Когда сейчас подходящее время для покупки акций? Аргументы в пользу потребительских товаров первой необходимости

Вопрос не в том, стоит ли инвестировать, а в том, что именно сейчас покупать — акции или нет. Имея в распоряжении $1,000, опытные инвесторы начинают замечать важную особенность рыночной динамики: в то время как технологические акции доминируют в заголовках и поднимают более широкие индексы, целый сектор бизнесов тихо теряет популярность. Это создает интересную возможность для тех, кто готов мыслить иначе и пересмотреть свою инвестиционную стратегию.

Рыночный дисбаланс: почему акции потребительских товаров отстают

За последний год картина рыночных показателей показывает увлекательное расхождение. Акции потребительских товаров — компаний, производящих повседневные необходимые товары, которые мы продолжаем покупать независимо от экономической ситуации — принесли всего 1,5% доходности. В то время как индекс S&P 500 вырос на 17%, что значительно впечатляет. Однако это сравнение по заголовкам скрывает гораздо более интересную историю о том, как разворачивались эти доходы.

Путь важен не меньше, чем конечная точка. В начале 2025 года акции товаров первой необходимости росли уверенно, прибавляя примерно 10%. Этот рост произошел как раз в тот момент, когда более широкий рынок спотыкался. В то время как индекс S&P 500 начал свой спад, снизившись примерно на 15%, крупные технологические компании — составляющие почти 35% индекса — переживали резкие откаты. Акции потребительских товаров составляют всего около 5% от структуры S&P 500, но при этом все больше отрываются от общего тренда индекса.

Это расхождение в показателях выявляет важную вещь: узкая группа высокотехнологичных компаний движет весь рынок вверх. Доминирование технологического сектора вызывает вопросы о широте рынка и его устойчивости. Для инвесторов, обеспокоенных концентрационным риском или опасающихся пузыря искусственного интеллекта, эта разница служит как предостережением, так и инвестиционной гипотезой.

Аргументы против мейнстрима: почему сейчас стоит рассматривать защитные сектора

Традиционно акции потребительских товаров считаются защитными инвестициями — их покупают в периоды неопределенности, потому что люди продолжают покупать еду, средства личной гигиены и бытовые товары независимо от экономической ситуации. Однако этот сектор систематически игнорировался, пока капитал устремлялся в технологические возможности.

Если вы считаете, что рынок переоценен в технологическом секторе, сейчас — подходящее время для покупки акций в менее заметных областях. Три компании, заслуживающие внимания, предлагают разные профили риска и доходности, что делает их подходящими для инвесторов с разными целями.

Coca-Cola (NYSE: KO) — консервативный выбор. Рост органических продаж достиг 6% в третьем квартале 2025 года, что лучше, чем 5% в предыдущем квартале — несмотря на давление со стороны потребителей, заботящихся о расходах, и инициатив правительства по продвижению более здорового питания. Дивидендная доходность компании составляет 3%, что делает ее надежным источником дохода. Особенно важно, что Coca-Cola увеличивает дивиденды более шести десятилетий подряд, получив статус «Короля дивидендов». Для инвесторов, ориентированных на стабильный доход, это разумное вложение в портфель с $1,000.

Procter & Gamble (NYSE: PG) также считается «Королем дивидендов», с более длинной историей роста дивидендов — на шесть лет дольше, чем у Coca-Cola. Его доходность в 3% выглядит привлекательно по сравнению с Coca-Cola, при этом важное отличие в том, что текущая доходность P&G находится на уровне максимумов за последние пять лет, тогда как у Coca-Cola она более средняя. Органические продажи стабильно растут примерно на 2% в год, что говорит о стабильности бизнеса, а не о взрывном росте. Для инвесторов, ориентированных на ценность, ищущих стабильность дивидендов и относительно привлекательные цены, P&G заслуживает серьезного внимания.

Conagra (NYSE: CAG) — для агрессивных инвесторов. С доходностью 8,7% он предлагает значительно больше дохода, чем более безопасные альтернативы, но при этом несет существенный риск. В то время как такие компании, как Coca-Cola и P&G, контролируют ведущие бренды, портфель Conagra — включая такие бренды, как Slim Jim — состоит из хорошо известных, но не доминирующих позиций. Это проявилось во втором квартале 2026 года, когда органические продажи снизились на 3%. В период Великой рецессии (2007–2009) дивиденды Conagra были сокращены, в отличие от Coca-Cola и P&G, которые увеличивали выплаты в тот кризисный период. Conagra — это игра на восстановление, подходящая только для инвесторов с высокой толерантностью к риску, хотя высокий доход и потенциал восстановления могут оправдать включение в агрессивные портфели.

Три способа построить свою позицию

При капитале в $1,000 инвестор может купить примерно 14 акций Coca-Cola, 7 акций P&G или 61 акцию Conagra. Каждая стратегия дает доступ к недооцененному сектору, который исторически показывал надежность во время рыночных потрясений. Вместо того чтобы гоняться за технологическими акциями, сейчас разумно вложить капитал в потребительские товары — это может подготовить вас к выгоде при неизбежной ротации лидеров рынка.

Аргументы против мейнстрима: почему стоит покупать акции в непопулярных секторах

Психологическая сложность покупки того, что продают другие, трудно переоценить. В феврале 2026 года путь наименьшего сопротивления ведет к технологическим компаниям. Однако истинное противоположное позиционирование требует уверенности в тех областях, где консенсус стал негативным. Акции потребительских товаров предоставляют такую возможность: защитные бизнес-модели, дивидендный доход и потенциальное увеличение капитала, если нынешнее доминирование технологий в конечном итоге сменится.

Исторический опыт подтверждает такую стратегию. Инвестиционная команда Motley Fool выявила акции, предназначенные для значительного роста, с задокументированными случаями необычайной доходности. Инвестиция в $1,000 в Netflix в декабре 2004 года выросла бы до $489,300 сегодня. Аналогично, позиция в Nvidia, начатая в апреле 2005 года, выросла бы до $1,159,283. В те времена эти сектора не были модными — их признавали перспективными еще до того, как консенсус это заметил.

Сейчас хорошее время покупать акции в секторах, ранее игнорируемых. Будь то стабильность Coca-Cola, сочетание дохода и ценности у P&G или потенциал роста у Conagra — главное послание остается: контр-инвестиционная стратегия в потребительских товарах может оказаться выгодной для дисциплинированных инвесторов, готовых покупать акции, когда другие их продают.