В условиях напряженности на Ближнем Востоке волатильность внутреннего рынка увеличилась, что вызвало резкий рост срабатываний VI

Недавняя напряженность в Ближневосточном регионе привела к значительному росту волатильности на внутреннем рынке акций, и устройства ограничения волатильности (VI) неоднократно активировались в течение последних дней. По мере обострения военного противостояния между США и Иран, индекс KOSPI резко снизился, и в настоящее время работают различные механизмы безопасности.

По данным Корейской биржи, за последние четыре дня (с 3 по 6 марта) механизм VI был активирован 3314 раз. Это в среднем более 828 раз в день, что в 4-6 раз превышает обычный уровень. Механизм VI предназначен для временной приостановки торгов и перехода к односторонней цене на 2 минуты при резких колебаниях цен на акции, биржевые фонды (ETF) и индексные ценные бумаги (ETN).

Особенно заметно увеличилась волатильность индексных фондов и индексных ценных бумаг, что связано с ростом краткосрочного инвестиционного спроса на акции оборонной промышленности. В этот период “Top 5 ETN с кредитным плечом на оборонную промышленность за февраль” активировался 83 раза, став наиболее часто активируемым продуктом VI. Этот ETN ориентирован на достижение двойной доходности по акциям оборонной промышленности, и продолжающаяся военная напряженность, похоже, стимулировала инвестиционное настроение.

В то же время рынок KOSDAQ также активировал 3294 раз механизм VI. Как отражение рыночной нестабильности, оба рынка — KOSPI и KOSDAQ — запустили механизмы бокового трейдинга. Механизм бокового трейдинга приостанавливает исполнение ордеров на покупку или продажу при определенных ценовых колебаниях, а также был активирован механизм прерывания торгов (цена “фьюз” — “цена отключения”), что привело к временному приостановлению торгов.

Эксперты отмечают, что частое использование механизмов стабилизации рынка отражает экстремальную волатильность. В периоды высокой волатильности особенно важно внимательно относиться к инвестициям в продукты с кредитным плечом и сосредоточиться на фундаментальной стоимости, избегая гонки за краткосрочными колебаниями. Текущие изменения свидетельствуют о возможной нестабильности будущей рыночной среды, поэтому рекомендуется сохранять бдительность и разрабатывать соответствующие инвестиционные стратегии.