Останнім часом я все глибше занурююся у стратегію слідування за трендом, і чесно кажучи, це одна з тих стратегій, яка має сенс, коли розумієш механізми її роботи. У світі глобально зберігається понад 300 мільярдів доларів у таких стратегічних інвестиціях, що щось говорить про те, наскільки серйозно інституційні гравці ставляться до цього підходу.

Основна ідея досить проста — коли тренд закладається, він зазвичай продовжується деякий час. Може бути зростання або падіння, це не має значення. Красота в тому, що ви не намагаєтеся передбачити, куди піде ринок. Ви просто слідуєте за тим, що вже відбувається, і коригуєте свої позиції відповідно до того, що показує цінова дія.

Я досліджував, як трейдери насправді ідентифікують ці тренди, і існує кілька надійних методів. Багато хто використовує ковзні середні — по суті, згладжують шум, щоб побачити справжній напрямок. Коли відбуваються перехрестя між різними ковзними середніми, це часто сигнал, що щось змінюється. Також є технічні індикатори, такі як MACD, RSI, смуги Боллінджера — вони дають більш детальні сигнали щодо імпульсу та сили руху. Аналіз обсягу теж важливий. Якщо ви бачите зростання обсягу під час тренду зростання, це справжній тиск покупців. Менший обсяг під час падіння означає переконаність продавців.

Ось практичний приклад аналізу тренду: ви можете дивитися на рівні відкату Фібоначчі на графіку, щоб визначити потенційні рівні підтримки та опору. Вони часто позначають місця можливих розворотів. Це не магія, а ймовірність, заснована на історичній поведінці цін.

Що цікаво, тепер не потрібно все це будувати самостійно. Існують ETF, які беруть на себе цю важку роботу — вони використовують кількісні моделі та правила для автоматичного захоплення трендів. Для тих, хто хоче отримати експозицію без технічної роботи, це досить зручне рішення.

Плюс очевидний — у сильних трендових ринках це може бути дуже прибутково. За даними різних звітів, у 2022 році середній дохід стратегій слідування за трендом становив близько 27,3%. Також ви можете грати обидві сторони: входити у довгі позиції під час зростання і короткі — під час падіння, чого не дозволяє традиційне інвестування. Крім того, ви не обмежені лише акціями та облігаціями — можете слідувати за трендами у товарах, валютах, різних активах.

Але це не ідеально. Можна потрапити у пастку різких розворотів ринку. У хаотичних, бокових ринках без чітких трендів ви можете просто марнувати час на угоди, які ні до чого не приводять. І коли умови ринку кардинально змінюються — наприклад, з трендового режиму на діапазонний — саме тут слідування за трендом може почати давати збій.

Головне — розуміти, що ця стратегія найкраще працює для середньо- та довгострокових трендів, які тривають кілька циклів. Вона системна, а не передбачувальна. Ви дозволяєте ринку сказати вам, що робити, а не намагаєтеся його обіграти. Саме тому вона витримує і бичачі, і ведмежі ринки — їй байдуже, в якому напрямку рухається ринок, головне, щоб був тренд.