Сигнал о короткой ликвидации биткоина: что означает снижение открытых позиций на 30%

По данным Cointelegraph на 15 января, изменения на рынке деривативов по биткоину свидетельствуют о признаках шорт-сквиза. Согласно информации CryptoQuant, открытые позиции по биткоину недавно значительно сократились, и необходимо рассмотреть, какие сигналы это посылает рынку. В настоящее время BTC торгуется около $89.32K, за последние 24 часа изменившись на -2.04%.

Резкое снижение открытых позиций, сигнал о ликвидации чрезмерного кредитного плеча

Аналитики отмечают, что по состоянию на октябрь прошлого года объем открытых позиций по биткоину сократился примерно на 30%. Это не просто сокращение рынка, а сигнал о стратегическом изменении. Особенно заметен тренд снижения с рекордных $15 миллиардов 6 октября 2024 года до текущего уровня, что означает системное устранение чрезмерного кредитного плеча, накопленного на рынке.

Эксперты называют это «сигналом сокращения кредитного плеча» и оценивают как положительный признак, свидетельствующий о том, что чрезмерные позиции на рынке ликвидируются. Исторически подобное снижение открытых позиций в таком масштабе формировало важные локальные минимумы и становилось основой для последующего сильного роста.

Последовательная реакция на ликвидацию шортов

Даже при росте спотовой цены снижение открытых позиций отражает конкретные механизмы. Происходит шорт-сквиз, при котором позиции, использующие кредитное плечо, последовательно ликвидируются.

Когда цена биткоина растет на рынке деривативов, держатели шорт-позиций, не выдерживая убытков, закрывают свои позиции или вынуждены к ликвидации. В процессе ликвидации создается дополнительный спрос на покупку, что способствует дальнейшему росту цены, формируя обратную связь. Важно отметить, что текущий рост цен, по оценкам, в большей степени обусловлен спотовым спросом, а не спекулятивным кредитным плечом. Это говорит о более устойчивой базе рынка.

Создание основы для бычьего отскока, однако подтверждение необходимо

Снижение открытых позиций и шорт-сквизы сигнализируют о подготовке рынка к полноценному восстановлению бычьего тренда. В прошлом такие этапы сокращения кредитного плеча служили необходимым условием для входа в фазу роста.

Однако аналитик по деривативам Greeks Live осторожно оценивает текущую структуру рынка. Он отмечает, что рынок деривативов еще не полностью вошел в бычью фазу, а текущая торговая структура скорее отражает пассивную реакцию на резкие ценовые колебания.

Также стоит учитывать, что при дальнейшем снижении цены биткоина открытые позиции могут дополнительно сократиться, что приведет к более серьезным ликвидациям и долгосрочной корректировке. В конечном итоге, остается вопрос, является ли текущий сигнал шорт-сквиза началом настоящего бычьего отскока или временной коррекцией, и это можно определить по дальнейшему движению цен и дополнительным изменениям в открытых позициях.