Велика криптовалютна біржа припиняє прийом готівкових платежів для P2P-операцій із криптовалютою в Індії

Одна з провідних криптовалютних бірж заблокувала готівкові платежі для peer-to-peer (P2P) транзакцій із криптовалютою на території Індії. Це рішення суттєво змінює можливість місцевих учасників ринку здійснювати обмін цифрових активів, позбавляючи їх популярного способу розрахунку, який дозволяв купувати й продавати підтримувані криптовалюти через прямі внески або готівкові перекази.

Користувачі P2P в Індії більше не можуть розраховуватись готівкою

До цієї зміни P2P-платформа надавала індійським трейдерам ескроу-сервіс, що дозволяв завершувати угоди після отримання готівки або прямого депозиту на банківський рахунок. Такий платіжний механізм ставав дедалі популярнішим серед трейдерів, які намагались підтримувати торгову діяльність і водночас зменшити увагу регуляторів та уникнути високих податкових зобов’язань, встановлених урядом Індії. Ескроу-система забезпечувала додатковий рівень безпеки: платформа утримувала кошти до підтвердження сторонами виконання умов угоди.

Попри наявність альтернативних способів оплати, готівкова опція повністю скасована. Рішення мотивоване передусім необхідністю дотримання вимог, оскільки воно унеможливлює проведення транзакцій, що можуть обійти регуляторні й податкові норми Індії. Окрім аспектів комплаєнсу, експерти галузі фіксують суттєві ризики безпеки для учасників готівкових P2P-операцій.

Пурушоттам Ананд, засновник Crypto Legal — юридичної фірми у сфері криптовалюти та блокчейну, наголошує: операції з готівкою створюють серйозні фінансові й особисті ризики для трейдерів. Задокументовано випадки фізичного насильства та примусу, коли злочинці змушували жертв переводити криптоактиви або віддавати готівку під час особистих зустрічей. Жертви часто не звертаються до поліції через правову невизначеність криптовалютних транзакцій — особливо для сум понад ₹2 лакх — що створює умови для безкарності шахраїв, які використовують страх постраждалих перед юридичними наслідками.

Оновлення політики вказує на цілеспрямовану стратегію відповідати очікуванням індійських регуляторів. Відомі платформи підкреслюють свій статус нейтральних ескроу-сервісів, а не учасників ринку, що дозволяє їм залишатись поза сферою дії правил щодо незаконної фінансової діяльності. Попри те, що уряд Індії офіційно не визнає криптовалюти платіжним засобом, це формальне розмежування дозволяло платформам обґрунтовувати попередню діяльність.

Деякі платформи продовжують дозволяти P2P-операції з готівкою у таких країнах, як Дубай, де користувачі можуть розраховуватись готівкою у дирхамах Об’єднаних Арабських Еміратів (AED) через прямі внески чи обміни. Це географічне розмежування підкреслює істотну різницю між регуляторними умовами для криптовалют: окремі юрисдикції демонструють значно більшу відкритість до впровадження та розвитку криптотехнологій у порівнянні з індійською регуляторною політикою.

Регуляторне середовище криптовалют в Індії

Впроваджена зміна має суттєвий вплив на всю криптовалютну екосистему Індії та ставить питання про законність P2P-торгівлі криптовалютою в Індії. Інші платформи, що працюють у країні, можуть піти цим шляхом і також відмовитися від готівкових P2P-транзакцій, що ще більше обмежить доступність і функціональні можливості криптовалютних торгових майданчиків в Індії та зменшить ринкову участь.

Регуляторна ситуація щодо криптовалют в Індії залишається складною та суперечливою: різні органи влади займають різні позиції щодо контролю цифрових активів. Рада з цінних паперів та бірж Індії (SEBI) демонструє відносну відкритість до інтеграції криптовалют, створюючи комплексну нормативну базу для легітимної діяльності інвесторів на ринку цифрових активів. Внутрішні документи SEBI передбачають розподіл регуляторних повноважень між різними інституціями залежно від типу та рівня ризику активів.

За запропонованою SEBI структурою, Резервний банк Індії (RBI) здійснюватиме регулювання стейблкоїнів та криптоактивів, підкріплених фіатними валютами, а SEBI контролюватиме інші категорії цифрових активів. Пенсійний фондовий регуляторний орган розвитку (PFRDA) та Управління з регулювання страхування Індії (IRDAI) отримають повноваження щодо криптопродуктів, пов’язаних із пенсійними фондами та страховими продуктами.

Водночас RBI займає значно жорсткішу позицію щодо криптоактивів, заперечує інтеграцію приватних криптовалют у фінансову систему Індії та активно впроваджує механізми для заборони стейблкоїнів. Відмінності у підходах регуляторів створюють невизначеність для бірж і трейдерів, тому користувачам важливо відстежувати зміни в правовому статусі P2P-платформ в Індії.

Висновок

Скасування готівкових платежів для P2P-торгівлі криптовалютою в Індії є важливим кроком у сфері дотримання вимог, забезпечення безпеки користувачів і виконання регуляторних стандартів. Це рішення демонструє фокус платформ на роботі відповідно до жорстких нормативних вимог і мінімізації ризиків, пов’язаних із готівковими операціями. Оскільки законодавча рамка Індії продовжує змінюватись під впливом дискусій між різними державними органами, криптовалютні платформи й трейдери зіткнуться з подальшими обмеженнями та невизначеністю щодо легальності й доступності P2P-механізмів. Підсумки цих регуляторних процесів суттєво вплинуть на майбутнє ринку криптовалют у фінансовій системі Індії.

Поширені запитання

Чи заборонено P2P в Індії?

P2P-запити на збір через UPI заборонені в Індії з 1 жовтня 2025 року. Водночас P2P-платформи для криптовалют залишаються в "сірої зоні" та прямо не заборонені урядом.

Чи оподатковується P2P в Індії?

Так, P2P-операції підлягають оподаткуванню в Індії. Дохід від цифрових активів оподатковується за ставкою 30% як капітальний дохід згідно з податковим законодавством Індії. Усі доходи від P2P-операцій необхідно декларувати для дотримання місцевих вимог.