Майкл Бьюри обращает внимание на риск массовых продаж золота и серебра

Майкл Бьюри, инвестор, предсказавший финансовый кризис 2008 года, предупредил о новых рисках на глобальных рынках. По мнению известного аналитика, недавнее снижение цен на Биткойн может вызвать цепную реакцию ликвидаций на рынках драгоценных металлов, с возможными потерями до миллиарда долларов.

Связь между криптовалютами и традиционными металлами по мнению Майкла Бьюри

В своем последнем выступлении на Substack Майкл Бьюри отметил, что крах криптовалют вынудил институциональных инвесторов и казначейские службы искать ликвидность в других секторах. Его анализ показывает, что к концу прошлого месяца было продано до миллиарда долларов золота и серебра, совпав с падением криптовалют. По словам Бьюри, быстрое снижение цен заставило управляющих портфелями сокращать риски, ликвидируя прибыльные позиции в фьючерсах на металлы и токенизированные активы.

Тем временем, Биткойн значительно сократился, кратковременно опустившись ниже 73 000 долларов, снизившись на 40% от своих максимумов. В настоящее время цена составляет около 67 360 долларов, с дневной динамикой -1,46%. Этот движений выявил структурные уязвимости крупнейшей в мире криптовалюты.

Хрупкие основы Биткойна по мнению Майкла Бьюри

Майкл Бьюри твердо утверждает, что Биткойн не обладает необходимыми характеристиками для функционирования как цифровое убежище или надежная альтернатива золоту. По его мнению, отсутствуют органические или практические причины, которые могли бы остановить падение цен. Отсутствие внутренней стоимости, по его мнению, является настоящей структурной проблемой.

Кроме того, Бьюри отвергает идею, что недавние институциональные покупки Биткойна могут обеспечить стабильную поддержку цены. Рост цен, вызванный запуском спотовых ETF и энтузиазмом институциональных инвесторов, он рассматривает как временную спекуляцию, а не как признак массового принятия. По его мнению, эти факторы эфемерны и не имеют прочной основы.

Системный риск для компаний с высокой экспозицией в Биткойн

Одна из главных опасений Майкла Бьюри — влияние на компании, такие как MicroStrategy (MSTR), которые накопили значительные запасы Биткойна. Если цены продолжат падать до 50 000 долларов, предупреждает он, майнинговые компании могут столкнуться с банкротством. Рынок фьючерсов на токенизированные металлы рискует «коллапсировать в черную дыру без покупателей», что приведет к исчезновению ликвидности.

Хотя его медвежьи прогнозы ранее вызывали жаркие дебаты, их предвидение часто оказывалось обоснованным. Для инвесторов, связанных с криптовалютами, его предупреждения поднимают важные вопросы о том, что может произойти, если дальнейшее снижение Биткойна вызовет новую волну принудительных продаж на рынках.

Динамичный рост криптовалют в Латинской Америке

В то время как Майкл Бьюри выражает осторожность по поводу глобальной ситуации, криптовалюты продолжают активно развиваться в других регионах. Латиноамериканский рынок зафиксировал рост объема транзакций на 60%, с прогнозами достижения 730 миллиардов долларов к 2025 году. Ведущие роли в этом процессе играют Бразилия и Аргентина, стимулируемые внедрением трансграничных платежей и растущим использованием стейблкоинов.

Стейблкоины, в частности, играют важную роль в этой новой экосистеме, позволяя осуществлять международные переводы, получать платежи через глобальные платформы вроде PayPal и получать доступ к финансовым системам за пределами традиционных банковских сетей. Это значительно контрастирует с нарративом Майкла Бьюри о отсутствии практической полезности Биткойна.