«Революция в торговле американскими акциями» — Нью-Йоркская фондовая биржа продвигает платформу токенизированных ценных бумаг, наступает эпоха круглосуточной торговли

В прошлом году в апреле было проведено исследование рынка, показывающее, что традиционные инвесторы все больше стремятся к «покупке и продаже в любое время и в любом месте». Этот рыночный сигнал в конечном итоге стал реальностью — недавно Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) объявила о разработке платформы для токенизированной торговли ценными бумагами, планируя полностью изменить опыт инвестирования в американские акции. В будущем, после получения регулировочного одобрения, инвесторы смогут торговать токенизированными американскими акциями и ETF 24 часа в сутки, 365 дней в году, как при торговле криптовалютой, разрушая традиционные рамки «с 9 до 4, по будням».

Рыночный спрос стимулирует изменения — желание инвесторов торговать в любое время

Торговля традиционными американскими акциями всегда ограничивалась торговым временем Нью-Йорка (с 9:30 до 16:00 по восточному времени), и глобальные инвесторы могли торговать только в определённые временные окна. Эти временные ограничения кажутся несовместимыми с эпохой глобализации инвестиций — инвесторы из Азии могут торговать только поздно ночью, а европейские инвесторы должны просыпаться заранее. Внедрение платформы для токенизированных ценных бумаг полностью изменит эту ситуацию, сделав американский рынок по-настоящему «глобальным активом с 24-часовой ликвидностью».

Технологические инновации — идеальное сочетание блокчейна и традиционного клиринга

Нью-Йоркская фондовая биржа тщательно проработала техническую архитектуру. Платформа объединит собственный движок клиринга NYSE — Pillar (ядро системы торгового клиринга), а также внедрит инфраструктуру для обработки сделок на базе блокчейна, обеспечивая мультицепочечное расчет и хранение активов. Это означает, что токенизированные американские акции — не просто «наклейка», а интеграция глубины рынка, ликвидности традиционного сектора и эффективности блокчейна.

Планируется поддержка двух основных категорий активов: во-первых, «токенизированные акции», обладающие такой же юридической силой, как и традиционные; во-вторых, активов, выпускаемых в виде «цифровых ценных бумаг» в нативной форме. Нью-Йоркская фондовая биржа особо подчеркивает, что даже при токенизации права акционеров на дивиденды и голосование сохранятся — это важная гарантия для традиционных инвесторов.

Грандиозный план ICE — всесторонняя экосистема токенизации

Эта платформа для токенизированных ценных бумаг — не изолированный проект, а часть более широкой стратегии цифровизации, реализуемой материнской компанией NYSE — Intercontinental Exchange (ICE). Амбиции ICE заключаются в модернизации всей инфраструктуры расчетов на финансовых рынках, прокладывая путь к круглосуточной торговле.

Интересно, что ICE уже активно сотрудничает с Bank of New York Mellon (BNY) и Citibank, совместно продвигая применение «токенизированных депозитов» в расчетных центрах. Это означает, что участники расчетов смогут управлять средствами и выполнять требования по марже в нерабочие часы банков, учитывая разные юрисдикции и часовые пояса — вся финансовая инфраструктура переходит на «полностью цепочечную» модель.

Защита прав акционеров — токенизация не меняет основные права

Генеральный директор NYSE Lynn Martin заявил: «Более двух веков NYSE ведет за собой рыночные преобразования. Мы ведем индустрию к решению, основанному на «полной цепочечной» системе. Поддерживая самые высокие стандарты регулирования и безопасности, мы идеально сочетаем доверие рынка с передовыми технологиями.»

Этот комментарий подразумевает, что токенизация американских акций — не разрушение традиций, а их защита с добавлением новых возможностей для ликвидности и эффективности рынка. Инвесторы могут не опасаться, что токенизация ослабит их права — такие как дивиденды, голосование и управление — все основные права сохранятся, а токенизация лишь изменит время и способ проведения сделок.

В будущем, после одобрения регуляторов, эта революция в торговле американскими акциями действительно начнется. Глобальные инвесторы смогут забыть о разнице во времени и наслаждаться по-настоящему круглосуточной торговлей.