Открытие источников дохода: три дивиденда энергетических акций, заслуживающих внимания вашего портфеля

Глобальный энергетический ландшафт остается парадоксальным: волатильные цены на сырье сочетаются с необходимым и растущим спросом. Для инвесторов, ищущих устойчивый доход, энергетический сектор предлагает привлекательные возможности — но не все энергетические акции одинаково хороши. В то время как цены на нефть и природный газ колеблются значительно, некоторые энергетические компании процветают независимо от циклов сырья. Вот три противоположных подхода к получению дохода в энергетическом секторе для вашего портфеля.

Средний поток энергетической инфраструктуры: предсказуемая доходность в условиях волатильных рынков

Осторожные инвесторы, ориентированные на доход, часто игнорируют инфраструктурные компании, однако именно они являются наиболее надежной основой для энергетического вложения. Такие компании, как Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) и Enbridge (NYSE: ENB), владеют трубопроводами, хранилищами и сетями распределения, которые перемещают нефть и природный газ по всему миру. Вместо того чтобы делать ставку на цены сырья, эти бизнесы взимают плату с производителей и потребителей за использование своих активов.

Эта стабильность подтверждается их историей дивидендных выплат. Enbridge увеличила свои ежегодные выплаты три десятилетия подряд, а Enterprise — структурированная как мастер-ограниченное партнерство — повышает выплаты уже 27 лет подряд. Эта надежность напрямую отражается в доходности: Enbridge сейчас предлагает 5,6%, а Enterprise — 6,3%. Поскольку инфраструктурные компании растут медленно, но предсказуемо, они естественно склоняются к более высокой доходности. Для инвесторов, ценящих стабильность дохода больше, чем рост капитала, эти компании являются краеугольными камнями любой энергетической стратегии.

Интегрированные энергетические гиганты: сочетание доходности и энергетического перехода

Для тех, кто хочет прямого участия в добыче и при этом управлять волатильностью, TotalEnergies (NYSE: TTE) представляет интересную гибридную модель. Как вертикально интегрированная энергетическая компания, она работает на всей цепочке создания стоимости — от добычи нефти на верхнем уровне до переработки и химического производства в нижнем. Такое структурное разнообразие помогает смягчить некоторые шоки цен на сырье, которые могли бы сильно ударить по чистым производителям.

Более стратегически, TotalEnergies сознательно переводит капитал в электроэнергетику и возобновляемые источники, используя прибыль от нефти и газа для финансирования перехода. Эта активная позиция резко отличается от конкурентов; такие компании, как BP и Shell, в 2020 году сократили дивиденды, что показало, насколько плохо рассчитанные ставки на добычу могут навредить акционерам. В то же время TotalEnergies сохраняет устойчивую доходность в 5,3%, одновременно увеличивая свою экспозицию к долгосрочным изменениям в энергетическом спросе. Компания фактически предлагает инвесторам получать значимый текущий доход, одновременно перестраивая свой энергетический портфель на будущее десятилетие.

Сравнение вариантов доходности в энергетическом секторе: риск против доходности

Энергетический сектор поощряет инвесторов, готовых принять волатильность в обмен на высокую доходность. Ваш выбор зависит от уровня терпимости к риску. Средние компании, такие как Enterprise и Enbridge, предлагают доходность с минимальной чувствительностью к ценам сырья — идеально для консервативных портфелей, ищущих предсказуемые источники дохода. Недостаток: меньший потенциал общего дохода из-за ограниченного роста.

TotalEnergies занимает промежуточное положение, предлагая значительную доходность и потенциал роста за счет энергетического перехода, но при этом обладает большей волатильностью из-за своей добывающей деятельности. Компания делает ставку на то, что спрос на энергию останется достаточно устойчивым, чтобы оправдать как дивиденды, так и инвестиции в чистую энергию.

Для сравнения, сервис Stock Advisor от The Motley Fool — который с момента запуска принес в среднем 932% дохода, значительно превысив 197% доходности S&P 500 — подчеркивает, что высокая доходность сама по себе не должна быть единственным критерием выбора акций. Однако именно в энергетическом секторе эти три компании представляют разные профили доходности, которые стоит учитывать в зависимости от ваших потребностей и уровня риска.

Итог: спрос на энергию продолжает расти по всему миру, но не каждая энергетическая акция отражает этот рост в интересах акционеров. Эти три компании демонстрируют, что доходность в энергетическом секторе бывает разной — стабильные инфраструктурные компании, переходные интегрированные гиганты и их комбинации. Ваши требования к доходу должны определить, какой подход подходит лучше всего.