Galaxy Digital запускает $100 -миллионный хедж-фонд для навигации по волатильности в крипто и финтех-секторах

Galaxy Digital, крупная инвестиционная компания в области цифровых активов, возглавляемая Майком Новограцем, осуществляет стратегический поворот, запустив хедж-фонд на сумму 100 миллионов долларов, ориентированный на использование нестабильности в секторах криптовалют и финансовых технологий. Согласно Financial Times, этот фонд представляет собой сознательное возвращение к истокам Galaxy — Новограц изначально задумывал компанию как хедж-фонд примерно десять лет назад, прежде чем постепенно переключиться на управление активами и накопить портфель на сумму 17 миллиардов долларов.

Фонд планирует начать работу в первом квартале, что является продуманным ответом на структурные изменения, преобразующие финансовый ландшафт. Вместо того чтобы делать ставку в одном направлении, инвестиционный инструмент будет использовать как бычьи, так и медвежьи стратегии, позволяя менеджерам получать прибыль независимо от того, растут или падают цены активов.

Стратегическое распределение: баланс между цифровыми активами и финансовыми услугами

Распределение капитала фонда отражает тонкую инвестиционную концепцию. Около 30% будет направлено на криптовалютные токены, в то время как оставшиеся 70% ориентированы на компании финансовых услуг, которые проходят фундаментальные преобразования с помощью технологий цифровых активов и меняющихся нормативных рамок. Этот раздел 30-70 отражает убеждение фонда, что традиционные финансовые институты представляют более волатильную возможность, поскольку они адаптируются к цифровой революции.

Galaxy привлекла обязательства от семейных офисов, состоятельных частных лиц и институциональных инвесторов. Компания также вкладывает собственный капитал в проект — сумма не разглашается, что свидетельствует о внутренней уверенности в стратегии. Джо Армао, управляющий фондом, подчеркнул в Financial Times, что текущие рыночные условия создают идеальную точку входа для этого контринтуитивного подхода.

Тайминг рынка и структурные возможности

Время запуска фонда совпадает с двумя макро-трендами, которые выделил Армао. Во-первых, возможное снижение процентных ставок Федеральной резервной системой может вызвать волатильность как на традиционных рынках, так и в ценах цифровых активов. Во-вторых, продолжающееся расширение институционального и массового принятия криптовалют создает новых победителей и проигравших в обоих секторах.

Такая позиция позволяет Galaxy извлекать ценность из технологических сбоев — темы, объединяющей разрозненные инвестиционные цели. Компании финтеха, стремящиеся интегрировать блокчейн-решения и цифровые валюты, сталкиваются с конкурентным давлением, в то время как сами криптовалютные проекты остаются уязвимыми к нормативным объявлениям и технологическим разработкам.

Стратегический возврат к истокам хедж-фондов

Запуск хедж-фонда Galaxy отражает адаптивную стратегию компании. Новограц продемонстрировал готовность корректировать стратегию в зависимости от рыночных условий и возможностей. Переход от хедж-фонда к управляющему активами и многослойному инвестору показывает, как ведущие крипто-компании развиваются, чтобы захватывать ценность в различных рыночных циклах.

Недавняя эффективность подтверждает такую гибкость. Galaxy за третий квартал 2025 года зафиксировала прибыль более 500 миллионов долларов, что создает финансовую базу для этого нового предприятия. Активы под управлением на сумму 17 миллиардов долларов демонстрируют институциональную легитимность и необходимый капитал для реализации сложных инвестиционных стратегий.

Расширение инфраструктуры: развитие дата-центров

Помимо объявления о хедж-фонде, Galaxy недавно получила одобрение регуляторов на расширение мощностей своего дата-центра Helios в Западном Техасе. Оператор энергосетей Техаса ERCOT одобрил дополнительную мощность в 830 мегаватт после завершения необходимого межсоединительного исследования. Это расширение инфраструктуры подчеркивает одновременное развитие физической базы цифровой экономики.

Инвестиции в дата-центры дополняют стратегию хедж-фонда — надежная, масштабируемая энергетическая инфраструктура укрепляет более широкую экосистему, поддерживающую как майнинг криптовалют, так и блокчейн-основанные финансовые услуги.

Реакция рынка и перспективы инвесторов

Акции Galaxy Digital недавно пережили волатильность, снизившись более чем на 6.4% на фоне общего рыночного турбулентности. Однако аналитики рассматривают запуск хедж-фонда и расширение дата-центров как перспективные инвестиции, которые позиционируют компанию для получения выгоды при eventual стабилизации рынка и ускорении принятия криптовалют.

Комбинация тайминга рынка, значительного портфеля активов и стратегических инвестиций в инфраструктуру показывает, что Galaxy Digital позиционирует себя не только как трейдер цифровых активов, но и как фундаментальный создатель инфраструктуры децентрализованных финансов, поддерживающей системы следующего поколения.