肯亞指出，目前尚無加密貨幣業者取得牌照，不過比特幣自動櫃員機已於當地正式上線

新法規建立監管架構，規範與現實間仍存落差

2024 年底，肯亞全新加密貨幣法規生效後，Bitcoin 自動提款機（ATM）迅速進駐奈洛比多個熱門購物中心，凸顯監管上的明顯空白。這些設備已於 Two Rivers Mall、Westlands、Ngong Road 等人潮密集區部屬，並與虛擬資產服務提供者法案（Virtual Assets Service Providers Act）同步實施。監管機關明確表示，目前尚無任何營運商取得正式許可，這些設備尚無法合法運作。

2024 年 11 月中旬，肯亞中央銀行（CBK）與資本市場管理局（CMA）聯合發布公告，提醒大眾尚無任何虛擬資產服務提供者（VASP）依據新法案獲准於肯亞境內或以肯亞為基地經營業務。監管機構警告，任何聲稱已獲授權的企業皆屬非法，並呼籲民眾使用此類服務時務必謹慎。

CBK 與 CMA 在聯合聲明中指出：「財政部內閣秘書正在制定並即將發布相關細則，以進一步指引法案的落實。」監管單位強調，須待財政部發布詳細實施細則後，才會啟動許可程序，目前相關規範仍在制訂中。

虛擬資產服務提供者法案於 2024 年 10 月 21 日正式公布，並於 11 月初生效，為肯亞加密貨幣服務業建立系統化立法架構。該法案由 CBK 與 CMA 共同監督，負責核發所有於肯亞境內營運 VASP 的許可。

該法案涵蓋多類加密貨幣業務，包括數位資產交易所、託管型錢包服務商與交易平台，並要求營運商嚴格執行反洗錢（AML）、打擊資恐（CTF）等措施，讓肯亞在金融犯罪防制上與國際標準接軌。

肯亞國會於 2024 年 10 月通過這項具有里程碑意義的法案，金融科技及區塊鏈倡議者長期推動立法進程。財政委員會主席 Kuria Kimani 指出，立法借鑑美國、英國等國監管架構，旨在彌補過去妨礙投資人信心、阻礙合規加密業務發展的關鍵監管缺口。

肯亞此波監管行動正值東非整體加速區塊鏈發展。鄰國烏干達於 2024 年底啟動 55 億美元實體資產代幣化專案，並同步推動央行數位貨幣（CBDC）試點，顯示該區對區塊鏈金融基礎建設的高度重視。

比特幣於肯亞各地流通

雖然商場內 Bitcoin ATM 已成為奈洛比零售經濟最直觀的加密基礎設施，但比特幣在低收入社區的流通已行之有年，展現基層自發採用的現象。

據當地媒體報導，非洲最大非正規聚落之一的 Kibera 之 Soweto West 社區，自 2022 年起，金融科技新創 Afrobit Africa 開始發放以比特幣計價的資助。該專案主要針對無身分證、無銀行帳戶、無法使用 M-PESA 行動支付的垃圾清運員與清潔工。

這些工人透過參與週末社區清潔活動獲得比特幣報酬，而非以肯亞先令支付。專案期間，累計約 1 萬美元等值的比特幣流入當地經濟，逐漸形成小型且有效運作的加密貨幣生態圈。

目前，Soweto West 約有 200 名比特幣用戶，本地商家及機車計程車（boda boda）司機可利用閃電網路（Lightning Network）收取加密貨幣付款——這項二層協議支援近乎即時、低手續費的交易。此應用場景展現加密貨幣有助於提升傳統銀行服務難以覆蓋人群的金融包容性。

參與專案的 23 歲垃圾清運員 Damiano Magak 表示，他更樂於接受比特幣而非 M-PESA 行動支付，因比特幣手續費較低且較穩定，而 M-PESA 有時會延遲或中斷。他的經歷凸顯加密貨幣在發展中國家低收入族群的實際優勢。

Kibera 等非正規聚落的比特幣自發採用，與正式零售 ATM 安裝形成強烈對比，展現肯亞加密貨幣應用正循多元路徑發展——既有金融科技專案推動，亦有傳統商業基礎設施協同。

全球加密貨幣自動提款機監管趨嚴

肯亞 Bitcoin ATM 的無監管擴張，與已開發市場針對同類業務日益加強的執法行動形成強烈對比，進一步彰顯加密貨幣基礎設施的全球監管挑戰。

近期，美國芝加哥聯邦檢察官以共謀洗錢罪起訴 Crypto Dispensers 創辦人 Firas Isa。起訴書指出，該公司於 2018–2025 年間，透過全美 Bitcoin ATM 處理至少 1,000 萬美元的詐騙及毒品犯罪所得。該罪最高可判 20 年有期徒刑。Isa 及其公司 Virtual Assets LLC 均否認所有指控。

2024 年底，澳洲內政部長 Tony Burke 宣布，澳洲交易報告與分析中心（AUSTRAC）將獲更大權限以限制或禁止加密貨幣 ATM 營運。監管調查發現，這類機器主要用戶的資金有 85% 與詐騙活動相關。

澳洲加密貨幣 ATM 發展迅速，從 2022 年的 73 台暴增至 2024 年底超過 2,000 台。如此快速擴張引發執法與監管機構對其可能被用於非法金融活動的高度關注。

美國聯邦調查局（FBI）報告顯示，2024 年與加密貨幣 ATM 相關的投訴近 1.1 萬件，總損失超過 2,460 萬美元。聯邦貿易委員會（FTC）數據亦顯示，加密 ATM 詐騙損失自 2020 年的 1,200 萬美元暴增至 2023 年的 1.14 億美元，三年成長近十倍。

其中最明顯的受害者群體為 60 歲以上者，占案件三分之二以上，顯示年長者更易成為加密貨幣 ATM 詐騙目標。這些 ATM 由於交易不可逆以及身分驗證不嚴，常被不法人士利用。

上述國際執法趨勢顯示，隨著肯亞大量出現尚未取得正式許可的 Bitcoin ATM，未來恐將遭遇類似監管挑戰。美國、澳洲等市場經驗顯示，加密貨幣 ATM 需建立健全監管、嚴格反洗錢措施，並加強消費者保護，以避免被用於非法用途。

肯亞在擬定虛擬資產服務提供者法案實施細則時，政策制定者未來可能參考國際案例，設計兼顧創新、安全與消費者保護的有效許可制度。

常見問題解答

肯亞現行對加密貨幣的監管態度為何？為何尚未發放許可證？

肯亞對加密貨幣採取謹慎監管立場，視其為需嚴格監督的新興資產類別。監管機構仍在完善整體框架，確保消費者權益、打擊洗錢並維護金融穩定，因此肯亞中央銀行尚未正式核發加密企業牌照。當前 Bitcoin ATM 處於監管灰色地帶，部分加密活動可於正式許可制度上路前先行營運。

肯亞的比特幣自動提款機是否合法？在無官方許可下如何營運？

肯亞 Bitcoin ATM 屬於監管灰色地帶。雖中央銀行尚未正式核發加密業者許可，這些 ATM 以資金轉帳服務方式運作，並非受監管的交易所。現行法規未明文禁止，因此在監管機制正式上路前可實際運行。

在肯亞透過比特幣自動提款機交易是否安全？應注意哪些風險？

比特幣自動提款機為肯亞用戶提供便利入口，建議採取標準安全措施：選擇安全地點使用 ATM、確認機器真偽、妥善保管私鑰，並留意交易手續費。即便尚未受監管，這類 ATM 仍為當地加密貨幣應用提供實際入門管道。

肯亞一般用戶如何合法購買並持有比特幣？

肯亞用戶可透過點對點交易、既有比特幣自動提款機及場外經紀商購買比特幣。建議採用硬體錢包或主流數位錢包安全儲存，並於交易時遵循在地法規及 KYC 規定。

肯亞未來加密貨幣監管將如何發展？政府是否有發放許可證的計畫？

肯亞監管架構正持續完善。雖加密產業尚未取得牌照，政府正由中央銀行與監管機構積極制定指引。Bitcoin ATM 已投入營運，反映出逐步開放的態度。未來隨著監管明朗，預期牌照發放機制將陸續推出。

與其他非洲國家相比，肯亞對加密貨幣的態度如何？

肯亞在非洲國家中對加密貨幣態度相對開放。雖尚未建置完整牌照制度，但肯亞允許 Bitcoin ATM 營運，並積極推動區塊鏈創新。其採取謹慎監管但未全面禁令的方式，使肯亞於實際加密貨幣應用層面領先多數非洲國家。