Аналітики вважають, що рішення ФРС щодо ліквідності може призвести до різкого зростання ціни Bitcoin

ФРС готується до несподівано м'якої політики, аналітики прогнозують наближення хвилі ліквідності

Останнє зростання Bitcoin понад 92 000 доларів викликало новий оптимізм серед ринкових спостерігачів, які очікують, що майбутнє засідання Федеральної резервної системи може запустити ще потужніше ралі. Аналітики London Crypto Club вважають, що короткострокове підвищення ліквідності з боку ФРС може стати сильним каталізатором і потенційно призвести до стрімкого зростання цієї найбільшої криптовалюти.

Девід Брікелл і Кріс Міллс, провідні аналітики London Crypto Club, стверджують, що центральний банк готується до "несподіваного пом'якшення". Вони прогнозують, що регулятори збільшать ліквідність через нестандартний механізм викупу облігацій, а не через прямий кількісний пом'якшувальний захід. Такий крок означає стратегічну зміну монетарної політики, яка може суттєво вплинути на ризикові активи, насамперед Bitcoin.

"Ми вступаємо у тривалий цикл зниження ставок у поєднанні з розширенням балансу, коли ФРС фактично запускає друкарський верстат для фінансування дефіциту," — йдеться в їхньому аналізі. "Це потужна структурна хвиля, яку складно подолати в майбутньому."

Такий прогноз актуалізується у вкрай напружений період для криптотрейдерів. Останній прорив Bitcoin понад 92 000 доларів відбувся після двомісячної серйозної волатильності, яка майже повністю нівелювала попередні прирости, залишивши інвесторів у пошуках чіткого макросигналу, здатного перезапустити ринковий тренд. Волатильність породила невизначеність, але чимало аналітиків розглядають поточну консолідацію як необхідну фазу перед наступним суттєвим рухом.

Рішення Федерального комітету з відкритого ринку визначає макроекономічний календар на найближчий період. Майже всі аналітики очікують, що регулятори знизять ставку на 25 базисних пунктів, зберігаючи м'яку монетарну політику. Ед Ярдені з Yardeni Research підтверджує цей консенсус, відзначаючи широку згоду серед економістів і ринкових учасників.

За даними інструменту CME FedWatch, ймовірність зниження ставки на чверть пункту становить 86 %, а Polymarket оцінює її ще вище — 94 %. Такі показники свідчать про високу впевненість ринку у продовженні м'якої політики ФРС.

Історично нижчі ставки значно сприяли ризиковим активам, таким як Bitcoin, оскільки зменшували привабливість класичних облігацій і збільшували потік капіталу в ринки з вищою прибутковістю або до спекулятивних активів. Коли вартість позики падає, інвестори шукають альтернативи з потенційно більшим доходом, і криптовалюти стають одним із ключових напрямків. Взаємозв'язок між монетарною політикою і динамікою ціни Bitcoin стає все більш очевидним, адже великі рішення щодо ставок часто супроводжують значні рухи на ринку криптовалют.

Крім того, розширення балансу ФРС через купівлю активів фактично збільшує грошову масу і може викликати побоювання щодо девальвації валюти. В таких умовах обмежена пропозиція Bitcoin у 21 мільйон монет стає особливо привабливою як засіб зберігання вартості, що породжує порівняння з "цифровим золотом". Поєднання зниження ставок і розширення балансу створює, на думку аналітиків, "ідеальний шторм" для зростання Bitcoin.

Bitcoin тестує ключовий рівень підтримки Фібоначчі

Bitcoin (BTC) зараз торгується на критичному технічному рівні, який, за оцінкою аналітиків, може визначити, чи збережеться висхідний тренд ринку, або ціна повернеться до підтримки, сформованої раніше. Цінова динаміка криптовалюти в цей момент стала основною темою для технічних аналітиків, які уважно стежать за ключовими зонами підтримки та опору.

Криптотрейдер Daan Crypto Trades підкреслює, що зона 0,382 Фібоначчі-рітрейсменту є критичною лінією для захисту "биками". Рівні Фібоначчі-рітрейсменту — це поширені технічні індикатори, що окреслюють можливі рівні підтримки й опору на основі математичних закономірностей, відкритих італійським математиком Леонардо Фібоначчі. Рівень 0,382 вважається ключовим у технічному аналізі і часто є зоною протистояння покупців і продавців.

Daan попереджає, що прорив нижче цієї критичної підтримки може повернути BTC до рівнів близько 76 000 доларів, які востаннє фіксувалися кілька місяців тому. "Це фактично остання значуща підтримка перед повторним тестом попередніх мінімумів, що порушить середньострокову ринкову структуру," — пояснює він. Такий прорив означатиме зміну ринкових настроїв і може призвести до хвилі продажів через активацію стоп-ордерів.

Важливість цього рівня підтримки є ключовою не лише як технічного індикатора, а й як психологічного порога для багатьох учасників ринку. Тривале зниження нижче цієї позначки може зруйнувати "бичачу" ринкову структуру, що формувалася останні місяці, і спричинити більш тривалу фазу корекції.

Тим часом ключовий ончейн-індикатор liveliness знову зростає, навіть якщо ціна Bitcoin залишається стриманою. Liveliness — це складний показник, що вимірює співвідношення сукупної тривалості життя витрачених монет до загальної тривалості життя всіх монет. Його зростання означає, що монети, які довго були неактивними, починають рухатися, що може свідчити про відновлення ринкової активності і накопичення з боку довгострокових власників.

Аналітики зазначають, що розрив між зростанням liveliness і стриманою ціновою динамікою свідчить про відновлення фундаментального попиту, коли "сплячі" монети починають рухатися на рівнях, яких не було багато років. Це часто трактують як ознаку повернення довгострокових інвесторів, яких називають "розумними грошима", на ринок або перегрупування їхніх позицій. Такі переміщення зазвичай передують суттєвим ціновим рухам, адже ці власники мають довгострокове бачення і сильну впевненість у Bitcoin.

Bitfinex, провідна криптобіржа, повідомляє, що ринок демонструє явні ознаки "виснаження продавців" після періоду масштабного deleverage і панічного виходу короткострокових власників. Виснаження продавців настає, коли тиск продажів, що стримував ціни, зменшується, оскільки більшість охочих вже продали свої активи. Це створює умови, коли навіть помірний попит здатний викликати значне зростання ціни.

Процес deleverage, під час якого багато надмірно закредитованих позицій були ліквідовані під час недавньої волатильності, допоміг очистити ринок від слабких гравців. Короткострокові власники, які схильні до панічних продажів під час спадів, переважно вийшли з позицій, залишивши більш стійку базу власників. Зміна структури власників Bitcoin на користь довгострокової утримання і більшої впевненості загалом позитивно впливає на стабільність ціни і перспективи зростання.

Ончейн-дані також показують, що кількість Bitcoin на біржах скорочується, що свідчить про те, що інвестори переміщують активи у холодне зберігання для довгострокового утримання, а не для активної торгівлі. Зменшення балансу на біржах часто трактують як "бичачий" сигнал — це означає менший тиск продажів і зростання впевненості власників.

Поєднання технічної підтримки на рівні Фібоначчі, зростання liveliness і ознак виснаження продавців створює, на думку аналітиків, потенційно вибухову основу для Bitcoin. Якщо ФРС реалізує очікувану м'яку політику, а Bitcoin зуміє втримати ключову технічну підтримку, це може стати основою для суттєвого ралі до нових максимумів. Водночас провал підтримки може призвести до тривалішої консолідації або глибшої корекції перед новим стійким зростанням.

FAQ

Як політика ліквідності ФРС впливає на ціну Bitcoin?

Збільшення ліквідності ФРС зазвичай призводить до зниження вартості долара США, змушуючи інвесторів шукати активи для збереження вартості. Bitcoin, як дефіцитний актив, часто виграє від такої політики. Очікування м'яких заходів підвищують попит на Bitcoin, і аналітики прогнозують можливий стрибок ціни.

Як поводився Bitcoin під час зниження ставок ФРС або політики QE?

Bitcoin традиційно демонстрував потужне зростання під час періодів м'якої політики ФРС. Етапи QE і зниження ставок супроводжувалися значними прибутками Bitcoin, адже інвестори шукали альтернативні активи. Нижчі ставки підвищують ліквідність і знижують альтернативні витрати на утримання бездоходних активів, таких як Bitcoin, сприяючи інституційним і роздрібним інвестиціям.

Чому Bitcoin зростає у середовищі вільної ліквідності?

У вільному ліквідному середовищі збільшення грошової маси і низькі ставки стимулюють інвесторів шукати вищу прибутковість. Bitcoin, як дефіцитний актив із фіксованою кількістю монет, стає захистом від інфляції та девальвації валют, що стимулює попит і зростання ціни.

Яка поточна позиція ФРС щодо політики ліквідності?

Федеральна резервна система зберігає м'яку ліквідну політику із потенційним зниженням ставок і заходами кількісного пом'якшення. Така експансивна політика може підвищити потік капіталу в Bitcoin і криптоактиви, підтримуючи зростання цін.

Як Bitcoin проявляє себе як хедж-актив під час змін політики ФРС?

Bitcoin зазвичай показує сильні хеджуючі властивості під час змін політики ФРС. Коли ФРС анонсує зниження ставок або розширення ліквідності, Bitcoin часто стрімко зростає, адже інвестори шукають захист від інфляції. Історія показує, що у періоди м'якої монетарної політики Bitcoin набирає імпульсу з потенціалом суттєвих висхідних рухів. Під час жорстких циклів Bitcoin може бути волатильним, але зберігає довгострокову функцію хеджу від девальвації валют і геополітичних ризиків.

Який причинний зв'язок між надлишковою ліквідністю і зростанням ціни Bitcoin?

Надлишкова ліквідність збільшує грошову масу й знижує вартість позик, стимулюючи інвесторів шукати більшу прибутковість у ризикових активах, таких як Bitcoin. Такий приплив капіталу підвищує попит, різко підштовхуючи ціну Bitcoin вгору, коли інвестори переходять від традиційних активів до криптовалют.