Акции Adobe резко падают: акции отстают от общего рыночного ралли

В последней торговой сессии Adobe Systems (ADBE) закрылась на уровне $291.65, снизившись на 2.65% по сравнению с предыдущей сессией. Это снижение является более заметным откатом по сравнению с общим рынком. В то время как индекс S&P 500 потерял 0.13%, а индекс Dow Jones вырос на 0.11%, более резкие падения Adobe выделялись особенно явно. Технологический Nasdaq снизился на 0.72%, однако недоисполнение ADBE сохранялось даже в условиях этого сложного технологического сектора.

Почему ADBE недотягивает до рыночных бенчмарков

Недавняя слабость акций Adobe кажется особенно значительной при сравнении с текущей рыночной ситуацией. Снижение на 14.4% за последний период резко контрастирует с ростом сектора компьютерных и технологических компаний на 1.88% и ростом широкого индекса S&P 500 на 0.78%. Эта разница подчеркивает, что падения Adobe происходили независимо от общего сектора. Прошедшие показатели компании подчеркивают важность предстоящихCatalyst, которые могут повлиять на настроение инвесторов и изменить недавний нисходящий тренд.

Ожидаемый рост прибыли несмотря на недавние падения

В будущем консенсус-прогноз по следующему квартальному прибыли Adobe составляет $5.88 на акцию, что на 15.75% больше по сравнению с тем же кварталом прошлого года. Ожидаемые доходы выглядят также обнадеживающе: аналитики прогнозируют квартальный доход в размере $6.28 миллиардов, что на 9.92% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. За полный финансовый год оценки Zacks предполагают прибыль в $23.47 на акцию и доход в $26.04 миллиардов, что соответствует росту на 12.08% и 9.54% соответственно по сравнению с предыдущим годом.

Инвестиционное сообщество будет внимательно следить за этими предстоящими отчетами о прибыли, особенно учитывая, что недавние падения создали потенциальные возможности для входа. Заметим, что за последний месяц консенсус-прогноз EPS был скорректирован вверх на 0.08%, что говорит о стабилизации настроений аналитиков после недавних падений цены акций.

Метрики оценки указывают на возможный рост

С точки зрения оценки, Adobe представляет интересное предложение. Текущий показатель Forward P/E составляет 12.77, что значительно ниже среднего по отрасли — 21.32. Это преимущество в оценке становится еще более очевидным при сравнении с PEG-коэффициентом — сейчас он равен 0.95 для Adobe, в то время как средний по отрасли программного обеспечения составляет 1.81.

Преимущество PEG заключается в учете ожидаемых темпов роста прибыли вместе с традиционными показателями цена/прибыль. Низкий PEG Adobe говорит о том, что недавние падения могли создать привлекательные точки входа, поскольку снижение цены акций опередило замедление ожиданий роста.

Позиция в отрасли и инвестиционный прогноз

Adobe в настоящее время занимает рейтинг Zacks #3 (Hold), что отражает сбалансированную оценку его краткосрочных перспектив. В то же время, более широкий сектор программного обеспечения имеет рейтинг Zacks Industry 150, что ставит его в нижние 39% из более чем 250 отслеживаемых отраслей. Эта слабость сектора создает контекст для понимания того, почему отдельные компании, такие как Adobe, испытывают падения внутри сложной отраслевой среды.

Система рейтингов Zacks, которая учитывает пересмотр оценок аналитиков, показывает хорошую результативность с 1988 года, при этом акции с рейтингом #1 в среднем приносят 25% годовых доходов. Хотя текущий рейтинг Adobe — #3, что указывает на нейтральную позицию, его метрики оценки и прогнозы роста создают баланс против недавних падений цены. Инвесторам рекомендуется следить за предстоящими отчетами о прибыли и возможными пересмотрами прогнозов аналитиков, поскольку такие изменения обычно сигнализируют о смене бизнес-трендов и могут привести к значительным движениям цены акций в ближайшие кварталы.