Трамп говорит, что крупные технологические компании должны построить свои собственные электростанции. Эти акции должны получить выгоду

Искусственный интеллект и дата-центры в этой индустрии вызвали достаточно политических споров, чтобы упомянуть об этом в Послании президента о состоянии страны. Президент Трамп в своем выступлении во вторник заявил, что добился обещания от крупных технологических компаний обеспечить собственную энергию для энергоемких дата-центров. Руководители Amazon.com, Google, Meta Platforms, Microsoft, xAI, Oracle и OpenAI встретятся с Трампом в Белом доме 4 марта, чтобы подписать это обещание, сообщил официальный представитель Белого дома CNBC в среду. Детали соглашения пока неизвестны. Неясно, согласились ли технологические компании на какие-либо обязательства, которые могли бы изменить текущий статус-кво. Разработчики дата-центров уже инвестируют в новые мощности, но поставки не успевают за растущим спросом. «Штаты уже приняли инициативу и заявили, что, если появятся дата-центры, они заплатят свою справедливую долю, и им нужно будет обеспечить генерацию энергии», — сказал CNBC Шар Пурреза, руководитель отдела энергетики в Северной Америке в Wells Fargo. Трамп «просто повторяет то, что уже делают штаты». Например, компания NextEra Energy из Флориды планирует построить 15 гигаватт новой энергии для так называемых центров данных, как описал генеральный директор Джон Кетчум. NextEra — крупнейший разработчик возобновляемой энергии в США, но компания планирует сместить фокус на газовую генерацию, которая является одним из предпочтительных источников энергии администрации Трампа. Она планирует построить от четырех до восьми гигаватт газовой генерации к 2032 году. Политика вокруг дата-центров Обещание Трампа по поводу дата-центров может больше иметь отношение к политике приближающихся промежуточных выборов и попытке убедить избирателей в том, что администрация предпринимает меры по снижению роста цен на электроэнергию. В США дата-центры сталкиваются с политической критикой, так как люди обвиняют их в высоких счетах за коммунальные услуги. «Он пытается связать свои взгляды и политику в области ИИ с доступностью, потому что очевидно, что доступность — важная часть кампании демократов», — отметил Пурреза. Тем не менее, у Трампа есть уникальное политическое влияние и рычаги, которые могут подтолкнуть индустрию технологий и коммунальных услуг к более активным действиям. Президент активно поддерживает ИИ как двигатель экономического роста, как опору национальной безопасности в противостоянии с Китаем и пытается помешать штатам регулировать его. Как и в других бизнесах, Трамп часто использует позицию в Белом доме, чтобы заставить компании делать то, что он хочет. «Мы явно видим, что это политика максималистского правительства», — сказал Абе Сильверман, который занимал должность генерального юрисконсульта в общественной коммунальной комиссии Нью-Джерси с 2019 по 2023 год. «Есть основания полагать, что это правительство сможет более прямо навязывать свою волю, чем предыдущие». Хотя детали еще уточняются, заявление Трампа во вторник отражает растущее согласие по всей стране, что дата-центры должны оплачивать свою долю дополнительных инфраструктурных затрат. Политика вряд ли замедлит развитие дата-центров, считает Пурреза. Wells Fargo прогнозирует, что уже к 2029 году в США возникнет дефицит электроэнергии из-за роста спроса и закрытия некоторых старых электростанций, отметил он. Уже сейчас рынок электроэнергии «крайне напряжен», — сказал аналитик. Отсутствие излишков энергии будет выгодно как регулируемым коммунальным компаниям, так и независимым производителям электроэнергии, поскольку гипермасштабные облачные провайдеры — гиганты, управляющие крупными, распределенными по всему миру дата-центрами — заключат контракты на новую генерацию, добавил он. Выбор акций Wells Fargo Назвало компанию Constellation Energy из Балтимора своей лучшей инвестицией среди независимых производителей электроэнергии. Constellation управляет крупнейшим в США парком ядерных электростанций, что особенно привлекательно для технологических компаний, ищущих надежную и чистую энергию для своих дата-центров. В январе Constellation завершила приобретение Calpine, добавив к своему портфелю крупный парк газовых электростанций. Газ и ядерная энергия — приоритеты администрации Трампа. У Wells установлен целевой ценник на акции Constellation в 460 долларов на 12 месяцев, что предполагает рост примерно на 40% по сравнению с закрытием в среду. Также у Wells есть рекомендации на покупку для независимых производителей NRG Energy, Talen Energy и Vistra. Банк ожидает рост акций NRG на 12% (целевая цена 206 долларов), почти на 30% для Talen (506 долларов) и 34% для Vistra (236 долларов). В ближайшие недели ожидается объявление еще одного соглашения Constellation с дата-центром. Vistra также ведет переговоры с потенциальными клиентами. «Все повышают свои показатели роста прибыли, и это связано с количеством новых дата-центров», — сказал Пурреза. «Я не вижу никаких признаков замедления». «Я считаю, что многое из этого — риторика», — отметил он относительно политических обещаний по контролю за ростом счетов за коммунальные услуги для населения.