Три доступных акции золотодобывающих компаний с сильной поддержкой аналитиков

Рынок драгоценных металлов продолжает привлекать интерес инвесторов, поскольку центральные банки сохраняют высокий спрос, а золото служит защитой от инфляции и геополитической неопределенности. Недавние фьючерсы на золото достигли новых рекордных максимумов выше $2 400 за унцию, и опытные инвесторы ищут способы воспользоваться этим импульсом. Эффективной стратегией является поиск недорогих акций золота с привлекательными оценками и солидными фундаментальными показателями. Для тех, кто хочет получить экспозицию к этому ралли по доступным ценам, несколько горнодобывающих и стриминговых компаний стоимостью менее $10 предлагают привлекательные возможности.

Аналитики Bank of America повысили свой прогноз по желтому металлу, отметив продолжающиеся покупки центральных банков и возможное участие западных инвесторов как поддерживающие факторы. В условиях перспектив рынка доступные акции золота представляют собой удобную точку входа для портфельной экспозиции в сектор драгоценных металлов.

Sandstorm Gold: диверсифицированный портфель по доступной цене

Основанная в 2007 году, Sandstorm Gold (SAND) работает как компания по роялти и стримингу, обладая правами на добычу золота, серебра, меди и других драгоценных металлов по всему миру. Рыночная капитализация около $1,6 млрд делает эту недорогую акцию золота уникальной благодаря исключительной диверсификации активов — ее топ-5 активов составляют всего 40% чистых активов, в то время как у конкурентов, таких как Franco-Nevada, Osisko Gold Royalties, Royal Gold и Wheaton Precious Metals, концентрация достигает 60-65%.

Недавние квартальные результаты были обнадеживающими: выручка составила $44,5 млн (рост на 15,9% по сравнению с прошлым годом), а прибыль на акцию — $0,08, превысив консенсус-прогнозы. Компания достигла 23 250 унций золота в эквиваленте, что на 6,9% больше по сравнению с прошлым годом. Помимо золота, Sandstorm занимает значимые позиции в Antamina в Перу — третьей по величине медной шахте в мире — через серебряный стриминг в 1,66% и 0,55% чистой прибыли, что обеспечивает долгосрочный потенциал роста на нескольких товарных рынках.

Аналитики Wall Street присвоили Sandstorm рейтинг «Strong Buy» с целевой ценой в среднем $7,28, что предполагает примерно 36% роста от текущих уровней. Среди 11 аналитиков семь дали рекомендации «Strong Buy», три — «Moderate Buy». Акция приносит дивиденд в 0,82%, что добавляет доходности к потенциалу роста капитала.

Hecla Mining Company: исторический производитель с динамикой восстановления

Основанная в 1891 году, Hecla Mining Company (HL) — одна из старейших непрерывно действующих горнодобывающих компаний США, основное направление — серебро, а также свинец, цинк и расширяющиеся золотые операции в Канаде. Эта недорогая акция золота обладает значительным историческим авторитетом, текущая рыночная капитализация — около $3,42 млрд.

Несмотря на то, что в последнем квартале показатели были неустойчивыми — выручка снизилась на 17,5% до $160,69 млн, а убыток на акцию составил $0,04, — руководство ожидает восстановления. Компания прогнозирует, что в 2024 году производство серебра превысит 17,5 млн унций, а золота — от 105 000 до 125 000 унций. Несмотря на квартальные трудности, 2024 год стал вторым по величине запасов серебра и крупнейшим в истории компании запасом золота, ожидается восстановление после устранения операционных сбоев.

Аналитики прогнозируют возвращение к прибыльности с ожидаемой прибылью в $0,04 на акцию в 2024 году. Рейтинг «Strong Buy» с целевой ценой в среднем $6,34 предполагает около 19% потенциала роста. Среди восьми аналитиков семь дали рекомендации «Strong Buy». Акция предлагает скромный дивиденд в 0,45%, а основная часть дохода, вероятно, будет получена за счет роста капитала по мере нормализации операций.

B2Gold Corp: масштаб производства и географическая диверсификация

B2Gold Corp (BTG), основанная в 2005 году, управляет недорогими золотыми рудниками, стратегически расположенными в Никарагуа, Мали и на Филиппинах — что обеспечивает географическую диверсификацию и снижает риск концентрации. Рыночная капитализация — около $3,7 млрд, эта доступная акция золота обеспечивает ежегодное производство около 1 миллиона унций и запасы примерно 7 миллионов унций, с возможным ростом благодаря развитию проекта Back River в Канаде.

Недавние квартальные результаты показали снижение объемов — продажи золота снизились на 46% по сравнению с прошлым годом, однако реализованная цена за унцию выросла до $1 991 с $1 746. Выручка составила $511,97 млн (снижение на 13,6%), а прибыль на акцию — $0,07 (снижение на 36,4%). Компания инвестирует еще $450 млн в запуск производства на Back River к началу 2025 года, что должно привести к значительным запасам и росту производства.

Аналитики сохраняют рейтинг «Strong Buy» с целевой ценой $4,06, что примерно на 40% выше текущих уровней. Среди 12 аналитиков восемь дали рекомендации «Strong Buy», двое — «Moderate Buy», и двое — «Hold». Акция предлагает привлекательный дивиденд в 2,82%, значительно превышающий секторный медианный показатель в 1,88%, что обеспечивает текущий доход и потенциал роста по мере расширения производства.

Эти три недорогих акции золота представляют разные профили в секторе драгоценных металлов — от диверсифицированного роялти-портфеля Sandstorm, до истории восстановления Hecla и расширения производства B2Gold. Все три имеют рейтинг «Strong Buy» от аналитиков и значительный потенциал роста, что делает их достойными внимания инвесторов, ищущих доступную экспозицию к динамике рынка золота в 2025 году и далее.