Повышение ставки Банка Японии (BOJ) поднимает Биткойн и цифровые монеты до новых максимумов в неожиданном повороте рынка

В контринтуитивном рыночном движении цифровые монеты, включая Bitcoin и Ethereum, значительно выросли после решения Банка Японии повысить процентные ставки до их максимального уровня за почти три десятилетия. Этот неожиданный отклик бросает вызов традиционной мудрости о carry-трейдах и движениях валют на рынке криптовалют.

Решение Банка Японии повысить ставки на 25 базисных пунктов вызвало ожидания укрепления йены и снижения привлекательности leveraged-торговли, финансируемой йенами. Однако валюта пошла в противоположном направлении, ослабев на фоне опасений, что более высокие заимствовательные издержки могут угрожать амбициозным правительственным расходным инициативам премьер-министра Санэ Такэити. Этот парадокс открыл дверь для роста рынков монет: Bitcoin преодолел уровни сопротивления, а более широкая сфера цифровых активов продемонстрировала широкомасштабную силу.

Реакция рынка: Когда рынки монет опровергают традиционную логику

За последние 24 часа Bitcoin вырос до $78 400 (снизившись на 6,63% от недавних максимумов), в то время как Ethereum достиг $2 440 с откатом на 9,46% за тот же период. Несмотря на недавние откаты от пиков, первоначальные ралли после решения Японии подчеркнули сложное взаимодействие макроэкономической политики, движений валют и настроений на рынках монет.

Индекс CoinDesk 20, отражающий основные цифровые монеты, показал рост на 1,3%, что свидетельствует о том, что сила распространяется далеко за пределы Bitcoin и Ether. Основные альткоины, такие как BNB и SOL, показали более скромное повышение, что указывает на избирательную силу среди крупных монет.

Помимо сюрприза в политике Японии, более прохладные, чем ожидалось, показатели инфляции в США укрепили аппетит к риску во всех классах активов. Эти данные повысили вероятность будущих снижений ставок Федеральной резервной системой, что традиционно является благоприятным фактором для спекулятивных активов, таких как цифровые монеты. Однако рынки предсказаний по-прежнему склоняются к отсутствию снижения ставок в ближайшее время, что свидетельствует о сохранении осторожности несмотря на позитивные новости.

Вопрос о торговле AI: Монеты и инфраструктура на фоне опасений монетизации

Капитал продолжает активно инвестировать в инфраструктуру AI по всему миру, однако растущие вопросы о путях монетизации угрожают усложнить сценарий рынка монет. Крупные технологические компании, включая Oracle, увеличивают капитальные затраты на AI, однако доходы, связанные с AI, остаются сравнительно стабильными по отрасли. Если рост доходов не материализуется, оценки как традиционных акций, так и AI-проектов, связанных с монетами, могут значительно снизиться.

Интересно, что несколько криптовалютных компаний могут получить значительную выгоду от этого перехода к AI. В частности, майнеры Bitcoin начали переключаться на инфраструктуру AI через многомиллиардные партнерства и сделки с дата-центрами. Эти шаги позиционируют связанные с монетами организации как ключевых бенефициаров расширения инфраструктуры AI, при условии, что проблемы с монетизацией в конечном итоге решатся благоприятно.

Регуляторные стимулы для развития рынка монет

Помимо технических аспектов и макроэкономики, регуляторные изменения формируют среднесрочный спрос на цифровые монеты. В США планируется закрепить нормативную базу закона GENIUS в 2026 году, что создаст более прозрачную правовую среду для криптовалютных компаний, действующих внутри страны.

«Эмитенты стейблкоинов, ранее полагавшиеся на оффшорные режимы, найдут значительные преимущества в возвращении резервов и операций на территорию США», — объяснил Ира Ауэрбах, руководитель Tandem в Offchain Labs и бывший руководитель по цифровым активам в Nasdaq.

Кроме того, провайдеры пенсионных планов готовятся тестировать целевые и сбалансированные фонды с 0,5% до 1% криптовалютной экспозиции. Такой сдвиг создаст более стабильный, независимый от циклов спрос на монеты как на компонент традиционного портфеля, а не как на спекулятивный фактор. Если эта структурная потребность реализуется, она может обеспечить базовую поддержку оценкам цифровых монет вне зависимости от настроений.

Техническая позиция: Bitcoin и цифровые монеты на критическом этапе

С технической точки зрения, движение цены Bitcoin остается зажато между уровнем поддержки $84 200 (уровень Фибоначчи 0,382) и недельным сопротивлением $90 500. Текущая консолидация поддерживается бычьим дивергенцией RSI, когда индикаторы импульса растут несмотря на боковое движение цены — конструктивный сигнал для технарей.

Решительный недельный закрытие выше уровня сопротивления $90 500 подтвердит этот технический сценарий, что может привести к росту к целевому уровню по Фибоначчи 0,236 около $100 400. Этот сценарий подчеркивает, почему трейдеры монет остаются внимательными к структуре рынка несмотря на недавнюю волатильность.

Акции криптовалют и казначейские активы

Акции, связанные с криптовалютами, также отреагировали на улучшение настроений. Coinbase Global закрылась в четверг на уровне $246,94 (+3,24% в предрынке), а Marathon Digital, Galaxy Digital и Riot Platforms показали рост от 2,68% до 3,21% в пятничной предрынковой торговле. Лидер майнингового сектора — Core Scientific — вырос на 3,71% в предрынке.

Компании, связанные с Bitcoin, в казначейских активах показали аналогичную силу: MicroStrategy (MSTR) выросла на 3,71% в предрынке до $164,11. Эти движения акций свидетельствуют о том, что институциональные инвесторы считают текущий импульс рынка монет достаточно устойчивым для позиционирования в крипто-активах и акциях с криптоэкспозицией.

Потоки ETF по спотовым инструментам Bitcoin и Ethereum

Спотовые ETF по Bitcoin зафиксировали ежедневные чистые оттоки в размере $161,3 млн, однако совокупные притоки достигли $57,55 млрд, а общее количество BTC в фондах — около 1,31 миллиона BTC. Спотовые ETF по Ethereum зафиксировали ежедневные оттоки в размере $96,6 млн при совокупных притоках $12,54 млрд, а общее количество ETH — около 6,15 миллиона.

Паттерн оттоков, несмотря на позитивные настроения, отражает типичное ребалансирование и фиксацию прибыли, а не негативное отношение к цифровым монетам. Профессиональные трейдеры, управляющие крупными позициями, регулярно собирают прибыль, сохраняя структурную экспозицию.

Важные события по управлению и токенам

На следующей неделе запланировано несколько важных голосований, которые определят направление развития крупных протоколов цифровых монет. Голосующие в DAO Lido рассматривают трансформативный пакет расширения с чистого стейкинга в диверсифицированный DeFi-продукт за три года. DAO Arbitrum голосует за обновление ArbOS 51, включающее улучшения лимита газа транзакций и масштабируемости сети для повышения эффективности протокола.

Между тем, держатели токенов ZRO ожидают событие разблокировки, в рамках которого будет выпущено 6,79% циркулирующего предложения (на сумму $37,28 млн), а ZkPass (ZKP) готовится к мультибиржевому листингу на крупных платформах.

Что дальше: Япония, глобальные рынки и комплекс монет

Обзор рынка цифровых монет на 2026 год сочетает поддерживающие и предостерегающие элементы. Сюрприз в политике Японии, хотя и вызвал первоначальные потрясения, расширил дискуссию о том, как решения крупных центральных банков влияют на рынки монет по всему миру. Неожиданное ослабление йены несмотря на повышение ставок показывает, что макроэкономические результаты редко следуют учебнику — это хорошо знают трейдеры монет.

Пока Федеральная резервная система рассматривает цикл снижения ставок, а глобальные опасения по поводу роста сохраняются, цифровые монеты остаются в позиции хеджирования и альтернативной экспозиции. Успешность повышения ставок в Японии в качестве устойчивого тренда или лишь временного поворота зависит от того, сможет ли рынок монет поддерживать импульс на фоне сохраняющихся опасений по поводу монетизации AI и макроэкономических рисков. Что очевидно — действия японского ЦБ закрепили его роль в формировании глобальной динамики рынка цифровых монет.

Обзор рыночных данных

Ключевые показатели монет и индексов (по состоянию на 2026-02-01):

• BTC: $78 430 (-6,63% за 24ч)
• ETH: $2 440 (-9,46% за 24ч)
• Индекс CoinDesk 20: рост на 3,33% за ночь
• Доминирование BTC: 59,94%
• Открытый интерес CME Futures: 120 865 BTC

Контекст глобальных рынков:

• DXY: 98,65 (+0,23%)
• Золото: $4 360,50 (без изменений)
• 10-летние казначейские облигации США: 4,145% (+2,9 б.п.)
• S&P 500: 6 774,76 (+0,79%)
• Nikkei 225: 49 507,21 (+1,03%)

Повышенные доходности облигаций Японии и более широкие региональные росты акций создали важный контекст для понимания того, почему цифровые монеты изначально выросли несмотря на риски ужесточения монетарной политики. Сложное взаимодействие движений валют, решений по ставкам и настроений на рынке продолжает определять траекторию рынка монет по мере углубления в 2026 год.