Bạn biết đấy, khi tôi mới bắt đầu giao dịch tiền điện tử, PNL là một trong những thuật ngữ tôi nghe đi nghe lại nhưng chưa thực sự hiểu rõ. Hóa ra, hiểu rõ PNL trong crypto là điều cực kỳ cần thiết nếu bạn muốn theo dõi chính xác xem mình có đang kiếm tiền hay thua lỗ.

Hãy để tôi giải thích đơn giản. PNL viết tắt của Profit and Loss, và nó về cơ bản là bảng điểm tài chính của bạn trong giao dịch. Mỗi giao dịch bạn thực hiện đều làm tiền vào túi hoặc lấy ra khỏi đó. Đó chính là PNL theo cách đơn giản nhất.

Bây giờ đây là phần thú vị. Có hai loại bạn cần biết. PNL đã thực hiện là số tiền thực sự bạn đã khóa sau khi đóng vị thế. Bạn mua ở giá 100 đô, bán ở giá 120 đô, bạn đã kiếm được 20 đô. Đó là thật. Nhưng PNL chưa thực hiện? Đó là lợi nhuận hoặc lỗ trên các vị thế bạn vẫn còn giữ. Bitcoin của bạn có thể đã tăng 30% so với lúc vào, nhưng cho đến khi bạn thực sự bán ra, đó chỉ là lợi nhuận tiềm năng. Thị trường biến động, PNL chưa thực hiện của bạn cũng biến động theo.

Khi tính toán điều này, các nhà giao dịch sử dụng các phương pháp khác nhau tùy theo tình huống của họ. Một số dùng FIFO (First In, First Out), giả định họ bán các khoản mua cũ nhất trước. Những người khác thích LIFO (Last In, First Out), điều này đôi khi mang lại lợi thế về thuế trong thị trường biến động. Còn có phương pháp trung bình trọng số, rất hữu ích nếu bạn đã mua cùng một tài sản nhiều lần với các mức giá khác nhau. Và nếu bạn muốn có cái nhìn nhanh về hiệu suất của mình, bạn có thể xem lợi nhuận hoặc lỗ theo phần trăm so với số tiền ban đầu bạn đã đầu tư.

Thật lòng mà nói, ý nghĩa của PNL trong crypto vượt xa chỉ những phép tính toán học. Đó là về kỷ luật. Khi bạn chủ động theo dõi PNL của mình, bạn sẽ ngừng đưa ra quyết định dựa trên cảm xúc. Bạn biết chính xác chiến lược nào hiệu quả và chiến lược nào làm mất tiền của bạn. Tôi nhận thấy rằng các nhà giao dịch chăm chăm vào PNL thường đưa ra quyết định tốt hơn vì họ buộc phải đối mặt với thực tế thay vì hy vọng mọi thứ sẽ ổn.

Quản lý rủi ro trở nên rõ ràng hơn rất nhiều khi bạn hiểu đúng về PNL. Bạn biết khi nào nên cắt lỗ, khi nào nên chốt lời, và bạn có thể sử dụng đòn bẩy an toàn đến mức nào. Điều này giúp tránh những sai lầm phổ biến như giữ lỗ quá lâu hoặc chốt lời quá sớm.

Về việc theo dõi PNL, hầu hết các sàn giao dịch hiện nay đều tích hợp tính năng PNL ngay trong bảng điều khiển giao dịch của họ. Bạn nhận được phản hồi tức thì về hiệu suất của mình. Nếu muốn phân tích chi tiết hơn, có các công cụ theo dõi danh mục đầu tư và phần mềm thuế crypto đồng bộ với nhiều sàn. Một số nhà giao dịch chuyên nghiệp vẫn dùng bảng tính để kiểm soát hoàn toàn, nhưng thật sự, các công cụ ngày nay đã giúp việc này dễ dàng hơn rất nhiều.

Giá trị thực sự của việc theo dõi ý nghĩa PNL trong crypto trở nên rõ ràng theo thời gian. Bạn bắt đầu nhận ra các mô hình. Bạn hiểu rõ điều kiện thị trường nào phù hợp với phong cách của mình. Bạn biết tỷ lệ thắng thực sự của mình so với những gì bạn nghĩ. Đến lúc đó, bạn có thể tối ưu hóa và xây dựng một chiến lược giao dịch bền vững.

Dù bạn mới bắt đầu hay đã giao dịch nhiều năm, việc nghiêm túc phân tích PNL là điều phân biệt những người giao dịch ngẫu nhiên với những người giao dịch có chiến lược. Đó là sự khác biệt giữa hy vọng kiếm tiền và thực sự biết chiến lược của bạn có hiệu quả hay không. Đó là lý do tại sao hiểu rõ PNL là điều không thể bỏ qua nếu bạn muốn tồn tại lâu dài trong thị trường crypto.