HTX DeepThink：บิทคอยน์再获避险青睐，机构看涨情绪升温但นักลงทุนรายย่อย参与趋弱

ChainCatcher ข่าว, HTX DeepThink คอลัมนิสต์, นักวิจัย HTX Chloe (@ChloeTalk1) วิเคราะห์ว่าในช่วงนี้ตลาดโลกมีบรรยากาศการหลบหลีกความเสี่ยง: ดัชนีดอลลาร์แข็งค่าขึ้น, ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปียังคงเพิ่มขึ้น, ราคาทองคำทะลุจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์, และผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวของยุโรปและญี่ปุ่นก็สูงขึ้นโดยทั่วไป, ขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวลดลงเล็กน้อย ความกดดันในด้านการจัดหาพันธบัตรของยุโรปและสหรัฐอเมริกาพร้อมกับความไม่แน่นอนทางการเมืองในญี่ปุ่นทำให้เกิดการขายพันธบัตรระยะยาวทั่วโลก; นักลงทุนจึงหันไปหาทองคำและบิทคอยน์ซึ่งทำให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นเกิน 3,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ข้อมูลจากบนเครือข่ายแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมในเครือข่ายบิทคอยน์มีความแตกต่างกัน: ที่อยู่ที่ใช้งานลดลง 2.2% มาอยู่ที่ 692,000 แต่ปริมาณการซื้อขายบนเครือข่ายเพิ่มขึ้น 8% สู่ 10.3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่ามีการเข้าร่วมของนักลงทุนรายย่อยลดลง ขณะที่สัดส่วนของนักลงทุนรายใหญ่เพิ่มขึ้น อัตราส่วนฟิวเจอร์ส/สปอตของบิทคอยน์ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2022, ปริมาณการซื้อขายสปอตเป็นสามเท่าของเหรียญทางเลือก, อัตราส่วน Taker สูงถึง 1.21 ซึ่งแสดงให้เห็นว่านักลงทุนรายใหญ่ยังคงมีความต้องการในตลาดสปอตอย่างแข็งแกร่ง ในด้านอนุพันธ์, ความผันผวนของบิทคอยน์ในระยะยาวลดลงสู่ระดับต่ำสุดในปี 2023 แต่ความผันผวนที่คาดหวังในออปชั่นระยะยาวสูงกว่าความผันผวนจริง ซึ่งสะท้อนถึงความคาดหวังของตลาดว่าความผันผวนจะกลับมาเพิ่มขึ้นก่อนสิ้นปี; ความผันผวนของ ETH ยังคงสูงขึ้น, เงินทุนกลับมาซื้อออปชันคอลอีกครั้ง โดยมีสัญญาคอลที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือ 4,500 และ 4,900 ดอลลาร์ที่หมดอายุในวันที่ 29 สิงหาคม, ขณะที่บิทคอยน์มีการซื้อขายออปชันคอลที่หมดอายุในวันที่ 29 สิงหาคมที่ 122,000 ดอลลาร์และออปชันพุทที่หมดอายุในวันที่ 22 สิงหาคมที่ 116,000 ดอลลาร์มีการซื้อขายที่คึกคักที่สุด ความเอียงของความผันผวนที่คาดหวังของออปชัน ETH ในระยะสั้นและ 30 วันเปลี่ยนจากลบเป็นบวก, ปริมาณที่ยังไม่ถูกเปิดเผยมุ่งเน้นอยู่ในช่วง 4,900‑5,200 ดอลลาร์ของออปชันคอลและ 3,900‑4,200 ดอลลาร์ของออปชันพุท โดยรวมแล้วสภาพแวดล้อมมหภาคกระตุ้นความต้องการสำหรับสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงเช่นทองคำและบิทคอยน์, ข้อมูลจากบนเครือข่ายและออปชันแสดงให้เห็นว่าการซื้อขายสปอตของบิทคอยน์มีความแข็งแกร่ง, อารมณ์เชิงบวกจากสถาบันชัดเจน, แต่ความร้อนแรงของนักลงทุนรายย่อยลดลง, ตลาดยังคงอยู่ในช่วงการปรับตัวและการจัดกลุ่ม.