Vừa mới tìm hiểu về tình hình trữ lượng đất hiếm theo quốc gia và thành thật mà nói, đó là một trò chơi cờ địa chính trị điên rồ mà phần lớn mọi người không chú ý đủ sát sao.

Vì vậy, đây là điều khiến tôi chú ý: trong khi mọi người nói về Trung Quốc chiếm ưu thế trong sản xuất đất hiếm, thì phân bổ dự trữ thực tế lại kể một câu chuyện khác. Trung Quốc có 44 triệu tấn mét, chắc chắn, nhưng Brazil lại nằm trên 21 triệu MT và hầu như không sản xuất gì. Đó là loại mất cân đối tạo ra cơ hội trong tương lai.

Hãy để tôi phân tích những gì thực sự đang diễn ra với trữ lượng đất hiếm toàn cầu. Trung Quốc vẫn kiểm soát thị trường với 270.000 MT được sản xuất trong năm 2024, nhưng họ đang có chiến lược rõ ràng về điều đó. Họ đã siết chặt khai thác trái phép trong nhiều năm, quản lý xuất khẩu cẩn thận, và thành thật mà nói, họ đã rút ra bài học từ năm 2010 khi cắt giảm xuất khẩu và gây ra cuộc chạy đua toàn cầu để tìm kiếm các nguồn thay thế.

Điều thú vị là nhìn vào các quốc gia có trữ lượng khổng lồ nhưng sản lượng thấp. Trường hợp của Brazil là ví dụ điển hình - họ có trữ lượng lớn thứ hai toàn cầu nhưng chỉ sản xuất 20 MT trong năm 2024. Tuy nhiên, điều đó đã thay đổi. Serra Verde bắt đầu sản xuất thương mại tại mỏ Pela Ema vào đầu năm 2024, và họ đang tăng tốc để đạt 5.000 MT mỗi năm vào năm 2026. Đó chính xác là loại đa dạng hóa nguồn cung mà thị trường cần.

Tiếp theo là Ấn Độ với 6,9 triệu MT trữ lượng đất hiếm, Australia với 5,7 triệu MT, và Nga với 3,8 triệu MT. Australia đặc biệt vì Lynas Rare Earths gần như là nhà chơi duy nhất không phải Trung Quốc hiện nay. Họ đang mở rộng hoạt động tại Mt Weld và đã có quá trình xử lý tại Kalgoorlie. Hastings Technology Metals cũng đang chuẩn bị với mỏ Yangibana - dự kiến sẽ đạt 37.000 MT quặng concentrate mỗi năm bắt đầu từ quý 4 năm 2026.

Trữ lượng của Việt Nam thực tế đã bị giảm mạnh từ 22 triệu MT xuống còn 3,5 triệu MT, điều này cho thấy một điều gì đó về độ không chắc chắn của các con số này. Mỹ cũng đang ở vị trí thú vị - đứng thứ hai về sản lượng với 45.000 MT nhưng chỉ đứng thứ bảy về trữ lượng với 1,9 triệu MT. Tất cả đều đến từ mỏ Mountain Pass của California hiện nay. MP Materials đang cố gắng xây dựng năng lực chế biến để sản xuất nam châm đất hiếm trong nước, điều này mang ý nghĩa chiến lược quan trọng.

Và còn Greenland với 1,5 triệu MT. Trump đã trở lại làm việc và rõ ràng ông quan tâm đến các mỏ đất hiếm của Greenland, mặc dù người dân địa phương đã làm rõ rằng điều đó không xảy ra. Critical Metals đang làm việc với dự án Tanbreez, và Energy Transition Minerals đã gặp khó khăn trong việc xin phép khai thác tại Kvanefjeld.

Câu chuyện thực sự ở đây là tổng trữ lượng đất hiếm toàn cầu khoảng 130 triệu tấn mét, nhưng sản lượng vẫn tập trung rất lớn. Chúng ta đang nói về 390.000 MT toàn cầu trong năm 2024, tăng từ chỉ 100.000 MT của một thập kỷ trước. Sự tăng trưởng đó là có thật, nhưng sự phân mảnh chuỗi cung ứng đang tạo ra cả rủi ro lẫn cơ hội.

Điều điên rồ là cách mà cảnh quan trữ lượng đất hiếm theo quốc gia có thể thay đổi trong vài năm tới. Bạn có nhiều dự án mới bắt đầu hoạt động ngoài Trung Quốc, và nhu cầu vẫn tiếp tục tăng do xe điện, năng lượng tái tạo và tất cả các công nghệ khác. Góc độ địa chính trị cũng rất lớn - đây không chỉ là về kinh tế, mà còn về việc các quốc gia kiểm soát chuỗi cung ứng trong thập kỷ tới.

Nếu bạn theo dõi lĩnh vực này, các quốc gia có trữ lượng đất hiếm lớn nhất chưa chắc sẽ chiếm ưu thế trong sản xuất. Đó là về khả năng thực thi, vốn và ai có thể đưa các mỏ này vào hoạt động thực tế. Brazil, Australia, thậm chí Mỹ có thể trở thành những đối thủ lớn hơn nhiều vào năm 2027 nếu mọi thứ diễn ra theo kế hoạch.