Резкое падение

#加密市场观察 За один день было уничтожено 6,5 трлн долларов! В мире началась волна распродаж! Почему назначение Воши вызвало кровавую баню в криптомире и резкое падение драгоценных металлов?

После объявления президентом США Трампом о назначении Кевина Воши на пост следующего председателя Федеральной резервной системы, а также под воздействием геополитической ситуации на Ближнем Востоке, глобальный рынок криптовалют продолжает испытывать давление, в выходные дни произошли значительные обвалы биткоина и эфириума.
По сообщению China Securities Journal1, за последние 24 часа криптовалютный рынок пережил «кровавую баню». В частности, биткоин резко упал, в течение торговой сессии падение превысило 7%, достигнув минимума в 76 000 долларов; вторая по капитализации криптовалюта эфириум упала более чем на 11%, достигнув минимума в 2256 долларов. Согласно данным coinglass, за последние 24 часа общая сумма ликвидированных контрактов на криптовалютном рынке превысила 2,5 миллиарда долларов, число ликвидированных трейдеров достигло 420 000 человек, из которых более 90% — это лонги.
Главный экономист американской компании по управлению богатством Брайан Якобсон считает, что в ближайшие дни мы можем увидеть еще больше распродаж криптовалют. Помимо криптовалют, ранее росшие драгоценные металлы, такие как золото и серебро, также подверглись сильным распродажам после объявления Трампом о назначении Воши на пост председателя ФРС, что вызвало резкое падение цен.
Итальянский экономический журналист, специализирующийся на финансовых и криптовалютных новостях, Джузеппе Чикомасколо 30-го числа написал, что мировые финансовые рынки переживают синхронную и резкую «волну распродаж». По его данным, цены на мировых фондовых рынках, драгоценных металлах и криптовалютах падают, «за один день рыночная капитализация глобальных акций, драгоценных металлов и цифровых активов сократилась более чем на 6,5 трлн долларов». 2 февраля золото и серебро открылись с понижением. К 7:30 спотовое золото снизилось на 3,61%, до 4718 долларов за унцию; спотовое серебро снова упало, достигнув минимума в 79 долларов за унцию, дневное падение составило почти 8%.
В прошлую пятницу драгоценные металлы пережили исторический обвал.

«Жить — и хорошо» — криптовалюты сталкиваются с неопределенностью
Сообщается, что крупнейшая в мире криптовалюта биткоин однажды упала до 76 000 долларов, снизившись примерно на 40% по сравнению с пиковым значением 2025 года. Следует отметить, что в отличие от падения в октябре прошлого года, это резкое падение биткоина не вызвано явными триггерами или системными потрясениями, а связано с ослаблением спроса, низкой ликвидностью и разрывом с более широким рынком. Ранее биткоин не смог адекватно отреагировать на геополитическую напряженность, ослабление доллара или рост активов-убежищ. Даже после резких колебаний цен на золото и серебро за последние недели, биткоин не привлек капитал. Иными словами, это распродажа вызвана не паникой, а отсутствием покупателей, мотивации и доверия.
Аналитики подчеркивают, что биткоин испытывает серьезные потрясения по трем направлениям: цена, (рынок) связность и доверие. В то же время, после назначения Воши на пост председателя ФРС, рынки опасаются, что он может ужесточить денежную политику, что создаст давление на криптовалютный рынок.
Сообщается, что решения ФРС имеют важное значение для рынка криптовалют, поскольку криптовалюты часто демонстрируют так называемую «рисковую склонность». Когда ставки высоки, более безопасные активы, такие как государственные облигации США, становятся более привлекательными, что приводит к оттоку капитала из волатильных активов, таких как криптовалюты. Напротив, низкие ставки увеличивают ликвидность финансовой системы и стимулируют инвесторов к более рискованным вложениям. Кроме того, укрепление доллара (обычно связанное с ужесточением денежно-кредитной политики ФРС) также оказывает давление на цену биткоина.
Генеральный директор и соучредитель Holonym Шади Эль-Дамати отметил, что большинство считает, что Воша более склонен к «ястребиной» позиции по сравнению с нынешним председателем ФРС Пауэллом, который ранее критиковал количественное смягчение и расширение баланса ФРС. «Это вызывает опасения, что при повторном росте инфляции он может принять более радикальные меры по ставкам», — сказал Дамати. По его словам, главная проблема для криптовалют — «неопределенность». Основатель Ferro BTC волатильных фондов Ричард Ходжес также считает, что рынок биткоинов сталкивается с конкуренцией за капитал. Ходжес заявил, что он уже предупредил некоторых крупных держателей биткоинов сохранять терпение: «Я ясно сказал им, что в ближайшие 1000 дней не стоит ожидать новых рекордов для биткоина». Он объяснил, что восстановление акций, связанных с искусственным интеллектом, и рынка драгоценных металлов привлекло много внимания, «а биткоин кажется устаревшей темой, как три года назад».
Что касается обычных инвесторов, то сейчас рынок — это «хаос». 32-летний продавец автомобилей из Чикаго, Дженнаро Салем, говорит, что сейчас у всех настроение — «выжить». Он отметил, что инвестировал всего 20 000 долларов, из которых 40% — в криптовалюты, «я полностью верю в биткоин на долгосрочную перспективу. Но когда все отказываются, держаться становится сложнее».

Блиц-обвал драгоценных металлов — необходимое ценовое коррекционное движение?
Сообщается, что во время назначения Воши председателем ФРС доллар укрепился, что вызвало массовую распродажу драгоценных металлов 30 января. Постоянный рост цен на золото и серебро также завершился большим обвалом в тот же день, когда фьючерсы на золото зафиксировали крупнейшее за всю историю падение за один день. Цена серебра упала на 31%, достигнув самого большого зафиксированного с марта 1980 года падения. Сообщается, что недавний мощный рост цен на золото и серебро подтолкнул их к историческим максимумам, а инвесторы, опасающиеся высокой инфляции, массово вкладывались в драгоценные металлы, что вызвало опасения, что доверие к доллару и другим традиционным валютам уходит. Однако с четверга вечером эта волна роста наконец-то иссякла.
После подтверждения Трампом назначения Воши доллар достиг максимума за несколько месяцев за один день. Затем, стремительный спад на рынке драгоценных металлов — от центральных банков, до частных хранилищ и торговых платформ — застал инвесторов врасплох.
Некоторые аналитики считают, что хотя Воша и поддерживает позицию, совпадающую с Трампом, в плане снижения ставок, он всегда больше озабочен высоким уровнем инфляции, чем замедлением роста, что снимает опасения Уолл-стрит о том, что ФРС в будущем уступит требованиям Трампа по снижению ставок. Некоторые аналитики считают, что после впечатляющего роста цен 30 января, коррекция — это необходимая перезагрузка для золота и серебра. Эксперты объясняют, что предыдущий рост повысил издержки для производителей солнечных панелей и автозапчастей. Также есть мнение, что спекулянты, закрывающие позиции в конце месяца, чтобы зафиксировать прибыль или защититься от резкого падения цен, могли усилить распродажи.