Последнее время снова спрашивают меня, как смотреть на свечи, и я решил немного систематизировать свои годы опыта. Честно говоря, в нашей стране с 1990 года, когда начался рынок акций, уже начали использовать свечи, но за все эти годы большинство людей понимают их только на основе японской теории — отдельные статистические данные о одной, двух или нескольких свечах, без формирования полноценной системы или целостной модели.

Я тоже так думал вначале, смотрел разные индикаторы, изучал комбинации свечных графиков, полагая, что овладев этим, смогу предсказывать рынок. Позже понял, что технический анализ — всего лишь инструмент для参考, а не священная книга. Выводы, основанные на классических формациях свечей или популярных индикаторах, не всегда верны. Реальные сделки требуют конкретного анализа ситуации, нельзя слепо следовать шаблонам.

График свечей — это по сути тени и тела свечей, возникшие в эпоху Эдо в Японии на рынке риса, а позже перенесённые на фондовый рынок. Почему он так популярен? Потому что он интуитивно понятен, обладает трёхмерным восприятием, позволяет достаточно точно предсказать дальнейшее движение и оценить соотношение сил быков и медведей.

Свечей всего 48 видов: 24 бычьих и 24 медвежьих. Бычьи свечи делятся на малые, средние, большие и звёздные, каждая из которых по размеру тела и длине теней делится ещё на 6 вариантов. Проще говоря, чем больше тело свечи — тем сильнее покупатели, и обычно цена растёт; длинная нижняя тень говорит о сильных покупках и возможном росте, длинная верхняя — о сильных продажах и возможном падении. Логика медвежьих свечей противоположна.

Чтобы действительно научиться видеть рыночные сигналы, важно понять несколько популярных свечных комбинаций. Расскажу о пяти самых практичных.

Утренняя звезда появляется в конце нисходящего тренда. Первый день — длинная медвежья свеча, показывающая продолжение падения; второй день — гэп вниз, формирующий звезду или молот, с гэпом от предыдущей свечи, что говорит о сокращении падения — это сигнал к возможному развороту; третий день — длинная бычья свеча, сильный покупательский настрой, рынок уже меняется к лучшему. Обычно эта формация предвещает скорый разворот.

Закатная звезда — противоположность утренней, появляется в восходящем тренде. Первый день — длинная бычья свеча, продолжающая рост; второй день — гэп вверх, но формирующий звезду или молот, третий — медвежья свеча. Это явный сигнал разворота и хорошая точка для выхода. Если дополнительно учитывать объём, точность сигнала повысится.

Три солдата — довольно распространённая формация, три подряд растущих бычьих свечи, каждый день закрывающиеся выше предыдущего, с открытием внутри тела предыдущей свечи и закрытием ближе к максимуму. Обычно при появлении этой модели рынок склонен к росту, хотя точное определение следующего движения не всегда легко.

Три ворона — противоположность трём солдатам. В восходящем тренде три подряд длинных медвежьих свечи, каждая закрывается ниже предыдущей, формируя ступенчатое снижение. Появление этой модели говорит о возможном дальнейшем падении.

Также есть «Двойной прыжок вороны» — гэп вверх после подъёма цены, затем два дня с гэпом вверх, но закрывающиеся в минус. Это говорит о слабости быков, попытки продолжить рост не увенчались успехом, и вероятность разворота возрастает. В таких случаях лучше быть настороже, зафиксировать прибыль или сократить позиции, дождаться более ясного направления рынка.

В конечном итоге, понимание свечных комбинаций приходит с практикой. Индикаторы и графики — лишь вспомогательные средства, главное — развивать собственное чутьё и аналитические навыки. Недавно тоже много смотрел на рынок на Gate, понял, что нужно больше практиковаться, чтобы по-настоящему овладеть этим инструментом.