Три лучших облигационных фонда для роста дохода: руководство по высокодоходным возможностям

Ищете надежные инвестиционные варианты, сочетающие получение дохода с управляемым уровнем риска? Фонды облигаций с высокой доходностью представляют собой одни из лучших облигационных фондов, доступных инвесторам, стремящимся к более высоким доходам, чем у традиционных инвестиционно-качественных ценных бумаг. Эти фонды превосходно справляются со своей задачей, поскольку держат разнообразные портфели облигаций ниже инвестиционного уровня, что естественным образом распределяет риск между несколькими ценными бумагами, а не сосредотачивает его в одной позиции. Результат? Диверсификация портфеля, не уступающая по потенциалу доходности.

Почему фонды облигаций с высокой доходностью важны для вашего портфеля

Для большинства инвесторов навигация по рынку облигаций означает выбор между безопасностью и доходностью — но ценные бумаги с высокой доходностью предлагают более тонкий подход. Эти фонды инвестируют в облигации, рейтинг которых ниже инвестиционного уровня (иногда их называют «мусорными облигациями»), которые предлагают значительно более высокие доходы по сравнению с более безопасными аналогами. Прелесть этой стратегии заключается в построении портфеля: вместо владения одной рискованной облигацией вы держите десятки или сотни, каждая с разными кредитными профилями и датами погашения.

Облигации с высокой доходностью также демонстрируют интересную устойчивость к изменениям процентных ставок. Поскольку их доходность в основном определяется кредитными спредами, а не купонными ставками, рост процентных ставок не обязательно негативно влияет на ваш портфель так же сильно, как это происходит с облигациями инвестиционного уровня. Эта характеристика делает их особенно ценными в периоды неопределенности в денежно-кредитной политике.

Spectrum высокодоходных облигаций PIMCO: лидер с доходностью 10.1%

PIMCO High Yield Spectrum (PHSAX) выделяется как один из лучших облигационных фондов в своей категории, сочетая сложные инвестиционные стратегии с хорошей доходностью. Этот фонд преимущественно инвестирует в облигации с высокой доходностью, включая конвертируемые ценные бумаги, варранты и форвардные контракты. Инвестиционная команда не ограничивается традиционными облигациями — они активно используют деривативы и своповые соглашения для оптимизации доходности и управления кредитным риском.

По состоянию на III квартал 2025 года PHSAX удерживал 71,1% чистых активов в разного рода облигациях, а трехлетняя годовая доходность достигала 10,1%. Системный подход фонда к сочетанию традиционных ценных бумаг с деривативными стратегиями делает его динамичным вариантом для инвесторов, ориентированных на доход.

Nuveen High Yield Income Fund: диверсифицированное вложение в облигации ниже инвестиционного уровня

Nuveen High Yield Income Fund (NCOAX) использует более прямой подход к инвестированию в облигации с высокой доходностью, сосредотачиваясь на долговых инструментах ниже инвестиционного уровня, выпущенных как отечественными, так и иностранными компаниями. Фонд обладает гибкостью использовать заимствования для повышения доходности и не ограничен только рейтингованными облигациями — менеджеры активно оценивают нерейтинговые ценные бумаги, которые, по их мнению, соответствуют стандартам качества.

Обеспечивая трехлетнюю годовую доходность в 9,9%, NCOAX имеет коэффициент расходов 1%, что делает его одним из наиболее экономичных лучших облигационных фондов. Дисциплинированный подход к оценке нерейтинговых ценных бумаг добавляет дополнительный уровень должной осмотрительности, что ценят многие инвесторы.

Manning & Napier High Yield Bond Series: комплексная стратегия фиксированного дохода

Manning & Napier High Yield Bond Series (MNHYX) завершает этот тройной набор с универсальной инвестиционной структурой. Помимо облигаций ниже инвестиционного уровня, фонд использует ETF, банковские кредиты и другие деривативные инструменты с аналогичными экономическими характеристиками. Эта гибкость расширяет стратегию, включая в портфель облигации в долларах США как от американских, так и иностранных эмитентов, включая возможности на развивающихся рынках.

Скотт Фридман управляет MNHYX с марта 2021 года, обеспечивая стабильное руководство фондом. Трехлетняя годовая доходность составляет 9,8%, что делает его привлекательным для инвесторов, ищущих широкий доступ к миру облигаций с высокой доходностью без чрезмерной концентрации в одном типе ценных бумаг.

Сравнение трех лучших по показателям: ключевые метрики в таблице

При оценке лучших облигационных фондов для вашего портфеля быстрые сравнения помогают понять различия:

Лидерство по доходности: PHSAX лидирует с 10,1% годовой доходностью, за ним следуют NCOAX с 9,9% и MNHYX с 9,8% — относительно близкое распределение, что говорит о стабильных рыночных условиях в этих категориях фондов.

Инвестиционный подход: PHSAX делает акцент на деривативах и сложных стратегиях, NCOAX придерживается дисциплинированной оценки долгов с возможностью использования заемных средств, а MNHYX обеспечивает широкую диверсификацию через различные активы, включая банковские кредиты и ETF.

Стоимость: NCOAX явно указывает коэффициент расходов в 1%, что делает его одним из наиболее конкурентоспособных по цене фондов с высокой доходностью. Коэффициенты расходов других фондов не указаны в их профилях, но остаются конкурентоспособными.

Философия управления: Каждый фонд отражает уникальный подход своей материнской компании — от экспертизы PIMCO в деривативах до фундаментальной оценки Nuveen и мульти-активной гибкости Manning & Napier.

Как начать инвестировать в лучшие облигационные фонды для достижения своих целей

Выбор среди лучших облигационных фондов означает согласование ваших потребностей в доходе с уровнем вашего риска. Все три фонда, выделенные здесь, продемонстрировали сильные показатели и получили признание от инвестиционных аналитических организаций.

Для инвесторов, ориентированных на максимальную текущую доходность, наиболее привлекательной может оказаться доходность PHSAX в 10,1%. Те, кто ищет баланс между доходностью и стоимостью, могут предпочесть NCOAX с явным коэффициентом расходов 1%. Инвесторы, желающие максимально широкого охвата рынка с высокой доходностью, могут выбрать MNHYX с мультистратегическим подходом.

Начинайте с определения своих конкретных целей: ищете ли вы ежемесячный доход, потенциал прироста капитала или их сочетание? Насколько вы готовы терпеть волатильность портфеля? Эти вопросы помогут вам выбрать лучшие облигационные фонды, соответствующие вашей ситуации. Рекомендуется проконсультироваться с финансовым советником, чтобы убедиться, что фонды облигаций с высокой доходностью подходят для вашей общей инвестиционной стратегии.