Биткойн становится спокойнее на фоне укрепления индекса доллара, но монеты конфиденциальности остаются в тренде

На этой неделе рынок криптовалют показал интересную динамику: пока базовый актив корректируется, индекс доллара (DXY) набирает силу, что влияет на общее равновесие активов. Биткоин, который вчера ненадолго поднялся до $92,400, сейчас торгуется на уровне $87,88K с падением на 1,65% за последние 24 часа. Это снижение не произошло в вакууме — оно напрямую связано с ростом индекса доллара, который ослабляет аппетит к рискованным активам.

Сообщения о возможных уголовных обвинениях против председателя Федеральной резервной системы вызвали волну неопределённости на мировых рынках. В ответ на эту новость золото и серебро получили поддержку, вырос на 2% и 5,6% соответственно. В то время как фьючерсы на Nasdaq 100 упали примерно на 1%, индекс доллара начал набирать обороты, что свидетельствует о возвращении инвесторов к защищённым активам. Это классический сценарий, когда рост DXY оказывает давление на альтернативные активы, включая криптовалюту.

Монеты конфиденциальности демонстрируют несоответствие рыночным тенденциям

Несмотря на давление на общий рынок, частные монеты выделялись как редкое исключение. Monero не только восстановилась, но и установила новый рекорд, торгуясь на уровне 576 долларов — рост более чем на 12% с воскресенья. Этот рост произошёл на фоне того, что индикатор сезона альткоинов на CoinMarketCap впервые с 18 ноября переместился с «биткоин-сезона» в нейтральную зону, достигнув 30/100.

Zcash также продолжил восстановление после недавних внутренних споров по управлению. В настоящее время ZEC торгуется на уровне $367,34 с падением за двадцать четыре часа на 6,68%, однако монета показала значительную устойчивость по сравнению с предыдущими днями, когда корректировки были глубже. Рост средств в монетах приватности объясняется пересмотром приоритетов инвесторами на фоне неопределённости, вызванной изменениями в регулировании и позиции центральных банков по индексу доллара.

Открытый интерес Monero достигает максимумов: сигналы притока нового капитала

Если посмотреть на данные деривативов, мы видим чёткий индикатор: открытый интерес (OI) к фьючерсам Monero достиг 369 000 XMR, что является самым высоким показателем с февраля прошлого года. Это, вместе с ростом цен, свидетельствует о притоке новейшего капитала на сетевой рынок.

Однако стоит обращать внимание на предупреждающие сигналы. Годовые ставки финансирования бычьих позиций приближаются к 80%, что дорого удерживать длинные позиции. Это часто сигнализирует о перегреве рынка и повышении рискованности. За последний день было ликвидировано более 200 миллионов долларов в фьючерсах с кредитным плечом, из которых 50% — это бычьи ставки. Эти данные свидетельствуют о том, что коррекция после азиатской сессии застала многих трейдеров, которые использовали кредитное плечо, врасплох.

Фаза коррекции: снижение волатильности и оборонительные позиции

Неявные индексы волатильности Volmex для BTC и ETH остаются под давлением, что свидетельствует о ожиданиях снижения волатильности цен в краткосрочной перспективе. В то же время открытый интерес к ведущим активам — BTC, ETH, XRP, SOL, DOGE — снизился на 1%–4% за 24 часа, что свидетельствует о росте осторожности трейдеров.

На рынке опционов Deribit наблюдается интересное явление: пут-опционы на BTC и ETH продолжают торговаться с премией по сравнению с колл-опционами на всех временных интервалах. Это свидетельствует о склонности трейдеров защищаться от дальнейших падений. Структуры железных кондоров BTC и спреды календаря ETH доминируют в блочных потоках, отражая ожидания горизонтального движения цен с низкой волатильностью.

Solana возглавляет крупнейших альткоинов на волне восстановления мемкоинов

Среди крупных криптоактивов Solana проявила относительную устойчивость. SOL сейчас торгуется на уровне $123,22, при этом за 24 часа снизился на 3,24%. Однако это снижение менее резкое, чем на рынке в целом, что свидетельствует о специфической динамике относительно платформы.

Рост SOL связывают с активацией эктосистемы мемкоина на Solana. Платформа для выпуска токенов Pump.fun превысила отметку в 1,6 миллиарда долларов по объему торгов за последние 24 часа, демонстрируя возвращение розничных инвесторов на рынок. Новые мемкоины, такие как Whale Guru, смогли вырасти на 146 000% после выхода 11 января, достигнув объёма торговли в $10,5 миллионов.

Смешанная картина альткоинов: от взлёта до падения

Родной токен Aerodrome Finance, AERO, изначально вырос на 10% до $0.60, но позже потерял эти приросты. AERO сейчас торгуется на уровне $0,45 с падением за 24 часа на 3,02%.

Не все альткоины показывали положительную динамику. Токен LIT от Lighter упал более чем на 5% за последние 24 часа и сейчас торгуется на уровне $1.83, поскольку интерес к платформе снизился после завершения airdrop. Похожая картина наблюдается в Polygon, где внутренний POL токена снизился до $0.12, потеряв более чем 2% за последний день по сравнению с предыдущими пиковыми показателями.

Data Chain: где находится база поддержки Биткоина?

Анализ данных в цепочке показывает важную картину концентрации. Примерно 63% фондов, вложенных в Биткоин, имеют базовую стоимость более $88,000. Значительная концентрация предложения находится в диапазоне от $85,000 до $90,000, при этом поддержка ниже $80,000 остаётся минимальной.

Это означает, что текущая коррекция близка к зонам, где большое количество держателей потенциально освободит позиции. В то же время индекс доллара продолжает снижаться как ключевой фактор, влияющий на прибыльность криптопортфелей. По мере изменения направления DXY можно ожидать перераспределения капитала между альтернативными активами.

Текущее рыночное равновесие отражает конфликт между макроэкономическими факторами (индекс доллара, ставки Федеральной резервной системы) и внутренней динамикой криптосектора, где некоторые сегменты, такие как монеты конфиденциальности, демонстрируют относительную устойчивость. Исход этого конфликта останется ключевым фактором для криптоактивов в ближайшие дни.