Оптимистичные данные по производству стимулируют рост рынка по всему Уолл-стрит

Американские фондовые рынки закрылись в резком росте в понедельник, инвесторы с энтузиазмом отреагировали на свежие экономические сигналы, указывающие на значительный разворот в производственной активности. Положительный импульс распространился на основные индексы, укрепляя оптимизм, который в последние недели был ослаблен неопределенностью. Рост отражал сочетание благоприятных факторов — от восстановления экономических данных до ослабления геополитической напряженности, хотя трейдеры оставались осторожными в преддверии ключевых данных по занятости, ожидаемых позже на неделе.

Индекс PMI по производству ISM сигнализирует о неожиданном экономическом росте

Катализатором позитивной динамики рынка в понедельник стал более сильный, чем ожидалось, отчет о производственной деятельности, опубликованный Институтом управления поставками (ISM). Индекс PMI по производству ISM в январе вырос до 52,6, что значительно превышает декабрьский показатель 47,9 и впервые за 12 месяцев свидетельствует о расширении. Значение выше порога 50 указывает на рост, однако экономисты ожидали лишь умеренного повышения до 48,5, поэтому фактический результат стал приятной неожиданностью. Неожиданная сила в производственном секторе указывала на то, что недавние экономические препятствия могут ослабевать, предоставляя рынкам ощутимые доказательства устойчивости на фоне смешанных сигналов, доминировавших в торговом настроении.

Общий рост рынка подстегнут оптимистичные экономические сигналы

Данные по производству обеспечили достаточный импульс для роста всех трех основных американских индексов в положительную зону. Лидером роста стал индекс Dow Jones Industrial Average, поднявшись на 515,19 пункта или 1,1 %, закрывшись на уровне 49 407,66. Индекс Nasdaq Composite вырос на 130,29 пункта или 0,6 %, до 23 592,11, а индекс S&P 500 — на 37,41 пункта или 0,5 %, до 6 976,44. Хотя в течение сессии индексы достигали своих лучших уровней, затем немного откатились в конце торгов, они сохраняли свои прибавки на протяжении всего дня, что свидетельствовало о наличии у участников рынка уверенности покупателей, а не о краткосрочной фиксации прибыли.

Множество факторов поддержки ралли и ожидание отчета по занятости

Помимо данных по производству, трейдеры черпали уверенность из совокупности событий, которые снизили краткосрочные риски. Сообщения о снижении напряженности между США и Ираном, а также признаки возможных переговоров по ядерной программе Ирана помогли снизить геополитическую напряженность, которая ранее оказывала давление на рынки. Кроме того, президент Дональд Трамп через Truth Social объявил, что США достигли торгового соглашения с Индией. После переговоров с премьер-министром Нарендрой Моди США согласились снизить взаимные тарифы на индийские товары с 25 % до 18 %, а Индия, по сообщениям, взяла на себя обязательство устранить тарифы и нетарифные барьеры против американского экспорта. Эти события продемонстрировали прогресс по нескольким фронтам — экономическому, геополитическому и торговому — что дало трейдерам основания для консолидации позиций и сокращения хеджей.

Тем не менее, участники рынка проявляли сдержанность в вложениях перед отчетом по занятости за январь, который выйдет в пятницу. Ожидается, что данные покажут создание 70 000 новых рабочих мест по сравнению с 50 000 в декабре, что существенно повлияет на политику Федеральной резервной системы по ставкам и является важным показателем для менеджеров портфелей, пересматривающих экономический импульс.

Производительность секторов отличается: лидируют авиалинии и технологии

Рост проявился во многих секторах, при этом наиболее заметное превосходство показали отдельные области. Акции авиакомпаний продемонстрировали одни из лучших результатов на рынке — индекс NYSE Arca Airline вырос на 4,3 %, что свидетельствует об оптимизме инвесторов относительно спроса на путешествия и восстановления экономики. Акции аппаратного обеспечения также привлекли сильный интерес, индекс NYSE Arca Computer Hardware вырос на 4,2 %. Банковский сектор, полупроводники и розничная торговля также участвовали в росте, благодаря аппетиту к риску и экономическому оптимизму. В то же время энергетический сектор отставал, поскольку цены на нефть резко снизились, оказывая давление на добывающие компании и чувствительные к энергии сектора.

Международные рынки демонстрируют смешанную реакцию на фоне глобальной неопределенности

Позитивная динамика на Уолл-стрит не полностью распространилась за границу. В Азиатско-Тихоокеанском регионе японские и китайские акции снизились в ходе понедельничных торгов. Индекс Nikkei 225 в Японии снизился на 1,3 %, а индекс Shanghai Composite в Китае — более значительно, на 2,5 %. Такое расхождение указывало на то, что региональные факторы и местные экономические опасения продолжали оказывать влияние, затмевая позитивные новости из США. Европейские рынки, напротив, показали силу, более соответствующую настроению американских инвесторов. Индекс FTSE 100 в Великобритании вырос на 1,2 %, немецкий DAX — на 1,0 %, а французский CAC 40 — на 0,7 %, что отражает избирательный аппетит к риску по обе стороны Атлантики.

На рынке облигаций доходность государственных казначейских облигаций выросла, несмотря на первоначальную силу в начале дня. Доходность десятилетних облигаций поднялась на 3,4 базисных пункта, до 4,275 %, что отражает изменение ожиданий рынка относительно долгосрочных ставок в связи с более устойчивыми, чем ожидалось, экономическими данными. Во вторник возможна дополнительная волатильность по мере того, как рынки будут анализировать отчет Минтруда о вакансиях за декабрь и продолжать оценивать влияние улучшенной производственной активности на общий экономический прогноз.