Що таке криптовалютне кредитування і як воно працює?

Вступ до кредитування криптовалют

Кредитування та позичання криптовалют кардинально змінили фінансовий ландшафт за останні роки, дозволяючи користувачам позичати цифрові активи та заробляти відсотки, тоді як позичальники можуть використовувати свої існуючі активи як застава для отримання кредитів.

Ці дії реалізуються через децентралізовані платформи з застосуванням смарт-контрактів на блокчейн-мережах, що повністю виключає необхідність традиційних посередників. У цій прозорій і децентралізованій системі кредитування криптовалют відкриваються можливості для стабільного пасивного доходу та гнучкої підтримки ліквідності для позичальників, все це виконується безперебійно та ефективно.

У цій статті ми розглянемо детально, як працює децентралізоване кредитування, допомагаючи вам максимально використовувати платформи DeFi та використовувати зростаючі можливості, що пропонує децентралізовані фінанси.

Короткий огляд

• Кредитування криптовалют — це фінансова послуга, яка дозволяє користувачам позичати свої криптоактиви в обмін на періодичні відсотки.

• Для позичальників криптовалют вони можуть почати з використання своїх активів як застави та автоматизувати процес позичання за допомогою смарт-контрактів.

• Завдяки повністю децентралізованому процесу участь посередників відсутня. Це значно підвищує прозорість, безпеку та ефективність всієї діяльності.

• Учасники крипто-кредитування можуть отримувати стабільний пасивний дохід або швидко отримувати ліквідність через діяльність з кредитування та позичання криптовалют.

• Популярні та авторитетні платформи для кредитування криптовалют включають Aave, Compound та Venus.

Що таке кредитування криптовалют?

Кредитування криптовалют — це децентралізована фінансова послуга, яка дозволяє особам брати участь у позичанні та позичанні різних криптовалют. Ця концепція останнім часом здобула популярність через зростаючий попит на ліквідність у криптосвіті та потенціал значно вищих доходів порівняно з традиційними інвестиціями.

За допомогою платформ для кредитування криптовалют позичальники можуть вносити свої цифрові активи у пули ліквідності та отримувати періодичні відсотки. У той час як позичальники можуть використовувати свої існуючі криптоактиви як заставу для позичання різних токенів без продажу своїх активів. Це створює гнучку та ефективну фінансову екосистему, яка вигідна обом сторонам.

Позичаєте, берете позику чи продаєте?

Перевага позичання значно вища за продаж активів, оскільки воно дозволяє збільшити оборотний капітал без продажу існуючих активів або закриття інвестиційних позицій. Це дає змогу максимально використовувати потенційний прибуток від довгострокових інвестицій при збереженні ліквідності для інших цілей.

Наприклад: якщо інвестор має велику кількість ETH і вірить у його довгострокове зростання, він може вирішити утримувати свою позицію та чекати подальшого підвищення ціни. Замість продажу ETH за готівку, він може використати ETH як заставу і взяти позику для отримання оборотних коштів у стабіліконах чи інших токенах.

Таким чином, можна використовувати потенціал довгострокового зростання ETH, отримуючи водночас миттєву ліквідність для витрат, додаткових інвестицій чи інших операцій. Це розумна фінансова стратегія для оптимізації капіталу.

Як працює кредитування та позичання у DeFi

У екосистемі DeFi фактори, такі як географія, кредитна історія або особистість, вже не мають такої ваги, як у традиційних фінансах. Найважливішою особливістю крипто-кредитування є те, що будь-хто може позичати безпосередньо, без посередників. Завдяки зростанню та розвитку децентралізованих ринків грошей, кредитування та позичання з криптовалютами стали практичними та ефективними застосуваннями, що дозволяє особам заробляти привабливі відсотки, а не просто зберігати активи у гаманцях.

Кредитування та позичання у DeFi здійснюється через децентралізовані платформи та смарт-контракти, розгорнуті на блокчейн-мережах, що гарантує високу прозорість та автоматизацію.

Ось детальний огляд, як це працює:

Крок 1: Внесення застави

Користувачі, які цікавляться кредитуванням або позичанням, починають з внесення своїх цифрових активів, зазвичай популярних криптовалют, у платформу DeFi. Ці активи слугують як застава для здійснення транзакцій з кредитування та позичання. Внесення здійснюється через Web3 гаманець, що забезпечує користувачам повний контроль над своїми активами.

Крок 2: Подання запиту на позичку

Позичальники вказують бажану суму та тип застави, яку готові надати. Платформа автоматично підбирає їм відповідні пули ліквідності відповідно до їхніх потреб та умов застави. Весь процес виконується автоматично через смарт-контракти без участі людини.

Крок 3: Блокування застави

Щоб забезпечити кредит, позичальники блокують обрану заставу у смарт-контракті. Цей актив залишається заблокованим до повного погашення кредиту. Вартість застави визначає максимальну суму, яку позичальник може взяти позику, зазвичай відповідно до коефіцієнта LTV (Loan-to-Value).

Крок 4: Затвердження позички

Після блокування застави смарт-контракт автоматично перевіряє її дійсність. Якщо заставна вартість відповідає мінімальним вимогам, кредит автоматично затверджується без участі людини. Цей процес швидкий, зазвичай кілька секунд.

Крок 5: Видача позички

Після затвердження сума кредиту миттєво переводиться на гаманець позичальника. Це може бути у криптовалютах або стабільних монетах, залежно від вибору позичальника. Гроші можна використовувати без обмежень.

Крок 6: Погашення позички

Позичальники зобов’язані своєчасно погашати кредит, включаючи відсотки та будь-які додаткові збори. Невиконання зобов’язань або зниження вартості застави нижче безпечного рівня може призвести до автоматичної ліквідації для захисту інтересів кредиторів.

Відсотки та нагороди для кредиторів

Кредитори отримують привабливі відсотки від внесених активів, ставки яких визначаються ринковим попитом та політикою платформи. Відсотки зазвичай обчислюються як APY (річна відсоткова ставка) і оновлюються постійно. Деякі платформи пропонують токенові нагороди або інші заохочення для стимулювання активної участі, що підвищує загальні доходи.

Автоматизація за допомогою смарт-контрактів

Платформи DeFi використовують смарт-контракти для повної автоматизації всіх операцій з кредитування та позичання. Ці контракти відповідають за виконання умов кредиту, блокування і розблокування застави, розрахунок відсотків у реальному часі та управління графіками погашення.

Ця автоматизація забезпечує кілька ключових переваг: абсолютну прозорість у всіх операціях, усунення посередників, значне зниження витрат на транзакції та ризик людських помилок. Всі правила та умови закодовані у смарт-контрактах і виконуються справедливо та послідовно.

Приклад із реального світу: платформа Aave

Згідно з офіційною документацією, Aave є провідним децентралізованим протоколом ліквідності, де користувачі можуть виступати в ролі постачальників ліквідності або позичальників. Постачальники вносять активи у пули для отримання стабільного пасивного доходу, а позичальники можуть брати кредити у двох режимах: з надмірною заставою (перпетуальні) або без неї (флеш-кредити).

Протокол Aave працює автономно на основі заздалегідь визначених, прозорих правил. Він є некостодіальним, тобто ніколи не володіє або контролює активи користувачів; натомість, смарт-контракти автоматично блокують, передають та керують коштами відповідно до запрограмованих правил. Користувачам не потрібен дозвіл або схвалення для кредитування, позичання або виведення коштів.

Власність токенів AAVE дає право голосувати за пропозиції щодо покращення протоколу та брати участь у майбутніх рішеннях щодо розвитку.

Як працює кредитування, внесення та позичання на платформі Aave

Aave агрегує кредити у пули ліквідності різних токенів, якими керують автономні смарт-контракти. Вони використовують APY (річну відсоткову ставку), що забезпечує відсотки як на основну суму, так і на накопичені відсотки (складні відсотки). Відсотки автоматично накопичуються та оновлюються при кожному новому блоці Ethereum.

Смарт-контракти Aave пройшли детальне аудиту від авторитетних третіх сторін і є цілком відкритими, що дозволяє будь-кому перевірити їхню роботу. Відсоткові ставки встановлюються автоматично за алгоритмами, що базуються на попиті та пропозиції у кожній екосистемі токенів. Навіть при порівнянні різних стабільних монет, таких як USDC та USDT, ставки можуть суттєво відрізнятися залежно від ринкових умов.

Відсоткові ставки зазвичай нижчі при високій ліквідності, що зменшує стимул до додаткового надання активів, і вищі при низькій ліквідності для заохочення більшого кредитування та швидких погашень.

Кредитна активність на Aave

Кредитування активів у протоколи Aave дозволяє користувачам отримувати привабливий дохід з часом, забезпечуючи необхідну ліквідність для позичальників. Процес кредитування на Aave базується на гнучкій змінній відсотковій ставці, яка регулюється у реальному часі відповідно до ринкового попиту та пропозиції. Однією з головних переваг є те, що кредитори можуть зняти кошти в будь-який момент без очікування погашення, що забезпечує максимальну гнучкість.

При внесенні коштів для кредитування кредитори отримують відповідні токени aToken (наприклад, aUSDC для USDC або aUSDT для USDT). Ці токени відображають основну суму та постійне наростання відсотків і підтримуються багатьма платформами DeFi. Якщо токени aToken передаються до іншого гаманця, в цьому гаманці автоматично продовжує накопичуватися відсоток.

Кредитори отримують прибуток здебільшого з двох джерел: відсотків з кредитів і комісій з флеш-кредитів. Відсоткова ставка безпосередньо залежить від ставки позичальника, помноженої на коефіцієнт використання пулу ліквідності. Коефіцієнт використання показує відсоток позичених коштів від загальної ліквідності. При високому використанні ставка APY зростає, щоб залучити більше ліквідності. Крім того, додатковий дохід генерується за рахунок комісій з флеш-кредитів — інноваційної функції Aave, що приносить приблизно 0,09% від загального обсягу флеш-кредитів і ділиться між кредиторами та власниками aToken.

Кредитна діяльність на Aave

Позичання з пулів протоколу Aave забезпечує користувачам миттєву ліквідність для використання на інших платформах, з гнучкими термінами від одного блоку (~12 секунд) до довгострокових кредитів, за умови сплати відсотків. Як децентралізований протокол, він не вимагає посередників для узгодження строків або складних умов.

Чим довше термін кредиту, тим більше автоматично накопичується відсотків за кожен блок. Позичальники можуть обирати між фіксованими (стабільними) та змінними ставками, з можливістю гнучко переключатися залежно від ринкових очікувань та стратегій.

Для позичання на Aave користувачі повинні надати заставу, що перевищує вартість позики (застава з надмірною заставою). Цей механізм захищає від різких коливань ринку. Відношення LTV (Loan-to-Value) регулюється динамічно відповідно до ринкових умов, встановлюючи максимальну суму позики відносно вартості застави.

Наприклад: якщо LTV для USDC становить 85%, внесення 1 000 USDC у заставу дозволяє взяти позику до $850 у підтримуваних токенах. Різні активи мають різні значення LTV залежно від волатильності та ліквідності.

Фактор здоров’я (HF)

Фактор здоров’я (HF) — це ключова метрика в Aave, яка вказує на рівень безпеки застави щодо ризику ліквідації. Вищий HF означає більш безпечну позицію та більшу відстань від порогів ліквідації.

Якщо HF падає нижче 1, це означає, що вартість застави вже не покриває достатньо позичену суму, що викликає автоматичну ліквідацію. Це може статися через різке зниження вартості заставних токенів або суттєве зростання позичених токенів.

Щоб максимізувати безпеку та уникнути ліквідації, користувачам слід підтримувати HF вище 2. Регулярне моніторинг рівня здоров’я особливо важливий у періоди високої волатильності ринку.

Короткий огляд

Швидке зростання платформ, таких як Aave і Compound Finance, підтверджує, що крипто-кредитування й позичання кардинально змінюють сферу DeFi. Використовуючи передові технології блокчейну та автоматизовані смарт-контракти, ці активності надають користувачам безпрецедентний контроль над своїми активами та фінансовими операціями.

Завдяки децентралізованим платформам користувачі можуть легко позичати цифрові активи для привабливих доходів або брати кредити під заставу без участі банків або традиційних фінансових інститутів. Це не лише усуває посередників, але й забезпечує абсолютну прозорість, підвищує ефективність транзакцій і розширює доступ до фінансових послуг по всьому світу.

Крипто-кредитування — це важливий крок у демократизації фінансів, що пропонує справедливі можливості для всіх брати участь у глобальній фінансовій системі незалежно від місця розташування або економічних умов.

Часті питання

Що таке кредитування криптовалют? Як це працює?

Кредитування криптовалют — це послуга, яка дозволяє користувачам вносити криптоактиви для отримання відсотків. Кредитори отримують частину прибутку від позичальників, що використовують їхні криптоактиви як заставу. Процес автоматизований за допомогою смарт-контрактів, що гарантує прозорість і високу ефективність.

Скільки я можу заробити на крипто-кредитуванні?

Відсоткові ставки за крипто-кредитування зазвичай коливаються від 5% до 20% на рік, залежно від типу криптовалюти, періоду блокування та платформи. Вищий ризик криптовалют зазвичай пропонує вищі доходи.

Які ризики пов’язані з крипто-кредитуванням? Чи безпечні мої кошти?

Ризики крипто-кредитування включають можливість втрати капіталу у разі дефолту позичальника. Ваші кошти залежать від довіри до платформи та гарантій застави. Рекомендується обирати платформи з страховкою та чітким регулюванням для кращого захисту активів.

Які авторитетні платформи для кредитування криптовалют є надійними?

Довірені платформи зазвичай великі, мають тривалу історію роботи та дотримуються нормативних вимог. Обирайте платформи, які відкрито говорять про ризики, мають високий рівень безпеки та професійну команду. Перед внесенням коштів перевіряйте ставки, комісії та умови виведення, щоб вони відповідали вашим фінансовим цілям.

Чим відрізняється крипто-кредитування від традиційних банківських депозитів?

Крипто-кредитування пропонує вищі ставки (зазвичай 5–20%), працює цілодобово та не вимагає складної перевірки. Традиційні банки мають нижчі ставки (1–3%), обмежені години роботи, але забезпечені страховкою та законною захищеністю.

Скільки криптовалюти потрібно для початку кредитування?

Можна почати з дуже малих сум, навіть кількох доларів або менше. Більшість платформ не вимагають мінімального депозиту. Чим більше ви позичаєте, тим вищий ваш потенційний заробіток. Починайте з суми, яку готові інвестувати.

Вступ до кредитування криптовалют

Кредитування криптовалют останнім часом змінило фінансовий ландшафт, дозволяючи індивідам позичати цифрові активи та отримувати відсотки, тоді як позичальники можуть використовувати свої існуючі активи як заставу для отримання кредитів.

Ці операції здійснюються через децентралізовані платформи, що застосовують смарт-контракти на блокчейн-мережах, що повністю усуває посередників. У цій прозорій і децентралізованій системі кредитування криптовалют відкриваються можливості для стабільного пасивного доходу та гнучкої підтримки ліквідності для позичальників — все це виконується безперебійно та з максимальною ефективністю.

У цій статті ми детально розглянемо, як працює децентралізоване кредитування, щоб допомогти вам максимально використати можливості DeFi і скористатися зростаючими перевагами децентралізованих фінансів.

Короткий огляд

• Крипто-кредитування — це сервіс, що дозволяє користувачам позичати свої криптоактиви і отримувати відсотки.

• Позичальники можуть розпочати з використання своїх активів як застави і автоматизувати процес позичання через смарт-контракти.

• Завдяки цілковитій децентралізації у процесі відсутні посередники, що значно підвищує прозорість, безпеку та швидкість операцій.

• Учасники кредитування криптовалют можуть отримувати стабільний пасивний дохід або швидко отримувати ліквідність через відповідні операції.

• Популярні платформи, такі як Aave, Compound і Venus, є найбільш довіреними в цій сфері.

Що таке кредитування криптовалют?

Кредитування криптовалют — це децентралізена послуга, яка дозволяє особам брати участь у позичанні та позичанні різних криптовалют. Останнім часом ця ідея здобула популярність завдяки зростаючому попиту на ліквідність і можливості отримати значно вищі доходи порівняно з традиційними інвестиціями.

За допомогою платформ для кредитування криптовалют позичальники можуть вкладати свої цифрові активи у пули ліквідності та отримувати періодичні відсотки. У той час як позичальники можуть використовувати свої активи як заставу для отримання різних токенів без необхідності їх продажу. Це створює гнучке та ефективне фінансове середовище, що вигідне обом сторонам.

Позичаєте, берете позику чи продаєте?

Позичання має значні переваги перед продажем активів, оскільки воно дозволяє збільшити ліквідність без продажу активів або закриття довгострокових позицій. Це дає змогу максимально використати потенціал інвестицій та зберегти ліквідність для інших цілей.

Наприклад, інвестор із великим запасом ETH і впевненістю у його довгостроковому зростанні може утримувати свою позицію, очікуючи подальшого підвищення ціни. Замість продажу ETH за готівку, він може використати ETH як заставу і взяти позику для отримання оборотних коштів у стабільнокоштах або інших токенах.

Ця стратегія дозволяє використати потенціал довгострокового зростання ETH та водночас мати швидкий доступ до ліквідності для витрат, додаткових інвестицій або інших транзакцій. Це розумний спосіб максимально ефективно використовувати капітал.

Як працює кредитування та позичання у DeFi

У світі DeFi такі фактори, як місце розташування, кредитна історія або особистість, вже не мають такої важливості, як у традиційних фінансах. Найважливішою особливістю крипто-кредитування є те, що кожен може позичати безпосередньо, без посередників. Завдяки розвитку децентралізованих ринків грошей, кредитування і позичання з криптовалютами стали практичними та ефективними застосуваннями, що дозволяє людям отримувати привабливі відсотки замість простого збереження активів у гаманцях.

Кредитування та позичання у DeFi здійснюється через децентралізовані платформи і смарт-контракти, розгорнуті на блокчейн-мережах, що гарантує високу прозорість та автоматизацію.

Ось детальний огляд процесу:

Крок 1: Внесення застави

Користувачі, що зацікавлені у кредитуванні або позичанні, починають з внесення своїх цифрових активів, зазвичай популярних криптовалют, у платформу DeFi. Ці активи слугують заставою для транзакцій. Внесення здійснюється через Web3 гаманець, що дає користувачам повний контроль над своїми активами.

Крок 2: Подання запиту на позичку

Позичальники вказують бажану суму та тип застави, яку готові надати. Платформа автоматично підбирає їм відповідні пули ліквідності залежно від їхніх потреб і умов застави. Весь процес виконується автоматично через смарт-контракти без участі людини.

Крок 3: Блокування застави

Позичальники блокують свою заставу у смарт-контракті для забезпечення кредиту. Це актив залишається заблокованим до повного погашення кредиту. Його вартість визначає максимальну суму, яку можна позичити, зазвичай відповідно до коефіцієнта LTV (Loan-to-Value).

Крок 4: Затвердження позички

Після блокування застави смарт-контракт автоматично перевіряє її дійсність. Якщо заставна вартість відповідає мінімальним вимогам, позика схвалюється миттєво без участі людини. Процес швидкий, зазвичай кілька секунд.

Крок 5: Видача позички

Після затвердження сума кредиту миттєво переводиться на гаманець позичальника. Це може бути у криптовалюті або стабільних монетах, залежно від вибору позичальника. Гроші можна використовувати без обмежень.

Крок 6: Погашення кредиту

Позичальники повинні своєчасно погасити кредит, включаючи відсотки та збори. Невиконання зобов’язань або зниження вартості застави нижче безпечного рівня може спричинити автоматичну ліквідацію для захисту кредиторів.

Відсотки та нагороди для кредиторів

Кредитори отримують привабливі відсотки за свої внески, ставки яких визначаються попитом на ринку і політикою платформи. Відсотки зазвичай виражаються як APY і оновлюються регулярно. Деякі платформи пропонують токенові нагороди або інші заохочення для активної участі, що підвищує загальний дохід.

Автоматизація за допомогою смарт-контрактів

Платформи DeFi використовують смарт-контракти для повної автоматизації всіх операцій із кредитуванням і позичанням. Ці контракти виконують умови кредиту, блокують і розблокують заставу, розраховують відсотки у реальному часі та керують погашеннями, забезпечуючи прозорість і справедливість.

Ця автоматизація має кілька ключових переваг: абсолютну прозорість, позбавлення посередників, зниження вартості транзакцій і мінімізацію людських помилок. Всі правила закодовані у смарт-контрактах і виконуються послідовно.

Приклад із реального світу: платформа Aave

Згідно з офіційною документацією, Aave — провідний децентралізований протокол ліквідності, де користувачі можуть виступати в ролі постачальників ліквідності або позичальників. Постачальники вносять активи у пули для отримання стабільного пасивного доходу, а позичальники можуть брати кредити у двох режимах: з надмірною заставою (перпетуальні) або без неї (флеш-кредити).

Протокол Aave працює автономно на основі заздалегідь визначених, прозорих правил. Він є некостодіальним, тобто ніколи не володіє або контролює активи користувачів; натомість, смарт-контракти автоматично блокують, передають і керують коштами відповідно до запрограмованих правил. Користувачам не потрібен дозвіл або схвалення для кредитування, позичання або виведення коштів.

Володіння токенами AAVE дає право голосувати за пропозиції щодо покращення протоколу та брати участь у майбутньому розвитку.

Як працює кредитування, внесення та позичання на платформі Aave

Aave об’єднує різні кредити у пули ліквідності, якими керують автономні смарт-контракти. Вони використовують APY (річну відсоткову ставку), що дає відсотки і на основну суму, і на накопичені відсотки (складні відсотки). Відсотки автоматично накопичуються та оновлюються при кожному новому блоці Ethereum.

Смарт-контракти Aave пройшли детальний аудит від авторитетних третіх сторін і є цілком відкритими, що дозволяє будь-кому перевірити їхню роботу. Відсоткові ставки встановлюються автоматично за алгоритмами, що базуються на попиті та пропозиції у кожній екосистемі токенів. Навіть при порівнянні різних стабільних монет, таких як USDC і USDT, ставки можуть суттєво відрізнятися залежно від ринкових умов.

Відсоткові ставки зазвичай нижчі при високій ліквідності, що зменшує стимул до додаткового кредитування, і вищі при низькій ліквідності, щоб заохотити більше кредитів і швидше погашення.

Кредитна діяльність на Aave

Кредитування активів у протоколи Aave дозволяє користувачам отримувати привабливий дохід з часом, забезпечуючи необхідну ліквідність для позичальників. Процес кредитування на Aave базується на гнучкій змінній відсотковій ставці, яка регулюється у реальному часі відповідно до ринкового попиту та пропозиції. Головна перевага — можливість зняти кошти в будь-який час без очікування погашення, що забезпечує максимальну гнучкість.

При внесенні коштів для кредитування кредитори отримують відповідні токени aToken (наприклад, aUSDC для USDC або aUSDT для USDT). Ці токени відображають основну суму та постійне наростання відсотків і підтримуються багатьма платформами DeFi. Якщо токени aToken передаються до іншого гаманця, в цьому гаманці автоматично продовжує накопичуватися відсоток.

Кредитори отримують прибуток здебільшого з двох джерел: відсотків з кредитів і комісій з флеш-кредитів. Відсоткова ставка безпосередньо залежить від ставки позичальника, помноженої на коефіцієнт використання пулу ліквідності. Коефіцієнт використання показує відсоток позичених коштів від загальної ліквідності. При високому використанні ставка APY зростає, щоб залучити більше ліквідності. Крім того, додатковий дохід генерується за рахунок комісій з флеш-кредитів — інноваційної функції Aave, що приносить приблизно 0,09% від загального обсягу флеш-кредитів і ділиться між кредиторами та власниками aToken.

Кредитна діяльність на Aave

Позичання з пулів протоколу Aave забезпечує користувачам миттєву ліквідність для використання на інших платформах, з гнучкими термінами від одного блоку (~12 секунд) до довгострокових кредитів, за умови сплати відсотків. Як децентралізований протокол, він не має посередників для узгодження строків або складних умов.

Чим довше термін кредиту, тим більше автоматично накопичується відсотків за кожен блок. Позичальники можуть обирати між фіксованими (стабільними) та змінними ставками, з можливістю гнучко переключатися залежно від ринкових перспектив.

Для позичання на Aave потрібно надати заставу, що перевищує вартість позики (застава з надмірною заставою). Це механізм захисту від різких коливань ринку. Відношення LTV (Loan-to-Value) регулюється динамічно залежно від ринкових умов і встановлює максимальну суму позики відносно вартості застави.

Наприклад: якщо LTV для USDC становить 85%, внесення 1 000 USDC у заставу дозволяє взяти до $850 у підтримуваних токенах. Різні активи мають різні значення LTV залежно від волатильності та ліквідності.

Фактор безпеки (HF)

Фактор безпеки (HF) — це ключова метрика в Aave, що показує рівень безпеки застави щодо ризику ліквідації. Вищий HF означає більш безпечну позицію і більшу відстань від порогів ліквідації.

Якщо HF падає нижче 1, це означає, що заставна вартість вже не покриває достатньо позичену суму, і автоматично стартує ліквідація. Це може статися через різке зниження вартості заставних активів або значне зростання позичених токенів.

Щоб підвищити рівень безпеки і уникнути ліквідації, користувачам потрібно підтримувати HF вище 2. Регулярний моніторинг рівня безпеки особливо важливий у періоди високої волатильності ринку.