อัตรากำไรข้ามและโหมดอื่น ๆ: วิธีเลือกตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อขายของคุณ

บัญชีการค้าขายเดียว (ЄТА) ให้คุณสามารถใช้งานโหมดมาร์จิ้นได้สามแบบ ซึ่งแต่ละแบบถูกออกแบบมาเพื่อวัตถุประสงค์เฉพาะ โหมดคอร์ส-มาร์จิ้นตั้งเป็นค่าเริ่มต้นและเป็นตัวเลือกที่นิยมสำหรับเทรดเดอร์ส่วนใหญ่ แต่ก็สามารถเลือกใช้โหมดมาร์จิ้นแยกและโหมดมาร์จิ้นพอร์ตโฟลิโอได้เช่นกัน การเลือกโหมดที่เหมาะสมโดยตรงจะมีผลต่อกลยุทธ์การเทรด การบริหารความเสี่ยง และโอกาสในการทำกำไร

สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าระบบมาร์จิ้นที่เลือกจะถูกนำไปใช้กับทั้งบัญชีของคุณทันที — คุณไม่สามารถใช้โหมดต่าง ๆ กับคู่เทรดแต่ละคู่ได้ ซึ่งหมายความว่าก่อนที่จะเปลี่ยนแปลง ควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าโหมดใดเหมาะสมกับความต้องการเทรดของคุณมากที่สุด

สามโหมดหลักของมาร์จิ้นในบัญชีเดียว

แต่ละโหมดมาร์จิ้นมีลักษณะเฉพาะและเหมาะสำหรับกลุ่มเทรดเดอร์ที่แตกต่างกัน

มาร์จิ้นแยก เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการบริหารความเสี่ยงของตำแหน่งแยกกัน ในโหมดนี้ มาร์จิ้นจะคำนวณแยกตามแต่ละตำแหน่ง ช่วยให้สามารถใช้เลเวอเรจต่างกันสำหรับตำแหน่ง Long และ Short บนคู่เดียวกัน รองรับการเทรด Spot, สัญญาไม่มีวันหมดอายุ USDT และ USDC, ฟิวเจอร์ส และสัญญาอินเวิร์ส ระบบเติมมาร์จิ้นอัตโนมัติจะทำงานเมื่อใกล้ถึงจุดล้างพอร์ต การล้างพอร์ตจะเกิดขึ้นเมื่อราคาการทำเครื่องหมายแตะราคาล้างพอร์ตที่กำหนดไว้สำหรับตำแหน่งนั้น ๆ

คอร์ส-มาร์จิ้น เป็นโหมดตั้งต้นที่เทรดเดอร์นิยมใช้ เมื่อใช้คอร์ส-มาร์จิ้น มาร์จิ้นที่ไม่ได้ใช้ของตำแหน่งหนึ่งสามารถนำไปใช้กับตำแหน่งอื่นได้ ช่วยให้บริหารเงินทุนได้ยืดหยุ่นมากขึ้น โหมดนี้รองรับผลิตภัณฑ์ครบถ้วน: spot, การเทรดมาร์จิ้น spot, สัญญาไม่มีวันหมดอายุและฟิวเจอร์ส USDT และ USDC, ออปชัน USDC รวมถึงสัญญาอินเวิร์ส เทรดเดอร์สามารถชดเชยความสูญเสียของตำแหน่งหนึ่งด้วยกำไรของอีกตำแหน่งหนึ่ง ซึ่งเป็นประโยชน์ในกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง การล้างพอร์ตจะเกิดขึ้นเมื่อระดับมาร์จิ้นสนับสนุนของบัญชีแตะ 100%

มาร์จิ้นพอร์ตโฟลิโอ ออกแบบมาสำหรับเทรดเดอร์มืออาชีพที่มีเงินในบัญขีขั้นต่ำ 1000 ดอลลาร์สหรัฐ คำนวณมาร์จิ้นบนพื้นฐานของความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอทั้งหมด ช่วยลดมาร์จิ้นที่จำเป็นด้วยตำแหน่งที่มีการป้องกันความเสี่ยงอย่างดี รองรับการเทรด spot และอนุพันธ์หลัก รวมถึงออปชัน USDC โหมดนี้ต่างจากสองโหมดก่อนตรงที่เป็นโหมดตำแหน่งแบบทางเดียว ไม่มีตัวเลือกการใช้กลยุทธ์ hedge

ความแตกต่างระหว่างคอร์ส-มาร์จิ้น, มาร์จิ้นแยก และมาร์จิ้นพอร์ตโฟลิโอ

การเปรียบเทียบสามโหมดนี้แสดงให้เห็นความแตกต่างสำคัญในการบริหารเงินทุนและการคำนวณมาร์จิ้น

สินทรัพย์ที่รองรับ: ในมาร์จิ้นแยก จะมีกฎของสินทรัพย์เดียว คือ USDT ใช้เทรดสัญญา USDT เท่านั้น ส่วน USDC ก็ใช้เทรด USDC เท่านั้น ตรงกันข้าม คอร์ส-มาร์จิ้นและมาร์จิ้นพอร์ตโฟลิโออนุญาตให้ใช้หลายสินทรัพย์ร่วมกัน เช่น หากถือ BTC ก็สามารถวางเป็นหลักประกัน และใช้มูลค่าเทียบเท่าใน USDT สำหรับเทรดสัญญาไม่มีวันหมดอายุ USDT ได้

การตั้งค่าเลเวอเรจ: ในมาร์จิ้นแยก คุณสามารถตั้งค่าเลเวอเรจต่างกันสำหรับตำแหน่ง Long และ Short บนคู่เดียวกัน ในโหมด hedge (เฉพาะ USDT) ตำแหน่ง Long และ Short ต้องใช้เลเวอเรจเดียวกัน โหมดคอร์ส-มาร์จิ้นและพอร์ตโฟลิโอไม่อนุญาตให้ปรับเลเวอเรจแยกตามตำแหน่ง

อัตรามาร์จิ้น: มาร์จิ้นแยกไม่ใช้การกำหนดอัตรามาร์จิ้นระดับบัญชี ในขณะที่คอร์ส-มาร์จิ้นและพอร์ตโฟลิโอจะต้องควบคุมอัตรามาร์จิ้นเริ่มต้นและมาร์จิ้นสนับสนุนของทั้งบัญชี

การเทรดมาร์จิ้น spot: มาร์จิ้นแยกไม่รองรับการเทรด spot มาร์จิ้น ส่วนคอร์ส-มาร์จิ้นและพอร์ตโฟลิโอรองรับโดยค่าเริ่มต้น ช่วยให้สามารถกู้สินทรัพย์เพื่อเทรดในตลาด spot ได้

การชดเชย P&L: ในมาร์จิ้นแยก ผลกำไรและขาดทุนของตำแหน่งหนึ่งจะไม่ส่งผลต่ออีกตำแหน่งหนึ่ง ในขณะที่คอร์ส-มาร์จิ้นและพอร์ตโฟลิโอสามารถชดเชย P&L ระหว่างตำแหน่งโดยใช้กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจากสัญญา

การเติมมาร์จิ้นอัตโนมัติ: รองรับเฉพาะมาร์จิ้นแยกเท่านั้น โหมดคอร์ส-มาร์จิ้นและพอร์ตโฟลิโอไม่มีฟังก์ชันนี้

การล้างพอร์ตและตัวกระตุ้น: ในมาร์จิ้นแยก การล้างพอร์ตขึ้นอยู่กับราคาการทำเครื่องหมายของแต่ละตำแหน่ง ในขณะที่ในคอร์ส-มาร์จิ้นและพอร์ตโฟลิโอ การล้างพอร์ตจะเกิดขึ้นเมื่อระดับ MM% ของบัญชีแตะ 100% ซึ่งเป็นเพียงการประมาณค่าระดับล้างพอร์ตที่อ้างอิงเท่านั้น ตัวจริงจะขึ้นอยู่กับสถานะของพอร์ตโฟลิโอทั้งหมด

เงื่อนไขบังคับสำหรับการเปลี่ยนโหมด

การเปลี่ยนโหมดมาร์จิ้นสามารถทำได้ แต่ต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขบางประการ

เปลี่ยนเป็นมาร์จิ้นแยก: เพื่อเปลี่ยนจากคอร์ส-มาร์จิ้นหรือพอร์ตโฟลิโอเป็นมาร์จิ้นแยก ต้อง:

• ปิดหรือยกเลิกคำสั่งและตำแหน่งในออปชันทั้งหมด
• ไม่มีคำสั่งเปิดในตลาด spot มาร์จิ้น
• มีสินทรัพย์เพียงพอสำหรับรองรับมาร์จิ้นที่สูงขึ้น
• ไม่มีหนี้สินคงค้าง
• ปิดการเทรด spot มาร์จิ้น
• ราคาการทำเครื่องหมายของตำแหน่งปัจจุบันไม่ต่ำกว่าราคาล้างพอร์ตหลังเปลี่ยนเป็นมาร์จิ้นแยก
• มีสินทรัพย์เพียงพอสำหรับจัดสรรในแต่ละตำแหน่งโดยไม่เสี่ยงล้างพอร์ต

หลังจากเปลี่ยนเป็นมาร์จิ้นแยกแล้ว การเทรด spot มาร์จิ้นจะปิดโดยอัตโนมัติ การเติมมาร์จิ้นอัตโนมัติจะถูกปิดเป็นค่าเริ่มต้น และตัวสวิตช์หลักประกันจะอยู่ในสถานะ “ปิด”

เปลี่ยนเป็นคอร์ส-มาร์จิ้น: การเปลี่ยนจากมาร์จิ้นแยกหรือพอร์ตโฟลิโอเป็นคอร์ส-มาร์จิ้นง่ายกว่า เงื่อนไขหลักคือ ระดับ MM% ต้องไม่เกิน 100% หลังเปลี่ยน หากสำเร็จ:

• การเทรด spot จะเปิดใช้งานโดยอัตโนมัติ
• หากมีตำแหน่งในสัญญาอินเวิร์ส สินทรัพย์ที่คำนวณได้จะถูกเปิดเป็นหลักประกัน
• หากใช้เลเวอเรจต่างกันสำหรับ Long และ Short ในโหมดมาร์จิ้นแยก ระบบจะปรับให้เท่ากันต่ำสุด
• ตำแหน่งในระดับความเสี่ยงต่าง ๆ จะถูกปรับเป็นเลเวอเรจที่สอดคล้องกับระดับความเสี่ยงสูงสุด

เปลี่ยนเป็นมาร์จิ้นพอร์ตโฟลิโอ: จากมาร์จิ้นแยกหรือคอร์ส-มาร์จิ้น สามารถเปลี่ยนเป็นพอร์ตโฟลิโอได้ หาก:

• ระดับ MM% ไม่เกิน 100% หลังเปลี่ยน
• ในโหมด hedge ไม่มีคำสั่งหรือตำแหน่งเปิดอยู่

หลังจากเปลี่ยนเป็นพอร์ตโฟลิโอ การเทรด spot มาร์จิ้นจะเปิดใช้งานโดยอัตโนมัติ และสัญญาอินเวิร์สจะถูกเปิดใช้อย่างเหมาะสม

คำแนะนำเชิงปฏิบัติสำหรับเทรดเดอร์

การเลือกโหมดขึ้นอยู่กับกลยุทธ์และประสบการณ์ของคุณ

มาร์จิ้นแยก เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการควบคุมความเสี่ยงของแต่ละตำแหน่งอย่างเต็มที่ เป็นตัวเลือกที่ปลอดภัยสำหรับการเรียนรู้และทดลอง เนื่องจากความเสี่ยงของตำแหน่งเดียวจะไม่ส่งผลต่ออีกตำแหน่งหนึ่ง

คอร์ส-มาร์จิ้น เป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับเทรดเดอร์ที่ใช้งานอย่างคล่องแคล่ว เพราะให้ความสมดุลระหว่างความยืดหยุ่นและการควบคุม ช่วยให้บริหารเงินทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพด้วยการแบ่งมาร์จิ้นระหว่างตำแหน่ง การใช้กลยุทธ์ hedge ก็สามารถทำได้ดีในโหมดนี้ กรณีที่กำไรของตำแหน่งหนึ่งสามารถชดเชยความสูญเสียของอีกตำแหน่งหนึ่ง โหมดนี้เป็นที่นิยมในกลุ่มเทรดเดอร์มืออาชีพที่เข้าใจการบริหารพอร์ตโฟลิโอ

มาร์จิ้นพอร์ตโฟลิโอ เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์และมีทุนขั้นต่ำ 1000 ดอลลาร์สหรัฐ โหมดนี้เหมาะสำหรับพอร์ตโฟลิโอที่มีการกระจายความเสี่ยงดีและตำแหน่งที่มีการป้องกันความเสี่ยงอย่างดี ซึ่งสามารถลดมาร์จิ้นที่ต้องใช้ได้อย่างมาก

ก่อนเปลี่ยนโหมด ควรตรวจสอบเงื่อนไขทั้งหมดอย่างรอบคอบ เพื่อป้องกันข้อผิดพลาดที่อาจจำกัดโอกาสในการเทรดหรือเสี่ยงต่อความเสียหายที่ไม่คาดคิด