Сегодня ночью — бессонная ночь!

Технологические акции росли, и рынок ждал отчета о прибылях Nvidia

Всем привет, продолжайте следить за результатами зарубежных рынков сегодня вечером.

Акции США выросли

Вечером 25 февраля три основных американских фондовых индекса выросли, при этом технологические акции возглавили рост, индекс Dow Jones немного вырос, Nasdaq вырос почти на 1%, а индекс S&P вырос примерно на 0,4%.

Сегодня вечером инвесторы по всему миру ждут последнего отчёта о прибылях после закрытия рынка Nvidia, который вырос более чем на 1%, и инвесторы пересматривают высокую оценку технологических акций и становятся всё более скептичными к высоким капитальным вложениям в ИИ у провайдеров гипермасштабных облачных сервисов. В то время, когда тревога по поводу технологий ИИ распространяется, рынок хочет видеть доказательства того, что будущее ИИ остаётся надёжным.

Некоторые аналитики отметили: «Сохранится ли доверие рынка в ближайшие дни, частично зависит от финансового отчета Nvidia.» Поскольку гиперскейлеры объявили о новом увеличении капитальных расходов в последние недели, рынок ожидает, что производитель чипов прогнозирует выручку, превосходящую консенсусные ожидания, и обеспечит сильный рост продаж. ”

Акции Oracle, ещё одного игрока в области ИИ, выросли примерно на 3%, что стало лидером продолжающегося восстановления акций программного обеспечения.

В прошлой сессии основные фондовые индексы выросли, поскольку опасения по поводу нарушения ИИ в различных отраслях уменьшились. AMD увеличила рынок после того, как Meta объявила о многолетнем контракте с Super Micro Semiconductor (AMD).

Circle, первая акция стейблкоинов, выросла более чем на 20%. Ранее компания заявляла, что несмотря на спад на рынке цифровых активов в четвертом квартале, вызванный высоким спросом на стейблкоины, прибыль и доходы компании всё равно росли.

Оборот стейблкоинов USDC от Circle увеличился на 72% в годовом выражении и составил $75,3 миллиарда. В то же время компания отметила, что за квартал, закончившийся 31 декабря прошлого года, её доходность по резервам составила 3,8%. Большая часть прибыли Circle поступает от процентов, генерируемых по её активам государственных ценных бумаг США, которые служат резервами для поддержки стейблкоина с соотношением 1:1.

Подождите Nvidia

Рынок опционов ожидает, что цена акций Nvidia колеблется примерно на 5% в обоих направлениях на следующий день после публикации отчета о прибыли. Акции зафиксировали падение на следующий день после двух последних отчётов о прибыли.

В то время как большинство профессионалов Уолл-стрит ожидают, что Nvidia представит сильный отчёт на фоне роста расходов на инфраструктуру вычислений. Однако в то время, когда риски срыва ИИ и опасения по поводу непрерывности крупных инвестиций доминируют на рынке, всё ещё существует большая неопределённость относительно того, как цена акций (и другие связанные с ними акции) отреагирует.

Джей Голдберг, старший аналитик Seaport Global, ожидает, что потенциал роста Nvidia будет ограниченным. Кен Махони, президент Mahoney Asset Management, сказал: «Несмотря на их потрясающие данные, мы знаем, что рынок очень капризный. ”

После того как за последние несколько лет цена акций Nvidia выросла на рынке, она застопорилась в последние месяцы, вырос всего на 3,8% по сравнению с четвёртым кварталом прошлого года, поскольку инвесторы начали сомневаться, стоит ли сотни миллиардов долларов, вложенных в ИИ такими клиентами, как Alphabet и Microsoft. В то же время инвесторы покидают отрасли, которые воспринимаются как потенциально находящиеся под угрозой из-за сбоев в работе ИИ.

Ещё один показатель, на который инвесторы будут внимательно следить, — это валовая маржа. В прошлом году этот показатель прибыли испытывал давление из-за высокой производственной стоимости чипов Blackwell. Рынок ожидает, что скорректированная валовая маржа Nvidia составит 75% в четвертом квартале прошлого года — это самый высокий уровень за более чем год, и ожидается, что в этом финансовом году она останется близко к этому уровню. На фоне роста цен на чипы памяти и других затрат инвесторы хотят убедиться, насколько эта прибыльность устойчива.

Кроме того, рынок следит за развитием Blackwell и предстоящего чипа Rubin. Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг заявил в октябре прошлого года, что ожидается, что обе линии чипов принесут доход в 500 миллиардов долларов в ближайшие кварталы — рубеж, достигнутый быстрее, чем ожидалось.

Помимо данных, также будут внимательно следить выступления Хуана по поводу конференц-звонка. В начале этого месяца он назвал распродажу акций программного обеспечения из-за опасений по поводу сбоев в работе ИИ «самой нелогичной вещью в мире». С тех пор панические продажи распространились на десятки компаний в различных секторах, таких как управление капиталом и услуги недвижимости.

Некоторые аналитики считают, что если отчёт о прибылях Nvidia будет воспринят положительно, это может помочь повысить настроения на рынке, оказавшиеся в ситуации «ИИ-болевой торговли». «Если Nvidia выйдет и скажет, что мы оптимистично настроены по поводу всего пространства и структуры, и я думаю, что тенденция растёт, и все акции, включая акции программного обеспечения, получат выгоду.»

На международном рынке драгоценных металлов золото и серебро сохраняли сильный восходящий импульс. На момент публикации лондонские спот цены на золото и серебро выросли на 1,16% и 3,83% соответственно.