджмента в криптоиндустрии.

От сокрытия к раскрытию:孙宇晨 раскрывает правду о переводе резервов TUSD

Проблемы с TUSD начались в конце 2020 года. Тогда после приобретения этой стабильной монеты компанией Techteryx у TrueCoin LLC, управление резервами было поручено последней. TrueCoin затем передала более 5 миллиардов долларов резервных средств TUSD в доверительную компанию First Digital Trust (FDT), используя оффшорный фонд ACFF в качестве инвестиционного инструмента. Казалось, все идет нормально, но в подковерной игре уже назревали проблемы.

Только в июле 2023 года, после того как Techteryx взяла на себя управление оффшорным бизнесом TUSD, было раскрыто тщательно замаскированное мошенничество. FDT не выплатило проценты по инвестициям, что вызвало срочное расследование — в результате выяснилось, что эта доверительная компания без разрешения перевела как минимум 4.56 миллиарда долларов резервных средств на счет компании Aria Commodities DMCC в Дубае, а не на запланированный фонд на Каймановых островах.

Еще более шокирующим стало то, что движение этих средств стало запутанным. Согласно судебным документам DIFC, Aria DMCC через шесть переводов вложила эти деньги в ряд высокорискованных проектов: производство асфальта в ОАЭ, добыча угля в Африке, крупномасштабные проекты в США и Украине, порты в Австралии и возобновляемая энергетика. Более того, участники преступления сфальсифицировали новые документы о подписке на фонд, выдавая эти 4.56 миллиарда долларов за связанные займы, пытаясь создать иллюзию “возврата активов”.

孙宇晨 на пресс-конференции отметил, что за этим делом стоят реальные контролеры FDT и Aria DMCC. Согласно раскрытию, гонконгская трастовая компания FDT требовала переводить активы на личные счета Aria DMCC, а не на регулируемый фонд на Кайманах, чтобы ускорить получение тайных комиссионных в размере до 15 миллионов долларов — это уже не просто халатность, а явное соучастие в преступлении.

Тщательно спроектированная трансграничная афера: как 4.56 миллиарда долларов были многократно перераспределены

На исходе стоит отметить, что успех этой аферы был возможен благодаря системным уязвимостям.孙宇晨 отметил, что корень проблемы — в системных дефектах доверительной системы: активы резервов и инвестиционные активы не были строго разделены, высокорискованные инвестиции маскировались под низкорискованные инструменты, а средства могли легко переводиться на неподконтрольные частные структуры.

Ключевым является то, что многие организации имеют отделы соответствия и риск-менеджмента, но эти отделы фактически не функционируют. Внутри отсутствует эффективный механизм сдержек и противовесов: несколько человек могут сговориться, сфальсифицировать документы, дать ложные заявления и тайно получать комиссионные, а средства клиентов — просто “украсть”.

Еще более сложной является структура с множественными оффшорными уровнями. В этом случае задействованы юрисдикции Дубая, Гонконга, Каймановых островов, США, Австралии, Великобритании и других, что значительно снижает прозрачность и возможность привлечения к ответственности. Обычные аудиты не могут проникнуть сквозь этот туман, что создает естественные укрытия для преступников при переводе средств и отмывании денег.

В сентябре 2024 года SEC США наконец выступила с обвинениями. Регулятор обвинил TrueCoin и TrustToken в участии в незарегистрированных сделках по инвестиционным контрактам и в введении инвесторов в заблуждение, утверждая, что TUSD полностью обеспечена долларом, тогда как на самом деле 99% резервов были вложены в высокорискованные оффшорные фонды. Хотя обе компании не признали и не опровергли обвинения, в итоге они выплатили штраф в размере более 160 000 долларов по гражданскому делу.

После многолетнего расследования в апреле 2025 года孙宇晨 публично заявил, что TrueCoin якобы сговорилась с FDT и другими структурами, и объявил о наградной программе в 50 миллионов долларов за информацию. Это вызвало резкую реакцию FDT: компания отвергла обвинения и пригрозила подать на孙宇晨 в суд за клевету. Но слова подтвердились — в тот же месяц суд DIFC окончательно вынес решение о продолжении глобального замораживающего приказа в отношении Aria DMCC.

"Рецепт"孙宇晨: как устранить уязвимости системы риск-менеджмента в индустрии

Сейчас рыночная капитализация TUSD составляет около 4.94 миллиарда долларов, а объем обращения — более 4.94 миллиарда монет, и доверие к стабильной монете постепенно восстанавливается.孙宇晨 не только предоставил Techteryx финансовую помощь в размере 5 миллиардов долларов, но и, что важнее, сформулировал отраслевую стратегию управления рисками на основе этого дела.

Первое — прозрачное раскрытие на блокчейне. Криптоиндустрия должна максимально использовать преимущества блокчейн-технологий, обеспечивая в реальном времени прозрачность транзакций, переводов и информации, чтобы предотвратить подобные риски с самого начала. Каждое крупное движение средств должно быть отслеживаемым и проверяемым.

Второе — усиление аудита и публичное раскрытие. Регуляторы должны регулярно проверять управление средствами доверительных компаний и публиковать информацию о их активах для общественного контроля. Прозрачность сама по себе — лучший антикоррупционный инструмент. Также компании с лицензией доверительного управления должны при крупных операциях своевременно уведомлять регуляторов, чтобы обеспечить прослеживаемость.

Третье — механизм ответственности за последствия. Руководители и сотрудники должны нести личную ответственность и уголовное преследование, а не скрываться за стенами компании. В этом деле незаконные переводы, осуществленные для получения тайных комиссионных, — совместное преступление, которое должно строго преследоваться.

И, наконец, самое важное — глобальное сотрудничество регуляторов. Необходимо создать сквозную систему трансграничного регулирования, отслеживающую незаконные потоки и отмывание денег. Страны должны учредить специальные суды по цифровым активам, поддерживающие глобальные заморозки активов и возврат пострадавших средств, чтобы злоумышленники не могли использовать пробелы в юрисдикциях для перевода незаконных доходов.

孙宇晨 подчеркнул, что этот глобальный замораживающий приказ DIFC стал вехой в истории судебной защиты криптоактивов. Он не только помогает отслеживать трансграничные мошенничества и незаконные потоки, но и служит образцом для регуляторов по всему миру. Он надеется, что на основе этого судебного решения и прецедента по TUSD смогут наладить сотрудничество больше юрисдикций и аудиторских органов для совместной борьбы с глобальной преступностью и отмыванием денег.

Для пользователей хорошая новость — риски TUSD постепенно снижаются. Благодаря активным действиям孙宇晨 и Techteryx эта стабильная монета стала более надежной, с усовершенствованными мерами защиты, обеспечивающими полное покрытие резервами и усиление соответствия нормативам. Эта пятилетняя борьба за права в конечном итоге станет катализатором прогресса в системе риск-менеджмента всей индустрии.