#机构投资者入场 Институциональные деньги тихо входят на рынок, этот сигнал довольно интересен.

Биткойн стабилизировался на уровне 88 000 долларов и сейчас находится около 92 000, кажется, происходит отскок, но меня больше интересует изменение структуры капитала — возврат спотовых ETF, расширение стабильных монет, ребалансировка институциональных портфелей к началу нового финансового года. Всё это указывает в одном направлении: крупные игроки делают ставки.

Это очень очевидное послание для стратегии копирования: вход институциональных инвесторов означает постепенное снижение волатильности, и трейдеры, полагающиеся на эмоциональные сделки, со временем станут менее эффективными. Наоборот, те, кто придерживается строгих правил риск-менеджмента и умеет стабильно реализовывать стратегии распределения позиций, становятся более привлекательными для копирования. В последнее время я скорректировал свой пул копирования — отказался от нескольких аккаунтов с высокой доходностью в краткосрочной перспективе и экстремальной волатильностью, и увеличил долю тех трейдеров, у которых контролируемая просадка и стабильность по месяцам.

Ключевой линией защиты в краткосрочной перспективе является уровень 91 500 долларов, его пробитие может привести к откату, но в долгосрочной перспективе эта структура оправдывает ожидания в диапазоне 120 000–150 000 долларов. Вопрос в том, скорректировали ли вы свою стратегию распределения рисков в копировании? Рынок под руководством институциональных инвесторов и рынок, управляемый настроениями розничных трейдеров, — это совершенно разные подходы.