Останнім часом у спільноті багато новачків через прорив цін поспішають входити в ринок, в результаті їх затягує дуже міцно. Насправді це те саме, що ми зазвичай називаємо пасткою бичачого ринку, а її двійник — пастка ведмежого ринку — також не менш смертельна. Хочу поговорити з вами про ці два явища, оскільки навіть досвідчені трейдери легко потрапляють у них.

Спершу про пастку бичачого ринку. Ви, мабуть, бачили таку ситуацію: ціна якогось активу постійно зростає, раптом прориває ту рівень опору, яку всі дивляться. Ви дивитеся на графік і думаєте «Нарешті прорив, зараз підніметься», і тоді слідує за натхненням купівля. Але раптом ціна починає падати і падає дуже швидко. Ті, хто увійшов у ринок разом із вами, всі опиняються у пастці. Це і є дія пастки бичачого ринку.

Основні ознаки пастки бичачого ринку — це три моменти. Перше — фальшивий прорив, коли ціна здається, що прорвала рівень опору, але триматися не може. Друге — масовий вхід покупців, які сприймають цей прорив як сигнал до зростання і починають купувати. Третє — найболючіше — різкий розворот, коли ціна значно падає, і ті, хто раніше увійшов, зазнають великих збитків.

Чому виникає така ситуація? Є кілька причин. Іноді ринок уже перепроданий, і немає достатнього обсягу покупців для підтримки прориву. Іноді ж це маніпуляція великих інституцій, які навмисно створюють ілюзію прориву, щоб заманити роздрібних інвесторів, а потім самі протилежним чином діють. Це жорстока сторона ринку.

Тепер поговоримо про пастку ведмежого ринку, цю таку ж хитру штуку. Логіка пастки ведмежого ринку якраз навпаки. Ціна здається, що прориває рівень підтримки, що передвіщає спад. Ви і інші трейдери продаєте або відкриваєте короткі позиції, і раптом ціна відскакує назад і затягує вас у пастку. Вред від пастки ведмежого ринку не менший, ніж від бичачої.

Пастка ведмежого ринку також має три явні ознаки. Перше — фальшиве падіння, коли ціна тимчасово опускається нижче рівня підтримки, але триматися не може. Друге — різке зростання обсягів продажів, коли трейдери сприймають цей спад як сигнал до продажу або короткої позиції. Третє — відскок, коли ціна раптово злітає вгору, і всі, хто відкрили короткі, зазнають збитків.

Причини появи пастки ведмежого ринку також зрозумілі. Ринок перепроданий, але немає достатнього тиску на продаж, щоб підтримати падіння. Або ж великі гравці навмисно маніпулюють, спровокувавши стоп-лоси роздрібних інвесторів, змушуючи їх закривати позиції, і тоді ціна йде у протилежний бік. Такий сценарій особливо поширений у волатильних ринках.

Як розрізнити ці дві пастки? За кілька років торгівлі я зібрав кілька практичних методів.

Перший — дивіться на обсяг. Справжній прорив або падіння зазвичай супроводжується значним зростанням обсягів. Якщо ж при прориві або падінні обсяг низький, то з 80% ймовірністю це пастка. Мій досвід показує, що низький обсяг при прориві часто призводить до розвороту через кілька свічок, і якщо ви вже увійшли — це дуже ризиковано.

Другий — чекати підтвердження. Не поспішайте входити, подивіться, чи зможе ціна утриматися. Якщо це справжній прорив, ціна має закріпитися кількома свічками над рівнем опору. Якщо ж це фальшивий прорив, ціна має триматися нижче рівня підтримки. Зазвичай я чекаю підтвердження хоча б однієї-двох свічок перед входом.

Третій — аналізуйте загальний фон ринку. Пастка бичачого ринку зазвичай трапляється під час спадної тенденції, коли ціна відскакує і створює ілюзію фальшивого прориву. Пастка ведмежого ринку частіше виникає під час зростання, коли ціна відкоригується і створює ілюзію фальшивого падіння. Розуміння загальної тенденції ринку дуже важливе для правильного аналізу.

Четвертий — використовуйте технічні індикатори. RSI, MACD, ковзні середні — ці інструменти допомагають оцінити, чи ринок перепроданий або переповнений покупцями. Якщо ціна оновлює максимум, але RSI вже у зоні перекупленості, ймовірність пастки дуже висока. Аналогічно, якщо ціна оновлює мінімум, але RSI у зоні перепроданості, велика ймовірність пастки ведмежого ринку.

П’ятий — слідкуйте за новинами та подіями. У періоди важливих економічних оголошень або новин ринок дуже волатильний, і фальшиві сигнали трапляються частіше. У такі часи я зазвичай зменшую кількість торгів і намагаюся не приймати поспішних рішень.

Насамкінець, як уникнути пасток? Перш за все — терпіння, не піддавайтеся імпульсу. Багато хто входить у ринок через прорив і потрапляє у пастку, в результаті втрачаючи гроші. Чекати підтвердження, чекати додаткових сигналів — це довгий шлях, але він убезпечить вас від багатьох помилок.

Другий — обов’язково ставте стоп-лоси. Навіть якщо ви впевнені у своїй стратегії, залишайте запас на випадок несподіванки. Встановлення розумних рівнів стоп-лосу допомагає захистити капітал і мінімізувати збитки при пастках. Мій принцип — стоп-лос не більше 2% від ризику, який ви готові прийняти.

Третій — перевіряйте кілька джерел і методів. Не покладайтеся лише на один індикатор або один аналіз. Поєднуйте технічний і фундаментальний аналіз, використовуйте кілька сигналів для підтвердження. Якщо техніка виглядає добре, але фундаментальні дані не підтверджують, краще відмовитися від угоди.

Четвертий — постійно навчаєтеся. Регулярно переглядайте свої торгівельні записи, аналізуйте, які пастки вас підловили, і вчіться на своїх помилках. З кожною невдачею ви стаєте краще у розпізнаванні пасток. Я став швидше визначати пастки ведмежого і бичачого ринку саме через досвід.

Загалом, пастки бичачого і ведмежого ринку — це спосіб, яким ринок використовує наші емоції і нетерплячість. Багато трейдерів через FOMO або страх приймають поспішні рішення, і тоді їх ловлять у пастки. Але якщо зберігати спокій і системно аналізувати, можна значно зменшити ризик потрапляння у них.

У фінансових ринках швидкість не завжди — перевага. Іноді найрозумніше — це діяти повільно, терпляче чекати, аналізувати і обережно входити у позиції. Тільки так можна довше залишатися у грі і уникнути пасток. Пам’ятайте, що збереження капіталу важливіше за швидкий заробіток.