#WhyAreGoldStocksandBTCFallingTogether?

🚨 ГЛАВНЫЙ ВЫТЯГИВАНИЕ РИСКА: BTC, ЗОЛОТО И GDX ВСЕ ВМЕСТЕ — МАКРОЛИКВИДНОСТЬ В КРЫЗИСЕ В НАЧАЛЕ ФЕВРАЛЯ 2026 🚨
Это не просто крах криптовалют — это широкий событие ликвидности/выхода из риска, временно ударившее даже по классическим убежищам, таким как золото. Массовые каскады с высоким объемом, разворот кредитного плеча, укрепление доллара и эхо агрессивной политики ФРС вынуждают коррелированную продажу активов. Ослабшие руки выброшены, но это создает классическую схему «пик страха → сильный отскок».
1. ТЕКУЩАЯ ЦЕНА И ПРОГНОЗЫ ПО УБЫТКУ (на момент ~8 февраля 2026 года )
Bitcoin (BTC): Торгуется около ~$69,000–$70,000(, резко отскочил от внутридневных минимумов 5–6 февраля ~$60,000–$61,000).
Жесткий однодневный скачок: -15%+ 5 февраля — худшее с конца 2022 года.
За неделю: -16–17%.
От ATH 2025 (~$126K): ~45% снижение — глубокая коррекция, но все еще выше ключевых уровней 2024 года.
Спотовое золото: ~$4,900–$4,970/oz (волатильная сессия; минимум 5 февраля ~$4,815, восстановилось до ~$4,966–$4,968 к 6 февраля, колеблется около ~$4,950+).
Резкое снижение с ATH января 2026 (~$5,600+).
Недавняя коррекция: -10–15% от пика.
Интрадеальный спад 5 февраля: -$200–$300+ (например, -$233 отмечено).
Все еще +70%+ за 2023/2025 — огромная переоценка по сравнению с BTC, но краткосрочное давление выхода из риска сильно ударило.
GDX (VanEck ETF золотодобытчиков): Закрылся 6 февраля около ~$97.39 (+5.35% день восстановления).
Резкое падение 5 февраля: -6.3% до ~$92.44 минимума.
Неделя с высокой волатильностью: максимумы ~$101 ранее, с 52-недельных максимумов ~$113 → -14–18% коррекции.
Кредитное плечо и чувствительность к стоимости у горнодобывающих компаний = усиленные колебания (часто в 2–3 раза больше движений спотового золота).
Ключевое визуальное: все три актива синхронно снижаются — BTC до ~$60K, золото к ~$4,800, GDX к ~$92 — на взрывном объеме. Корреляции выросли в режиме страха с низкой ликвидностью.
2. ВЗРЫВ ОБЪЕМА И ЛИКВИДНОСТИ: МЕХАНИЗМ КАСКАДА
BTC: более $100 млрд ежедневных объемов 5–6 февраля (в 2–3 раза больше нормы) — ликвидации перпетуаций/фьючерсов, отрицательные ставки финансирования, лавины стоп-лоссов. Тонкие книги усилили падение.
Золото/фьючерсы (COMEX): Огромный оборот; диапазон 6 февраля $4,655–$4,958. Повышение маржи CME (6-го в цикле) вынудило разворот кредитного плеча → давление на спот.
GDX: Взрывной рост — 5 февраля: более 39 млн акций; 3–4 февраля: 30–43 млн акций. Сигналы о выкупах ETF, ребалансировка мультиактивных фондов, развороты хеджей горнодобывающих компаний.
Кросс-активный кризис: широкий выход из риска → накопление наличных. Продажа ликвидных прокси сначала (ETF BTC, акции GDX, фьючерсы на золото). Низкая ликвидность = всплеск корреляций — даже «некоррелированные» активы временно движутся вместе.
3. ГЛУБОКОЕ АНАЛИЗ: ПОЧЕМУ ТАНДЕМНЫЙ СПАД? (МАКРО + ТЕХНИЧЕСКИЕ ДВИГАТЕЛИ)
Заголовок: Агрессивное изменение политики ФРС и ужесточение ликвидности раздавливают позиции по риску
Повышенные реальные ставки + осторожные центральные банки (эхо недавних комментариев ФРС) давят на кредитные игры с плечом. Ралли USD создает давление на товары/крипту. Золото страдает в долларах (маржа горнодобытчиков сжата), BTC ведет себя как актив с высоким бета-риском (корреляция с Nasdaq ~0.80). Недавние ожидания «агрессивного поворота» (медленное снижение ставок, опасения по балансовым отчетам) затронули все три.
Заголовок: Эпическая фиксация прибыли после мощных ралли 2025
Золото: ATH января $5,600+ → классическая распродажа переоценки.
BTC: moonshot 2024–2025 стерся в снижении.
Горнодобывающие компании: превзошли спот, но сейчас корректируются сильнее (операционное плечо работает в обе стороны).
Синхронный разворот настроений: жадность → страх → широкая ликвидация.
Заголовок: Переключение настроений риска и разрыв корреляций
BTC/горнодобывающие частично «риск-он» (спек/тех/экономическое плечо). Даже золото продавалось за наличные в экстремальном страхе (временном). Поведение BTC, похожее на технологический актив, против зрелости золота → отрицательная корреляция в стрессовых ситуациях (золото недавно показывает огромную переоценку). Индекс страха и жадности в экстремуме → выброс.
Заголовок: Институциональные потоки и вынужденная ребалансировка
Выводы из ETF BTC + ликвидации. Выкупы GDX из сбалансированных фондов. Маржинальные звонки по фьючерсам на золото. Перекрестные продажи из мультиактивных отделов добавляют топлива.
Заголовок: Укрепление доллара + усилители волатильности
Рост индекса доллара разрушает активы, номинированные в USD. Геополитические/макро шоки (новости политики) усиливают ситуацию. Долгосрочные убежища золота остаются, но краткосрочный «наличные — это король» бьет по всему.
Заголовок: Чисто технические триггеры
BTC: $70K пробой поддержки → RSI перепродан → каскад стоп-лоссов.
Золото: пробой после ATH + свечи с высоким объемом и красным цветом.
GDX: аналогичные пробои; кредитное плечо усиливает % падения, но создает условия для перепроданных отскоков.
4. ВЫВОДЫ И ПРОГНОЗЫ: ВРЕМЕННЫЙ ВЫТЯГИВАНИЕ, НЕ НАРРАТИВНЫЙ РАЗРЫВ
Этот откат (BTC примерно 45% снижение, золото — около 10–15% от пика, GDX — около 15%+) — макроэкономический, временный кризис ликвидности — вызванный давлением USD, фиксацией прибыли, коррелированными потоками. Не отказ от статуса золота как убежища или истории принятия BTC.
Недавнее мощное превосходство золота (отрицательная корреляция с стрессом) подчеркивает BTC как актив с высоким бета-риском «цифровой риск» по сравнению с защитной зрелостью золота.
Исторически: пики страха выбрасывают слабых рук → создают условия для отскоков, когда USD успокаивается, ликвидность возвращается или появляются катализаторы (ослабляющие сигналы, спрос ЦБ, потоки принятия).
Следите за уровнями и сигналами
BTC: $65K–$60K нижний тест; следите за объемом при падениях — признаки истощения/покупки.
Золото: зона консолидации $4,800–$4,900; триггер отскока — слабость USD или снижение маржи.
GDX: $90–$95 поддержка; отскок при стабилизации золота + развороте объема.
Макроэкономика: DXY (индекс доллара), комментарии ФРС (Warsh/агрессивный уклон?), истощение объема.
Долгосрочный настрой: бычий по всем трем — золото (хранение ЦБ/институциональное накопление), горнодобывающие (кредитное плечо к растущему металлу), BTC (принятие + дефицит). Требуется терпение в условиях флэта/волатильности. Классическая «выжидательная» стратегия перед следующим ростом.