BRICS วางระบบชำระเงินของตนไว้บนโต๊ะเร่งด่วน

ระบบชำระเงิน BRICS ที่เป็นข่าวลืออาจกำลังเคลื่อนไปสู่ความเป็นจริงแล้ว ระบบชำระเงินที่สร้างบนสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDCs) ที่สามารถทำงานร่วมกันได้ ได้ปรากฏอยู่ในวาระการประชุมสุดยอดของกลุ่มนี้ที่จะจัดขึ้นในอินเดียในฤดูร้อนนี้ เป็นเวลากว่าทศวรรษหลังจากแนวคิดนี้ถูกเสนอครั้งแรก

ความสนใจได้เปลี่ยนไปจากสกุลเงิน BRICS ที่เสนอชื่อว่า Unit ซึ่งเป็นข่าวลือเมื่อปีที่แล้ว ความท้าทายด้านลอจิสติกส์และความกังวลว่าวิธีการใช้หยวนของจีนจะครองตลาดสกุลเงินร่วมกันในขณะนี้ได้ทำให้แนวคิดนั้นถูกเลื่อนออกไป เพื่อพัฒนาระบบชำระเงินทางเลือกที่สามารถแข่งขันกับเครือข่าย Swift ซึ่งตั้งอยู่ในยุโรป

แนวทางที่กำลังพูดคุยกันนี้จะฟื้นฟูแนวคิดโครงการ BRICS Cross-Border Payments Initiative (BCBPI) ซึ่งเคยถูกเสนอครั้งแรกในปี 2015 แทนที่จะสร้างสกุลเงินใหม่ ระบบนี้จะเชื่อมโยง CBDCs ของแต่ละประเทศ เช่น รูปีดิจิทัลของอินเดีย, หยวนดิจิทัลของจีน, และรูเบิลดิจิทัลของรัสเซีย รัสเซียถูกห้ามใช้ Swift ตั้งแต่เปิดสงครามกับยูเครนในปี 2022

มองหาโซลูชันทางเทคนิค

ในฐานะสมาชิกก่อตั้งของ BRICS และเจ้าภาพการประชุมสุดยอดในครั้งนี้ อินเดียมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางของโครงการนี้ อินเดียเป็นที่ตั้งของระบบชำระเงินที่ประสบความสำเร็จอย่าง Unified Payments Interface (UPI) ซึ่งมักจะสนับสนุนระบบชำระเงินที่สามารถทำงานร่วมกันได้มากกว่าการรวมสกุลเงิน

ข้อเสนอใหม่ล่าสุดนี้พึ่งพาเทคนิคสองกลไกเพื่อทำให้การชำระเงินข้ามพรมแดรง่ายขึ้น ได้แก่ วงจรการชำระเงินและสายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (foreign-exchange swap lines) วงจรการชำระเงินจะอนุญาตให้ประเทศต่าง ๆ คำนวณยอดการค้าขายสุทธิในช่วงเวลาหนึ่ง แทนที่จะทำรายการแต่ละรายการทันที โดยจะโอนยอดคงเหลือสุดท้ายเท่านั้น สายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะช่วยให้ธนาคารกลางสามารถแลกเปลี่ยนสกุลเงินชั่วคราวได้ หากประเทศใดต้องการสภาพคล่องเพิ่มเติมในสกุลเงินเฉพาะเพื่อชำระหนี้สิน

กลุ่มเศรษฐกิจที่หลากหลาย

กลุ่ม BRICS—เดิมประกอบด้วยบราซิล รัสเซีย อินเดีย จีน และแอฟริกาใต้—ตอนนี้ยังรวมถึงอียิปต์ สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ อินโดนีเซีย และอื่น ๆ ด้วย โดยสมาชิกทั้งหมดคิดเป็นประมาณ 45% ของประชากโลกและประมาณ 35% ของ GDP โลก

หนึ่งในความท้าทายสำคัญของระบบนี้คือความแตกต่างทางเศรษฐกิจในกลุ่มสมาชิก

“จริง ๆ แล้ว ไม่มีการค้าขายระหว่างกลุ่มประเทศนี้มากนัก” ฮิวจ์ ทอมส์ นักวิเคราะห์อาวุโสด้านการค้าและองค์กรที่ Javelin Strategy & Research กล่าว “ความคาดหวังของผมคือพวกเขาจะยังคงสร้างโซลูชันเฉพาะจุดในสิ่งที่พวกเขาหาเหตุผลร่วมกันในด้านการใช้งานและกลุ่มเป้าหมายที่เต็มใจ แต่ความต้องการระบบที่โปร่งใสในประเทศที่มีหน่วยงานกำกับดูแลอิสระและกฎระเบียบที่ชัดเจนจะทำให้ธุรกรรมขนาดใหญ่ส่วนใหญ่อยู่บน Swift”