2025年，加密貨幣的持有量與資金流動將會如何影響市場情緒？

2025年第四季主流交易所淨流入年增15%

2025年第四季，加密貨幣市場展現出強勁韌性，主流交易所淨流入較前一季增加15%。資金大量流入，反映投資人信心持續提振，主要得益於監管環境改善及機構積極進入市場。本季比特幣ETF資金流入創下新高，進一步強化市場整體流動性。

市場數據顯示，機構持有主流加密貨幣的數量也同步成長15%，交易所活躍度與長期配置策略相互拉動，形成正向循環。同期交易所流入與流出總額達23億美元，顯示交易量及市場參與度均處於高點。

REAL代幣於此期間波動明顯，日均交易量超過9,800 REAL。交易所活躍度增加，帶動市場重新關注原本被低估的資產。GENIUS法案明確監管環境，為穩定幣及資產代幣化創造有利條件，加速機構資金流入加密貨幣交易所。當前趨勢顯示，隨主流採用加速及數位資產交易基礎設施持續完善，市場有望於2026年初延續成長動能。

主流加密貨幣機構持有率提升至65%

最新數據顯示，主流加密貨幣的機構持有比例已突破65%，市場所有權結構明顯由散戶轉為機構主導。

主流加密貨幣機構持有情況如下：

美國在機構加密投資領域持續領先，涵蓋各類基金及資產類別的總投資額已超過360億美元。此領先地位歸功於美國創新監管政策與完善金融基礎設施。

機構投資策略日益成熟，72%的機構已建立專屬加密資產風險管理機制，84%的機構將合規性視為數位資產投資管理首要任務。

這些趨勢代表市場逐漸成熟，傳統金融正持續將加密貨幣納入合規資產範疇。以BlackRock的IBIT ETF為例，市場佔有率高達61.4%，資產規模接近1,000億美元，機構投資熱度不斷攀升，展現對加密生態系統的長期信心。

DeFi協議鏈上鎖定價值增至3,500億美元

去中心化金融（DeFi）生態總鎖定價值（TVL）已提升至3,500億美元，象徵產業進入新階段。投資人信心重返區塊鏈金融領域，市場在年初波動後強勢復甦。

本季鎖定價值增幅明顯，細項如下：

業界認為，多重因素推動本波成長。Eclipse Labs執行長Vijay Chetty指出：「DeFi TVL反彈反映先前觀望的機構和散戶資金重返鏈上協議，市場信心逐步恢復。」

主要司法管轄區監管環境日益明確，促進機構積極參與。協議創新加速，收益水準與傳統金融工具相當，吸引大量資金流入。同時，現實資產（RWA）加速代幣化，DeFi應用版圖拓展至加密領域以外，吸引更多元化投資與新資本。

FAQ

REAL幣是什麼？

REAL幣是Web3生態系統中的加密貨幣，用於數位交易與價值儲存，透過區塊鏈技術實現安全與透明。

REAL幣具體是什麼？

REAL是一種專為Web3生態設計的加密貨幣，主要聚焦於現實資產代幣化及去中心化金融應用。

REAL是西班牙古代貨幣嗎？

是的，REAL曾是西班牙從14世紀至19世紀流通的貨幣，並於1864年由埃斯庫多取代。

川普的加密貨幣是什麼？

TrumpCoin（TRUMP）是一款非官方加密貨幣，未獲唐納·川普本人認可，但自稱支持其政策主張。