Gần đây tôi đang xem xét phân tích biểu đồ của một số nhà giao dịch, phát hiện nhiều người đang sử dụng công cụ Fibonacci retracement, nhưng không phải ai cũng thực sự hiểu cách vẽ và sử dụng nó. Thực ra, công cụ này trông có vẻ phức tạp, nhưng nguyên lý không quá bí ẩn.

Trước tiên cần làm rõ, Fibonacci retracement thực chất là vẽ đường giữa hai điểm giá quan trọng. Trong xu hướng tăng, bạn vẽ từ đáy lên đỉnh; trong xu hướng giảm, thì từ đỉnh xuống đáy. Phạm vi này trở thành khung tham chiếu của bạn, sau đó dựa vào các tỷ lệ vàng 0.236, 0.382, 0.618 để đánh dấu các mức hỗ trợ hoặc kháng cự tiềm năng.

Tại sao lại dùng các tỷ lệ đặc biệt này? Bởi vì chúng xuất phát từ dãy Fibonacci — một chuỗi số toán học được phát hiện từ hơn 700 năm trước. Bạn chia một số trong dãy cho số đứng sau nó, kết quả gần bằng 0.618. Tỷ lệ này xuất hiện khắp nơi trong tự nhiên, như các thiên hà xoắn ốc, vỏ sò, thiết kế kiến trúc. Vì vậy, nhiều nhà giao dịch tin rằng tỷ lệ vàng này cũng sẽ lặp lại trong thị trường.

Trong thực tế, các mức retracement phổ biến nhất là 23.6%, 38.2%, 61.8% và 78.6%. Cũng có một mức 50%, về mặt kỹ thuật không phải là tỷ lệ Fibonacci chính thức, nhưng nhiều nhà giao dịch cho rằng điểm trung bình của một biến động rất quan trọng về tâm lý, nên cũng dùng. Nếu muốn dự đoán mục tiêu giá xa hơn, còn có thể xem các mức mở rộng 161.8%, 261.8%.

Chìa khóa là, làm thế nào để vẽ Fibonacci retracement có hiệu quả? Không phải là giá nhất định phải phản ứng tại các mức này, mà là các vị trí này đánh dấu các khu vực phản ứng có khả năng xảy ra cao hơn. Ví dụ, trong quá trình điều chỉnh sau đà tăng, một số nhà giao dịch sẽ tìm kiếm cơ hội mua vào gần các mức 38.2% hoặc 61.8%, đặc biệt khi các mức này trùng với các mức hỗ trợ trước đó hoặc có các chỉ báo khác xác nhận.

Tôi nhận thấy nhiều người mới dễ mắc lỗi là quá phụ thuộc vào một công cụ duy nhất. Điểm mạnh nhất của Fibonacci retracement thực ra là khi kết hợp với các phương pháp phân tích khác — chẳng hạn như dùng cùng lý thuyết sóng Elliott, giúp ước lượng độ sâu của sóng điều chỉnh tốt hơn. Hoặc phối hợp với các chỉ số như đường trung bình động, RSI để xác nhận tín hiệu.

Nói tóm lại, tính hiệu quả của công cụ này có thể không phải dựa trên một quy luật vật lý nào, mà chính là vì có rất nhiều nhà giao dịch toàn cầu đều nhìn vào các mức này, đều ra quyết định dựa trên đó. Hành vi tập thể này tự nó đã tạo ra phản ứng của thị trường. Vì vậy, nó không phải là công cụ dự đoán chính xác, mà là trợ thủ giúp bạn nhận diện các vùng quan trọng, lập kế hoạch vào ra và đặt stop-loss. Nếu bạn chưa thử vẽ Fibonacci retracement trên biểu đồ, nên bắt đầu luyện tập với các cây nến lịch sử, tìm vài xu hướng tăng hoặc giảm rõ ràng, thử vẽ từ đỉnh và đáy của sóng, xem giá thực tế có phản ứng tại các mức đó không. Thử nhiều lần sẽ dần cảm nhận được.