Amundi於Ethereum區塊鏈推出歐元貨幣市場基金

Amundi代幣化基金簡介

Amundi是歐洲最大的資產管理公司，率先推出首檔鏈上代幣化歐元貨幣市場基金，象徵區塊鏈技術與傳統金融融合的重要里程碑。此創新金融產品將傳統投資工具與分散式帳本技術結合，為投資人帶來更高可及性與營運效率。

該基金由Amundi攜手領先銀行及託管服務商CACEIS共同開發，提供傳統版本與區塊鏈版本。區塊鏈版本為投資人帶來分散式帳本技術的透明度、安全性和高效性。近期，基金已在Ethereum網路完成首筆鏈上交易，實際驗證了代幣化基金模式的可行性。

代幣化顯著提升訂單處理效率，藉由自動結算流程減少中介角色。同時，區塊鏈架構降低最低投資門檻，實現份額化投資，擴大投資人參與範圍，並支援全天候交易，突破傳統市場時段與結算週期限制。

基金結構與投資重點

Amundi代幣化貨幣市場基金專注於以歐元計價的短期高品質債券。基金組合涵蓋貨幣市場工具及歐洲主權的隔夜回購協議，保障投資人的本金安全與流動性。

貨幣市場工具包含商業本票、存款證及短期國債，期限自隔夜至一年不等。所有投資標的皆嚴格篩選信用品質，最大程度降低違約風險並爭取具競爭力的收益。與歐洲主權簽訂的隔夜回購協議以政府債券作為抵押，進一步強化安全性並保障每日流動性。

Amundi管理資產規模約2.3兆歐元，服務全球超過1億零售客戶。龐大資產規模與廣泛客戶網絡，使其在機構資產管理區塊鏈應用領域居於領導地位。本次代幣化基金的發行，展現Amundi的營運實力與專業經驗，並彰顯鏈上金融產品的商業可行性。

技術實現與區塊鏈整合

Amundi代幣化貨幣市場基金技術架構建置於Ethereum區塊鏈，此主流智慧合約平台兼具安全性、透明度與高度可程式化，滿足機構級金融應用需求。

代幣化流程將基金份額映射為區塊鏈上的數位代幣，每枚代幣對應一定價值的基金基礎資產。智慧合約自動執行基金認購、贖回及分紅等關鍵操作，有效降低營運成本並加速結算。投資人可透過區塊鏈錢包直接持有及轉讓基金份額，無須透過傳統中介。

與CACEIS合作確保鏈上基金合規運作，由其負責託管與行政服務。CACEIS身為託管銀行，負責資產安全，並確保所有交易遵循相關證券法規。雙方協作展現傳統金融基礎設施與區塊鏈技術融合創新及合規並存的混合模式。

市場環境與產業趨勢

Amundi的策略契合資產管理產業對代幣化金融產品的廣泛探索，愈來愈多大型管理機構積極部署區塊鏈應用。例如BlackRock及Franklin Templeton皆已擴展代幣化基金業務。產業龍頭普遍認為，區塊鏈技術有助於解決基金管理、結算及分銷上的長期效率瓶頸。

根據國際清算銀行（BIS）統計，代幣化貨幣市場基金截至10月底總價值已達約90億美元，較2023年底的7700萬美元大幅成長，顯示機構採用與投資人對區塊鏈金融產品需求持續升溫。

高速成長背後，受惠於監管環境改善、區塊鏈基礎設施成熟，以及代幣化帶來的營運優勢。隨著機構投資人對數位資產託管及鏈上交易的認同度提升，代幣化基金市場有望擴展至貨幣市場工具以外的更多資產類型。

這些早期代幣化基金的成功，有望推動資產管理產業更廣泛導入區塊鏈技術，未來金融產品的結構、分銷及交易方式將出現重大變革。

常見問題

Amundi基於Ethereum推出的鏈上歐元貨幣市場基金是什麼？主要特色有哪些？

Amundi鏈上歐元貨幣市場基金採混合結構，投資人可選擇傳統或區塊鏈版本。該基金實現歐元代幣化曝險，首批交易自11月4日已於Ethereum網路完成，代表創新鏈上金融基礎建設。

此鏈上歐元貨幣市場基金的收益率如何？相較於傳統貨幣市場基金有何優勢？

鏈上歐元貨幣市場基金憑藉區塊鏈效率、較低成本及更高透明度，通常可提供高於傳統基金的收益。結算速度更快、流動性更強，並可直接連接去中心化金融機會。

如何購買及使用Amundi鏈上歐元貨幣市場基金？有何要求？

須使用支援Ethereum交易的數位錢包，可透過傳統管道購買或鏈上交易代幣化基金。最低投資額度依提供方而異，在Ethereum網路上可享即時結算及全天候存取。

此產品有哪些風險？鏈上資產安全如何保障？

主要風險包括智慧合約漏洞與市場波動。資產安全透過加密技術、多重簽章及定期稽核維護。Amundi機構級基礎設施進一步強化鏈上歐元業務的安全性與合規性。

傳統金融機構為何在區塊鏈上發行貨幣市場基金？這反映哪些趨勢？

傳統金融透過區塊鏈取得全天候流動性、降低成本並拓展全球市場。這預示RWA主流化，鏈上代幣化資產有望達到2兆美元，象徵機構級Web3融合。

Amundi鏈上歐元基金與其他DeFi貨幣市場產品有何不同？

Amundi鏈上歐元基金結合傳統金融監管與區塊鏈技術，投資高品質歐元債券及貨幣市場工具。不同於去中心化DeFi產品，此基金具備機構級安全、合規保障及Amundi 2.3兆歐元資產管理的專業優勢。