26 февраля вечерний разбор

Этот обзор и новости предназначены только для личного анализа рынка акций, не являются рекомендацией к покупке или продаже акций, пожалуйста, не следуйте за ними.
Некоторые материалы подготовлены за день до публикации для удобства постоянных участников вечером.

Основные моменты обзора на сегодня

[Тао Гу Ба]
Текущая ситуация: уровень повышения лимитных цен не очень высок, основной тренд — новые максимумы, межсекторные ротации особенно быстры.

На следующей неделе открываются сессии двух сессий, индекс стабильно переходит в новую фазу.

1. Группы с последовательными лимитами и распределение по лимитным ценам

6-дневные лимиты: Юй Нэн Контроллинг

4-дневные лимиты: Фар Шэн

3-дневные лимиты: Цзин Чжэн Да, Чэнсинь Групп

2-дневные лимиты: Юньнань Жэ И, Гань Нэн Групп, Хунсин Групп, Чжан Юань Вольфрам, Цзиди Окружающая среда

2. Обзор и прогнозирование повышения лимитных цен (оранжевый — повышение)

3. События с лимитами

4. PCB (8)

1-й уровень: Гуанхэ Технологии, Дазу Цзигуанг, Аоши Канг, Туньюй Новые Материалы, Юань Ань Новые Материалы, Тунфэн Электроника, Шэньнань Электрические Цепи, Ху Ди Групп

Событие: NV внедрит вертикальное питание на поколении Faynman, LPU откроет рынок вертикального питания; сложность производства трехступенчатых PCB для вертикального питания очень высока, рентабельность достигает 60%+, что является ключевым направлением роста.

2. Связь и оптоволокно (5)

1-й уровень: Тундин Хуилянь, Джепу Тэ, Чжунтянь Технологии, Хэнтун Фотоэлектроника, Цюйфэй Фотоэлектроника

Событие: В январе 2026 года средняя цена однородных оптоволокон G.652.D в Китае превысила 40 юаней за волоконный километр, достигнув нового максимума за последние семь лет, некоторые компании предлагают цены до 50 юаней за волоконный километр; рост цен за январь составил более 75%.

3. Газовые турбины (5)

1-й уровень: Ваньцзе Групп, Чанбао Групп, Фуань Групп, Иньлю Групп, Восточная Электрическая Компания

Событие: В 2025 году глобальные заказы на газовые турбины (по установленной мощности) вырастут с примерно 60 ГВт в 2024 году до почти 85 ГВт, количество заказов увеличится с около 800 до более 1000 единиц, достигнув рекордных показателей с 2011 года.

4. Электросети и электроснабжение (4)

2-й уровень: Гань Нэн Групп

1-й уровень: Хуайин Электрик, Шэма Электрик, Синьлиань Электроника

Событие: На следующей неделе Трамп соберет в Белом доме руководителей технологических компаний для подписания обязательств по покрытию затрат на электроэнергию для энергоемких дата-центров.

5. Вычислительные мощности Huawei (4)

1-й уровень: Жи Вэй Интеллиджент, Тайцзя Групп, Чуаньжун Групп, Хуашэн Тяньчэн

Событие: С быстрым ростом спроса на TOKE N, потребность в вычислительных мощностях резко возрастает, 2026 год может стать годом отечественных вычислительных технологий, ожидается скорое запуск昇腾950PR.

6. Коммерческая космонавтика (4)

1-й уровень: Чунхуи Чжиконг, Цзяньшунь Технологии, Космическая Мотора, Фушунь Тэ Групп

Событие 1: 20 февраля Маск заявил, что Starship будет запускать более 10 тысяч спутников в год.

Событие 2: 24 февраля Маск предложил электромагнитный запуск AI-спутников с Луны.

Событие 3: 25 февраля Blue Arrow Aerospace объявила о планах повторного использования ракеты Zhuque-3 во втором квартале этого года.

Событие 4: 25 февраля Китайская академия космических технологий объявила о планах первого полета ракеты-носителя Ли-Эр-Эр-2 в конце марта этого года.

7. Химическая промышленность (3)

3-й уровень: Цзин Чжэн Да, Чэнсинь Групп

1-й уровень: Синьхуа Групп

Событие: США объявили о включении элементов фосфора и глифосата в список стратегически важных материалов, международная цена фосфорных удобрений превысила 700 долларов за тонну.

8. Объявления о лимитных ценах (3)

6-й уровень: Юй Нэн Контроллинг, компания планирует инвестировать 1,4 млрд юаней в совместное предприятие по развитию вычислительных мощностей (2.11)

4-й уровень: Фар Шэн, крупная продажа активов (2.13)

1-й уровень: Пекин Кэруй, выиграла контракт на 2.88 млрд юаней с Южной электросетью (2.26)

9. Литиевые руды (3)

1-й уровень: Цзинь Юань Групп, Сянфэн Контроллинг, Кэли Юань

Событие 1: 25 февраля фьючерсный контракт на карбонат лития на Цинхуаху достиг 170 000 юаней за тонну.

Событие 2: 25 февраля Зимбабве приостановила экспорт всех руд и концентратов лития.

10. Другие новости

Хайсянь Фарма: цена дисперсных красителей выросла на 19% за один день

Шэньи Бэй: компания запустила приложение для торговли акциями

Баолинь Бао: рассматривает введение налога на сахар для напитков с высоким содержанием сахара

四、Новые рекорды цен акций

Сегодня 100 компаний закрылись на новых максимумах, вчера — 59, позавчера — 55 (подбирайте по отраслевым аналогам, чтобы отслеживать тренды)

Основные области — PCB, вычислительные мощности, электроэнергетика, цветные металлы

5. Движение институциональных инвесторов и спекулянтов