Политическая неопределенность вызывает снижение стоимости монет на всех криптовалютных рынках

Криптовалютный сектор понес значительные потери в начале февраля, поскольку политическая напряженность в Вашингтоне вызвала у трейдеров защитную реакцию. Совокупность факторов — включая угрозы демократов заблокировать финансирование правительства и эскалацию тарифной риторики — спровоцировала волну распродаж позиций, которая изменила динамику рынка по всему спектру основных цифровых активов.

Рыночные потрясения: как политический риск унёс $100 миллиардов

Политическая блокада оказалась токсичной для настроений на рынке криптовалют. Демократические сенаторы, во главе с Чаком Шумером, дали понять о намерении заблокировать пакет финансирования правительства из-за разногласий по поводу финансирования Департамента внутренней безопасности, особенно в части операций Иммиграционной и Таможенной службы. Эта институциональная неопределенность вызвала немедленные распродажи по всему сектору.

Цифры рассказывают жесткую историю: рыночная капитализация криптовалют резко сократилась, поскольку трейдеры массово выходили из позиций. Биткойн, доминирующая криптовалюта, столкнулся с давлением продаж, что привело к снижению его цены на фоне общего рыночного стресса. Эфириум и другие альткоины оказались еще более уязвимы, с большими процентными падениями, отражающими их повышенную чувствительность к настроениям «риско-оф».

Рынки деривативов ощутили влияние особенно остро. За 24 часа было распродано более $360 миллионов заемных позиций, из которых $324 миллиона — в длинных позициях — были ликвидированы в результате быстрого сжатия кредитного плеча. Эти каскадные ликвидации усилили нисходящее давление на цену, создавая самоподдерживающийся цикл убытков, характерный для периодов острого рыночного стресса.

Рынки предсказаний отражают растущие опасения по поводу закрытия правительства

Опытные трейдеры на платформах, таких как Kalshi и Polymarket, заложили в цены значительный хвостовой риск. Вероятность того, что правительство США закроется к концу месяца, выросла с однозначных цифр до примерно 80% за 48 часов — драматическая переоценка, подчеркивающая углубляющиеся опасения по поводу legislative deadlock.

На Kalshi, вероятность закрытия выросла с менее 10% до почти 79%, в то время как участники Polymarket аналогично отразили повышенный риск в своей торговой активности. Такое синхронное движение на независимых платформах прогнозирования говорит о том, что это действительно отражает рыночный консенсус, а не изолированное настроение.

Геополитические ветры усиливают тревогу инвесторов

Помимо опасений по поводу фискального кризиса, несколько факторов риска в совокупности дестабилизировали рынки. Угрозы президента Трампа ввести 100% тарифы на канадский импорт, если Пекин достигнет выгодных условий торговли, создали дополнительную неопределенность. Одновременно военное позиционирование США на Ближнем Востоке на фоне напряженности с Ираном внесло еще один непредсказуемый элемент в уже хрупкую макроэкономическую ситуацию.

Эти многоуровневые геополитические давления создали идеальный шторм для поведения, ориентированного на избегание риска, стимулируя бегство в perceived safety и уход от спекулятивных активов, таких как криптовалюты.

Исторический прецедент: криптовлияние закрытия правительства 2024 года

Инвесторам не нужно далеко искать пример предостережения. Во время рекордного 43-дневного закрытия правительства в период с октября по ноябрь 2024 года, Bitcoin пережил разрушительную коррекцию с своего тогдамаксимума в $126,080 до ниже $100,000. Хотя часть этого снижения была вызвана крахом крипторынка 10 октября, спровоцированным опасениями эскалации тарифов, длительная политическая дисфункция явно ускорила нисходящую динамику.

Самое поразительное — золото значительно превзошло Bitcoin за этот период — разворот в криптовалютной истории как в качестве лучшего хеджирования инфляции и актива риска. Этот сдвиг показал, что в условиях повышенного геополитического стресса традиционные активы-убежища вновь возвращают свою привлекательность среди широких инвесторских масс, и эта динамика вновь проявляется в текущих условиях.

Психология рынка достигает уровня экстремального страха

Индикаторы настроений дают, пожалуй, самое яркое измерение психологического урона. Индекс страха и жадности в криптоиндустрии, который объединяет психологию Bitcoin и более широкого рынка криптовалют, упал до 20 из 100 — твердо закрепившись в зоне «Экстремального страха» и зафиксировавшись на шести подряд днях в депрессивных уровнях.

Этот длительный период крайнего негативизма отражает не кратковременную паническую реакцию, а устойчивую осторожность инвесторов. Трейдеры остаются скептичными относительно краткосрочных перспектив криптовалют, что говорит о том, что давление на снижение цен может сохраниться до тех пор, пока политическая неопределенность не разрешится. Комбинация настроений «риско-оф» и реальной переориентации активов в защитные позиции вновь переопределила структуру рынка, по крайней мере, временно.

Пока Вашингтон решает свои фискальные задачи, рынок криптовалют внимательно следит — каждое изменение в вероятности закрытия правительства, скорее всего, вызовет новые волны волатильности. Пока инвесторы отдают приоритет сохранению капитала, а не росту, и более широкий класс цифровых активов несет на себе бремя политической дисфункции и макроэкономической нестабильности.