Последние исследования: увеличение казначейства США отправляет ответное письмо Bitcoin и акциям через рост стоимости заимствований

Глубокое исследование выявило значительную корреляцию между скачком доходности облигаций США и давлением на активы с высоким риском, включая криптовалюты и глобальные акции. Последние данные показывают, что текущая динамика рынка отражает широкое влияние фискальной политики и геополитических факторов на глобальную финансовую экосистему.

Исследовательские данные раскрывают, что доходность казначейских облигаций достигла четырехмесячного рекорда

Аналитические исследования рынка показывают, что доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до уровня 4,27 процента, установив рекорд с 3 сентября, согласно данным TradingView. Эти выводы показывают, что любое изменение базовой ставки “безрискового” дохода вызывает цепную реакцию по всей глобальной финансовой системе, от Уолл-стрит до Шанхая.

Механизм передачи, выявленный в исследовании, очень ясен: когда доходность казначейских облигаций растет, крупные банки автоматически повышают ставки по всем видам кредитов — от ипотек, корпоративных займов до потребительских кредитов. По мере увеличения стоимости заимствований в реальной экономике инвесторы рационально начинают уходить из активов с высоким уровнем риска, переключаясь на более безопасные инструменты. За последние 24 часа Bitcoin снизился более чем на 1,47%, достигнув $88,02K, в то время как фьючерсные контракты Nasdaq — индекс, доминирующий в технологическом секторе Уолл-стрит — снизились на 1,6%.

Это исследование называет явление ужесточения условий глобальной финансовой системы “финансовым ужесточением” — состоянием, которое создает реальные препятствия для мобильности капитала и вызывает переоценку рисков на финансовых рынках. Эта модель особенно влияет на Bitcoin и другие криптовалюты, требующие высокого аппетита к риску со стороны институциональных инвесторов.

Реакция рынка: тарифы Трампа и спекуляции по облигациям Европы как основные триггеры

Глубокий анализ, проведенный рыночными аналитиками, выявил основные причины скачка доходности казначейских облигаций. Угрозы тарифов, объявленные президентом Дональдом Трампом в отношении восьми европейских стран — с начальным уровнем 10 процентов с 1 февраля и эскалацией до 25 процентов с 1 июня — вызвали опасения возможных ответных продаж активов со стороны Европы.

Спекуляции на развивающихся рынках предполагают, что держатели европейских облигаций могут использовать свои активы в США на сумму 12,6 триллионов долларов в качестве инструмента давления, включая казначейские облигации и корпоративные акции. Этот сценарий ответных продаж — несмотря на то, что аналитики отмечают ограниченность реализации, учитывая, что большинство активов принадлежит частному сектору — вызвал рыночные ожидания, которые привели к снижению цен на облигации и росту доходности.

Отчет отмечает, что восприятие риска — это не только локальное явление для США, но и отражается в движениях на рынке государственных облигаций Японии, где также наблюдается рост доходности в ответ на планы по сокращению налогов на продукты питания премьер-министром-кандидатом Санае Такаичи. Этот глобальный тренд показывает, что рынки в целом ожидают увеличения фискальных расходов и предложения облигаций в развитых экономиках.

Глобальные исследования выявляют закономерности доходности на развитых рынках

Международные исследования показывают, что скачок доходности казначейских облигаций США вызвал рост ставок по всему миру. Внешние гиганты, такие как Китай и Япония, владеющие триллионами долларов в казначейских облигациях США, играют ключевую роль в формировании этой динамики, поскольку каждое изменение доходности напрямую влияет на их инвестиционные расчеты.

Данные аналитиков также выявляют значительную концентрацию риска в кривой цен Bitcoin: около 63 процентов от общего богатства Bitcoin, инвестированного, имеют базовую стоимость выше $88 000, в то время как предложение, сосредоточенное в диапазоне $85 000 — $90 000, сочетается с тонкой технической поддержкой ниже $80 000. Эта структура указывает на уязвимость рынка к техническим продажам при пробое ключевой поддержки.

Это исследование делает вывод, что ответные меры, отправленные рынком через механизм глобального финансового ужесточения, являются основным фактором, отталкивающим активы с высоким риском. Инвесторам, желающим понять динамику криптовалют и акций в этой фазе, необходимо учитывать не только фундаментальные показатели активов, но и макроэкономические условия, расширительную фискальную политику и усложняющуюся геополитику как неотъемлемую часть своих инвестиционных исследований.