Đang xem xét các chiến lược phòng thủ cho điều kiện thị trường không chắc chắn, và ETF cổ phiếu ưu đãi vẫn thường xuyên xuất hiện như một lựa chọn bị đánh giá thấp. Hầu hết mọi người đều bỏ qua chúng, nhưng chúng về cơ bản kết hợp những phần tốt nhất của cả cổ phiếu và trái phiếu vào trong một chứng khoán.

Dưới đây là điều khiến tôi chú ý: ETF cổ phiếu ưu đãi cung cấp cho bạn khoản thanh toán cổ tức cố định như trái phiếu, nhưng với độ ổn định tốt hơn so với cổ phiếu thông thường. Thêm vào đó, bạn được ưu tiên thanh toán cổ tức và có tính thanh khoản thực sự—điều mà trái phiếu đôi khi không có. Đặc biệt đối với các nhà đầu tư nhạy cảm với rủi ro, các quỹ này cung cấp sự đa dạng hóa vững chắc qua nhiều công ty trong một khoản nắm giữ.

Tôi bắt đầu tìm hiểu về ba nhà chơi chính trong lĩnh vực này. ETF Cổ phiếu Ưu đãi và Thu nhập của iShares (PFF) là người nặng ký—đạt 14,7 tỷ đô la tài sản vào tháng 1 năm 2025 với khối lượng giao dịch cực cao. Nó nắm giữ gần 450 công ty chủ yếu trong lĩnh vực tài chính, công nghiệp và tiện ích. Lợi suất dao động quanh mức 6,3% và tỷ lệ chi phí hợp lý là 0,46%. Cảnh báo nhẹ: việc tập trung nhiều vào lĩnh vực tài chính có nghĩa là bạn cần ý thức về cách nó phù hợp với danh mục đầu tư tổng thể của bạn.

Tiếp theo là quỹ First Trust (FPE), theo một góc nhìn khác. Đây là quỹ quản lý chủ động và pha trộn cổ phiếu ưu đãi với trái phiếu doanh nghiệp và chứng khoán chuyển đổi. Tỷ lệ chi phí cao hơn là 0,85%, nhưng điều quan trọng là nó nhắm tới lợi nhuận tổng thể cùng với thu nhập cổ tức. Trong năm tính đến tháng 1 năm 2025, quỹ này đã sinh lợi khoảng 11%, vượt qua hầu hết các ETF cổ phiếu ưu đãi khác dù thấp hơn thị trường chung. Lợi suất cổ tức là 5,67%, vì vậy bạn nhận được hai nguồn thu.

Lựa chọn của Invesco (PGX) thì đặc biệt vì nó khá khắt khe về chất lượng. Nó chỉ nắm giữ các chứng khoán ưu đãi được xếp hạng B3 trở lên bởi các tổ chức xếp hạng chính, theo dõi khoảng 525 khoản nắm giữ của khoảng 80 công ty. Tỷ lệ chi phí cạnh tranh là 0,50%, lợi suất cổ tức là 5,86%, và thật sự khối lượng giao dịch không ai sánh kịp—nếu bạn là người giao dịch tích cực, PGX chính là lựa chọn về tính thanh khoản của bạn.

Điều tôi nhận ra là ETF cổ phiếu ưu đãi chưa nhận được sự chú ý xứng đáng, đặc biệt đối với những ai xây dựng danh mục phòng thủ. Chúng không nổi bật như cổ phiếu tăng trưởng, nhưng đối với thu nhập ổn định ít biến động hơn, chúng thực sự là những công cụ hữu ích. Chìa khóa là chọn quỹ phù hợp dựa trên việc bạn muốn tiếp xúc thuần túy với cổ phiếu ưu đãi, tiềm năng lợi nhuận tổng thể hay tối đa hóa tính thanh khoản. Thật đáng để khám phá nếu sự ổn định của cổ tức nằm trong tầm ngắm của bạn.