Нещодавно я помітив щось цікаве щодо HubSpot. Компанія тихо розвиває те, що я б назвав досить цілісним підходом до даних клієнтів — об’єднуючи все: від відвідувань сайту, електронних листів, дзвінків продажів і до всього іншого. Придбання Clearbit було розумним кроком для прискорення цього бачення, особливо з урахуванням того, як вони інтегрували його у свої можливості штучного інтелекту.

Мене зацікавило те, як вони думають про весь шлях клієнта цілісно, а не у ізоляції. Їхні застосунки для вхідного маркетингу та продажів створені для допомоги бізнесам у досягненні та утриманні клієнтів через кілька каналів, а інтеграція генеративного штучного інтелекту у весь набір продуктів створює реальні додаткові цінності.

Ці цифри розповідають свою історію. За минулий рік оцінки прибутків на 2026 і 2027 роки зросли відповідно на 11,1% і 8,6% до $12,27 і $15,09. Це той тип позитивної тенденції перегляду, що свідчить про те, що інвестори дійсно вірять у зростаючу історію.

Також існує ініціатива One HubSpot, яка стає ключовим драйвером. Модель ціноутворення на місця, яку вони запровадили, цікава тим, що знижує бар’єр для входу і зменшує тертя при оновленнях. Вони фактично полегшують компаніям починати з малого і розширювати використання з часом. У поєднанні з безкоштовною базою клієнтів, яку вони підтримують, формується досить цілісна стратегія монетизації.

Їхній Marketplace додатків — ще один елемент цього — створює цілісну екосистему, де інтеграції безперешкодно з’єднуються по всьому шляху клієнта. Оскільки все більше компаній переходять у цифровий формат, розробники продовжуватимуть створювати нові інтеграції, що підсилює цінність платформи.

Зараз акції показують складний тренд — за минулий рік зниження на 60,7% проти зниження галузі на 12,2%. Це суттєве недоотримання у порівнянні з конкурентами, такими як Salesforce і Oracle. Але позитивні перегляди оцінок і фокус компанії на інтеграцію штучного інтелекту у всі продукти свідчать про те, що між поточною ціною і потенціалом зростання може існувати розрив.

Впровадження їхніх преміум-таргів у підприємства є стабільним, а оптимізація цін у стартовій версії приносить більше клієнтів на нижчому рівні. Можливості крос-продажу існуючим клієнтам залишаються значними. З рейтингом Rank 1 Strong Buy від Zacks, це може бути вартою уваги для довгострокових інвесторів, які вірять у їхню цілісну платформну стратегію та зростання на основі штучного інтелекту.