Aster как выделиться на рынке децентрализованных бирж с бессрочными контрактами

За всего несколько месяцев проект Aster, децентрализованный обменник с перпетуальными контрактами (DEX), быстро стал центром внимания на рынке. Этот проект, поддерживаемый семейным офисом YZi Labs, основанным Зо Чанпэном, создает новые стандарты в конкуренции на рынке DEX с поразительной скоростью. История Aster заслуживает внимания не только благодаря впечатляющим показателям, но и потому, что она раскрывает новые измерения конкуренции в сегменте перпетуальных контрактов.

Торговая активность — одна из самых высоких в индустрии

Согласно данным DefiLlama, волна, вызванная Aster на рынке, превзошла все ожидания. Ранее доминировавший в области перпетуальных контрактов DEX Hyperliquid сейчас сталкивается с серьезной конкуренцией. В логике сравнения с традиционной индустрией, торговые сборы часто отражают реальную популярность платформы. За последние 24 часа доходы от комиссий Aster превысили 25 миллионов долларов, в то время как Hyperliquid за тот же период заработал всего 3,17 миллиона долларов, разница более чем в 7 раз. В объеме торгов за 24 часа Aster с показателем 420 миллиардов долларов значительно опередил Hyperliquid и Lighter, занявшие второе и третье место соответственно, что явно демонстрирует его абсолютное конкурентное превосходство на рынке.

Эти цифры отражают реальные предпочтения пользователей. Потоки капитала обычно наиболее честно показывают уровень признания платформы рынком. Способность Aster за короткое время привлечь такой объем торгов говорит о быстром завоевании доверия трейдеров перпетуальных контрактов.

Механизм скрытых ордеров создает дифференцированное преимущество

Если судить только по данным, успех Aster кажется недостаточно глубоким. Настоящее отличие этого проекта — в инновационной торговой механике. Функция «скрытых ордеров», предлагаемая Aster, ломает традиционную модель прозрачной книги ордеров DEX, позволяя пользователям размещать полностью скрытые лимитные ордера, что дает стратегические преимущества профессиональным трейдерам.

Это нововведение важно тем, что оно позволяет высокочастотным трейдерам и профессиональным торговым командам частично скрывать свои намерения, избегая предварительного исполнения ордеров другими участниками рынка. В условиях высокой конкуренции в криптовалютной торговле такой «стратегический простор» особенно ценен для профессиональных трейдеров. Механизм скрытых ордеров стал важным фактором привлечения профессиональных капиталов в Aster.

Стратегическое сотрудничество YZi Labs и экосистемы BNB

Сам Aster не появился из ниоткуда. Этот проект ранее назывался APX Finance, и после слияния с Astherus в марте 2025 года прошел ребрендинг и стал Aster. Более того, за проектом стоит мощная поддержка YZi Labs, которая, будучи семейным офисом Зо Чанпэна, занимает важное место в экосистеме Binance.

Интересно, что сам Зо Чанпэн дал уникальную интерпретацию успеха Aster. Он заявил на публике, что, несмотря на конкуренцию с Binance в сфере торговых услуг, успех Aster способствует развитию экосистемы BNB. Это раскрывает более широкую стратегическую логику — через поддержку выдающихся проектов внутри экосистемы усиливать активность и применение цепочки BNB. Приоритетное размещение Aster на BNB Chain — яркое проявление этой стратегии.

Поведение токена и рыночные ожидания

С момента запуска собственного токена 17 сентября, ASTER быстро стал фокусом рынка. Вначале, благодаря публичной поддержке Зо Чанпэна, токен демонстрировал сильные показатели. Однако, как и в любой волатильной крипто-среде, после пика цена токена скорректировалась.

По последним данным, цена ASTER составляет около 0,62 доллара, что заметно ниже максимума после запуска. За последние 24 часа цена выросла на 4,60%, что говорит о сохранении определенной поддержки со стороны покупателей. Важно отметить, что полная разбавленная рыночная капитализация (FDV) составляет примерно 495 миллионов долларов, что скорректировано по сравнению с начальным этапом проекта.

Колебания цены отражают трезвое отношение рынка. После впечатляющих торговых данных платформы инвесторы начали переоценивать ценность самого токена. Такой рациональный отклик свидетельствует о взрослении крипторынка.

Значение Aster для рынка

Быстрый рост Aster — это не только пример успешного проекта, но и отражение усиления конкуренции и ускорения инноваций в сегменте перпетуальных контрактов DEX. Появление дифференцированных механизмов, таких как скрытые ордера, и использование стратегического сотрудничества стимулируют развитие более сложной и профессиональной экосистемы DEX. В будущем успех Aster будет зависеть от того, как он сможет балансировать между инновациями в торговле, пользовательским опытом и расширением экосистемы.