Все смотрят на чипы Nvidia, а Хуан Сюньсюнь уже воспитал "вторую опору"

Когда рынок сосредоточен на AI-чипах Nvidia, 黄仁勋 уже тихо создает второй столп стоимостью в сотни миллиардов долларов. Эта дата-центровая сеть, созданная в 2020 году через стратегические приобретения, сегодня является одним из самых прибыльных и быстрорастущих подразделений Nvidia.

За несколько лет бизнес по подключению дата-центров вырос в один из двух основных драйверов дохода Nvidia после вычислительного направления. Согласно последнему финансовому отчету Nvidia, выручка этого подразделения за последний квартал достигла 11 миллиардов долларов, что на 267% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а за год — более 31 миллиарда долларов.

Эти впечатляющие темпы роста и масштаб прямо изменили конкурентную ситуацию на рынке сетевого оборудования. Старший стратег по акциям в Zacks Investment Research, Kevin Cook, отметил, что выручка Nvidia за один квартал в сегменте сетевых решений уже превысила годовые оценки для Cisco, одного из старейших гигантов в этой области.

Основы «AI-завода»

Взрывной рост сетевого бизнеса Nvidia напрямую связан с резким увеличением спроса на AI-обработку. Технологический стек этого подразделения включает NVLink — соединение GPU в дата-центрах, InfiniBand Switches — вычислительные платформы внутри сети, Spectrum-X — Ethernet-платформу для AI-сетей, а также объединенные оптические коммутаторы.

Эти технологии вместе создают инфраструктуру, необходимую для построения «AI-завода» (специализированного дата-центра для обучения AI-моделей).

Вице-президент Nvidia по сетевым решениям Kevin Deierling заявил: «Люди обычно считают, что сеть — это просто ‘подключение принтера’. Но 黄仁勋 с первого дня, когда мы его приобрели, говорил, что дата-центр — это новая вычислительная единица. Сеть — это не просто перемещение небольшого объема данных между узлами, это основа.»

Дальновидное приобретение на 7 миллиардов долларов

Истоки этого крупного бизнеса — приобретение в 2020 году израильской компании Mellanox за 7 миллиардов долларов. Именно через это приобретение Deierling присоединился к Nvidia.

Изначально Deierling не полностью понимал, почему 黄仁勋 решил купить Mellanox в тот момент, но теперь понял. Обладание собственным сетевым бизнесом позволило Nvidia объединить GPU с наиболее подходящими сетевыми технологиями и продавать их в комплекте.

«Когда 黄仁勋 покупал Mellanox в 2020 году, он увидел, что это недостающий кусочек для превращения GPU в полноценное решение», — отметил аналитик Cook.

Помимо технологического лидерства, успех Nvidia в сетевом бизнесе обусловлен уникальной бизнес-моделью. Deierling подчеркнул, что Nvidia продает эти технологии как полноценное стековое решение, а не отдельные компоненты, и реализует их через партнеров.

«Я не могу придумать компанию, обладающую такой полнотой стековых решений, как у нас», — сказал Deierling. «Мы создали полный вычислительный стек, полностью интегрированный, и выводим его на рынок через всех наших партнеров.»

На конференции Nvidia GTC 16 марта компания еще больше укрепила свои позиции, представив обновления для серии сетевых систем, включая платформу Rubin (с шестью новыми чипами), платформу хранения памяти Inference Context Memory Storage и более эффективный коммутатор Spectrum-X Ethernet Photonics.

«Сеть уже не просто внешнее устройство для подключения принтеров или медленных устройств ввода-вывода», — подчеркнул Deierling. «Это основа компьютера. Раньше внутри компьютера был бэкпланк. Сегодня сеть — это бэкпланк AI-завода, и она чрезвычайно важна.»

Риск и отказ от ответственности

Рынок подвержен рискам, инвестиции требуют осторожности. Настоящий материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не учитывает конкретные цели, финансовое положение или потребности каждого пользователя. Пользователи должны самостоятельно оценить, соответствуют ли любые мнения, взгляды или выводы их конкретной ситуации. Инвестируя на основе этой информации, ответственность несет сам пользователь.