2 Неудержимых акции: миллиардер Стэнли Друкенмиллер только что закупился на

Следить за действиями миллиардеров-менеджеров хедж-фондов — отличный способ находить идеи для инвестиций. Хотя я не советую напрямую копировать их действия, наблюдение за тем, что они покупают, и проведение дополнительного анализа — это умная стратегия, поскольку вы можете использовать их крупные исследования для формирования списка идей.

Главное — искать фонды, которые не торгуют позициями каждую квартальную. Нужно выбирать управляющего фондом с долгосрочным мышлением, так как его проще отслеживать, чем активных трейдеров. Одним из миллиардеров, за которым я слежу, является Стэнли Друкенмиллер. Он управляет Duquesne Family Office и показывает отличные результаты по сравнению с рынком.

В четвертом квартале Друкенмиллер вложился в две неостановимых акции, которые, по моему мнению, стоит рассмотреть для покупки прямо сейчас.

Источник изображения: Getty Images.

Amazon и Alphabet — в списке его покупок

В четвертом квартале Друкенмиллер приобрел Amazon (AMZN 1.14%) и Alphabet (GOOG 1.77%) (GOOGL 1.68%). Обе эти акции показывают отличную долгосрочную динамику, поэтому его покупка этих двух компаний не вызывает удивления. Более того, они уже занимали значительные позиции в его портфеле. Перед третьим кварталом Друкенмиллер владел 437 000 акциями Amazon. Сейчас у него почти 740 000. Рост на 69% — это важный показатель, демонстрирующий, что его фонд очень оптимистично настроен по отношению к Amazon.

Если он был бы бычьим по Amazon, то и по Alphabet он более взволнован. В конце третьего квартала Alphabet занимала относительно небольшую долю в его портфеле — около 102 000 акций. В четвертом квартале он увеличил эту позицию на целых 277%, до 385 000 акций. Очевидно, он бычий по Alphabet, но стоит ли сейчас делать такие же умные шаги?

Расширить

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Изменение за сегодня

(-1.68%) $-5.24

Текущая цена

$307.66

Основные показатели

Рыночная капитализация

$3.8 трлн

Диапазон за день

$302.35 - $313.03

52-недельный диапазон

$140.53 - $349.00

Объем торгов

1 млн

Средний объем

35 млн

Валовая маржа

59.68%

Дивидендная доходность

0.27%

Единственный способ узнать, что делают Друкенмиллер и другие хедж-фонды, — это форма 13F, которую необходимо подавать в SEC каждые три месяца, через 45 дней после окончания квартала. Любой фонд с активами свыше $100 миллионов обязан это делать, но задержка с подачей вызывает некоторые интересные вопросы.

Последний выпуск 13F стал доступен 17 февраля, хотя Друкенмиллер мог покупать эти акции уже с 1 октября. С тех пор на рынке произошло много событий.

Amazon и Alphabet по-прежнему выглядят как сильные покупки

С начала четвертого квартала Amazon и Alphabet пошли разными путями. Акции Amazon сейчас дешевле, чем в любой момент четвертого квартала, поэтому если Друкенмиллер был бы бычий тогда, он почти наверняка бы бычий и сейчас. В конце концов, его результаты за четвертый квартал были отличными.

Расширить

NASDAQ: AMZN

Amazon

Изменение за сегодня

(-1.14%) $-2.41

Текущая цена

$208.23

Основные показатели

Рыночная капитализация

$2.3 трлн

Диапазон за день

$206.96 - $211.04

52-недельный диапазон

$161.38 - $258.60

Объем торгов

992 тыс.

Средний объем

47 млн

Валовая маржа

50.29%

За четвертый квартал руководство Amazon сообщило инвесторам, что ожидает выручку в диапазоне $206–$213 млрд, а операционный доход — от $21 до $26 млрд. Компания превзошла ожидания по выручке, показав $213.4 млрд и $25 млрд операционного дохода. Основной драйвер этого роста — Amazon Web Services (AWS), облачный сегмент компании. Этот сегмент показал лучший квартал за более чем три года и не показывает признаков замедления. Сейчас Amazon выглядит как невероятная покупка.

Между тем, акции Alphabet росли в течение всего четвертого квартала, хотя в первые недели 2026 года их цена оставалась стабильной. С 1 октября они выросли почти на 30%. Хотя маловероятно, что Друкенмиллер покупал все акции именно в этот день, мы все равно должны анализировать их так, как будто он так и сделал. За последний год Alphabet пережила значительный рост, и ее оценка значительно выросла.

PE-коэффициент (прогнозный) Alphabet по данным YCharts.

Сейчас акции Alphabet торгуются по 27-кратному прогнозному прибыли, что далеко не дешево. Однако это соответствует уровню большинства крупных технологических компаний, поэтому я считаю текущую цену справедливой. Аналитики Уолл-стрит ожидают, что Alphabet покажет рост на 17% в этом году, что впечатляет, учитывая зрелость бизнеса. Этот рост связан с процветанием облачного бизнеса Google Cloud и успехом генеративных AI-продуктов Alphabet.

Я не удивлюсь, если в ближайшие годы Alphabet покажет хорошие результаты благодаря развитию этих двух бизнесов. Покупка сейчас все еще имеет смысл, даже если можно было купить дешевле, как сделал Друкенмиллер.