Предупреждение трейдеров PolyMarket: даже 50% успеха без хеджирования — рискованно

Случай одного трейдера на платформе предсказательных рынков Polymarket привлек внимание инвестиционного сообщества. 13 января PANews, ссылаясь на статистику Lookonchain, сообщил, что этот трейдер за последние 8 дней совершил 53 предсказательных сделки, связанных со спортом. Интересно, что его показатель победы составил 47,2%, что почти равно 50%. Тем не менее, он понес убытки в размере целых 2,36 миллиона долларов и в итоге столкнулся с маржин-коллом.

Катастрофа, вызванная высоким кредитным плечом и отсутствием хеджирования

Почему при уровне победы около 50% произошла такая катастрофа? Основная причина — полное отсутствие хеджирования в сочетании с чрезмерным кредитным плечом. Анализ торговых данных показывает, что большинство ставок составляли от 200 000 до 1 000 000 долларов. Это очень рискованный масштаб, учитывая, что одна неправильная ставка может полностью уничтожить капитал.

Если бы существовала стратегия хеджирования, ситуация могла бы сложиться совершенно иначе. Не использовались такие базовые инструменты управления рисками, как диверсификация позиций, небольшие ставки в противоположных направлениях или установка лимитов на убытки. В результате трейдер оставил свою структуру уязвимой к высоким кредитным плечам.

Почему все победы исчезли: провал управления позициями

Победные сделки с показателем 47,2% принесли прибыль, которая полностью исчезла из-за нескольких крупных убыточных сделок. Это ясно демонстрирует важность хеджирования и управления позициями в азартных играх на вероятности. При использовании высокого кредитного плеча обязательно необходимо смягчать волатильность с помощью хеджирования.

Этот случай — не просто пример неудачи отдельного трейдера, а важный урок для участников предсказательных рынков. Хороший показатель победы не решает все, а торговля с высоким мультипликатором без хеджирования и риск-менеджмента — риск потерять весь капитал в любой момент.