Когда биткойн может опуститься ниже $80,000? Рынки опционов указывают на 30% вероятность к июню

Ценовая траектория Bitcoin остается неопределенной, поскольку рынки деривативов подают предупредительные сигналы. В настоящее время торгуется около $88 360, ведущая криптовалюта сталкивается с возрастающим давлением как со стороны технических факторов, так и макроэкономических препятствий. Трейдеры по опционам на крупных платформах закладывают значительную вероятность того, что bitcoin может испытать существенное снижение в ближайшие месяцы — сценарий, который стоит рассмотреть внимательно.

Данные по опционам показывают медвежью позицию

Самый очевидный сигнал исходит с рынка опционов, где трейдеры занимают защитную позицию. На платформах, таких как Derive.xyz и Deribit, данные рассказывают последовательную историю: примерно 30% вероятность того, что BTC опустится ниже $80 000 к концу июня. Это резко контрастирует с всего лишь 19% вероятностью того, что bitcoin вырастет выше $120 000 за тот же период.

Как это работает на практике? Опционы — это производные контракты, позволяющие трейдерам делать направленные ставки с ограниченным капиталом. Например, пут-опцион представляет собой ставку на то, что цены опустятся ниже заранее определенного уровня. Когда трейдеры коллективно занимают значительную позицию в пут-опционах на определенных ценовых уровнях — в данном случае, в заметной группе между $75 000 и $80 000, — это сигнализирует о рыночных ожиданиях возможной слабости. Такая позиция не гарантирует, что движение произойдет, но показывает, где трейдеры считают риск наиболее высоким. Переход к $80 000 означал бы откат к ценам, которые были зафиксированы в апреле 2025 года, когда bitcoin также испытывал давление в рамках более раннего периода неопределенности торгов.

Геополитическая неопределенность давит на цену Bitcoin

Контекст здесь играет важную роль. Недавнее снижение Bitcoin с $95 000 до текущих уровней совпало с возобновлением геополитической напряженности. Последние заявления президента Дональда Трампа о тарифах — в частности, угрозы введения 10% пошлин на европейский импорт, связанные с его спорными планами по Гренландии — встревожили мировые рынки. Это не абстрактные опасения; во время тарифного цикла 2025 года Bitcoin рухнул до $75 000, что демонстрирует, как неопределенность политики может привести к значительным снижением.

Как отметил аналитик Sean Dawson из Derive.xyz, рост напряженности между США и Европой «увеличивает риск возвращения к более высокой волатильности». По его оценке, рынок еще не полностью закладывает этот риск волатильности в текущие спотовые цены. Негативный сдвиг по опционам — разница в ценах между медвежьими и бычьими ставками — продолжает отражать краткосрочные опасения по поводу снижения.

Что означает кластер пут-опционов в диапазоне $75K-$80K

Концентрация открытого интереса в пут-опционах в диапазоне $75 000 — $80 000 на платформах Derive и Deribit имеет важные последствия. Такая структура позиции подразумевает, что участники рынка ожидают возможного снижения до средних значений в районе $70 000 — $75 000. Хотя такие прогнозы не являются гарантированными, рынки опционов эффективно агрегируют ожидания тысяч трейдеров, делая их ценным индикатором коллективных настроений.

Слияние технических сигналов (медвежий сдвиг по опционам), макроэкономических факторов (геополитическая напряженность) и конкретных ценовых уровней ($75K-$80K путы) создает правдоподобный сценарий волатильности bitcoin в середине года. Реализуются ли эти риски, зависит от развития ситуации в геополитике и их общего влияния на рынок.