Hợp đồng thị trường có vẻ như vô hạn cơ hội, nhưng thực tế lại kiểm tra chính là một chữ — kiềm chế.

**Khả năng giữ bình tĩnh khi thị trường biến động**

Mỗi lần thị trường dao động, nhóm chat lại náo loạn. Có người vội vàng bắt đáy, có người hô hào bỏ chạy. Trước cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào tháng 9 năm ngoái, Bitcoin liên tục bị từ chối trong phạm vi hẹp khiến nhiều nhà đầu tư thất vọng. Những người thực sự sống sót đã làm gì? Hoặc là giữ sạch vị thế để quan sát, hoặc chỉ dùng 5% tổng vốn để thử dò xét hướng đi. Một khi cảm xúc bị thị trường dẫn dắt, đặt lệnh cắt lỗ rồi rút ra, vị thế ngày càng lớn hơn, việc cháy tài khoản chỉ còn là vấn đề thời gian. Kiềm chế không phải là yếu đuối, mà là sự kính trọng đối với rủi ro.

**Phải có giới hạn thua lỗ**

Đã gặp quá nhiều người gặp phải tình huống này: thua 10% muốn gỡ lại, tăng vị thế lên, kết quả thua đến 30%, cuối cùng trắng tay. Toán học rất tàn nhẫn — mất 50% thì cần phải kiếm lại 100% mới hòa vốn. Đây không phải là khuyến khích, mà là sự thật. Nguyên tắc giao dịch của tôi rất đơn giản: mỗi lần thua lỗ không quá 7% tổng vốn. Giả sử có 100.000 vốn, khi thua đến 93.000 thì phải dừng lại để xem lại nguyên nhân sai sót. Quy định này rất nghiêm khắc, không có chỗ thương lượng.

**Bỏ lỡ cơ hội không sao, bỏ lỡ cắt lỗ thì không còn cứu vãn được**

Thường có người hỏi: "Lần đó không theo kịp đợt biến động, có phải đã mất rồi không?" Câu trả lời là: bỏ lỡ không đồng nghĩa với mất, chỉ có sự bốc đồng mới là mất. Thị trường hợp đồng không thiếu cơ hội, nhưng vốn là thứ chỉ có một lần. Gần đây ETH xuất hiện cú chọc thủng, những người vội vàng bắt đáy bị đâm thủng lần thứ hai rồi cháy sạch. Còn những người theo kế hoạch chờ xác nhận ổn định rồi mới vào, lại sống lâu hơn. Kiềm chế chờ đợi thường mang lại lợi nhuận nhiều hơn so với việc theo đuổi một cách mạo hiểm.