英國警方披露，俄羅斯間諜組織利用加密貨幣洗錢行為籌措資金

俄羅斯情報機構加密貨幣資金網路概覽

英國當局揭露了一個複雜的現金轉加密貨幣洗錢網路，使俄羅斯情報機構得以為遍及歐洲、已遭定罪的間諜網路提供資金。英國國家犯罪局（NCA）調查發現，女企業家 Ekaterina Zhdanova 策劃了一套龐大的洗錢體系，為前 Wirecard 高層 Jan Marsalek 領導的間諜組織注入資金，將數十億美元的犯罪網路與地緣政治、有組織犯罪及國家主導行動緊密連結。

此案是加密貨幣基礎設施被武器化用於情報行動的最重大實例之一。據彭博社報導，在 NCA 拆解兩大俄羅斯全球洗錢網路近一年後，NCA 披露 Zhdanova 的「Smart」網路為與俄羅斯情報部門合作的人員提供金融通道。這些資金最終資助 6 名保加利亞籍人士，目前已因間諜罪判處最高 10 年有期徒刑。

Marsalek 曾直接受俄羅斯情報部門指使，並於 2020 年 Wirecard 崩潰期間失蹤。他為秘密行動支付約 45,000 英鎊（59,000 美元），內容涵蓋對記者及政界人士的監控，也包括在網路遭國際執法單位瓦解前策劃刺殺行動。該行動覆蓋至少 28 個英國城鎮與城市，展現加密貨幣驅動的情報資金網路具備強大滲透力。

數十億美元級網路將犯罪現金洗白為加密貨幣

這些網路於「Destabilise 行動」中遭瓦解。該行動全球共逮捕 128 人，僅英國即查獲超過 2,500 萬英鎊（3,300 萬美元）現金及加密貨幣。調查指出，Smart 與 TGR 網路作為高度複雜的非法結算中心，在一地收集現金，透過加密貨幣轉帳於他國釋放等值資金。

這些犯罪集團利用Tether 穩定幣（USDT）大幅提升跨境資金流動的流動性。網路專門將毒品販運、非法武器供應等各類犯罪獲利轉換為可全球流通、無需傳統銀行管控的數位資產。過程中多層資金掩飾，並利用加密貨幣去實名特性，隱藏資金流向及去向。

這些洗錢網路的客戶橫跨各領域，從受制裁的「今日俄羅斯」英國分部到惡名昭彰的 Kinahan 犯罪家族。其服務幾乎可助任何犯罪組織無障礙跨境資金流動，對有組織犯罪集團及國家情報機構極具吸引力。

NCA 經濟犯罪副局長 Sal Melki 表示：「透過這套洗錢機制，我們已能將地方毒品交易資金與全球有組織犯罪、地緣政治及國家主導行動串聯。」此觀點凸顯加密貨幣空前地連結街頭犯罪與國際間諜活動的能力。

這些網路於國際洗錢各環節均展現精密運作：自收集小額毒品交易現金、收購正規銀行機構至協助規避全球制裁體系。此垂直整合使其威脅性更高，難以被傳統執法方式遏止。

加拿大少年間諜案揭露 FSB 比特幣支付體系

除英國行動外，另有證據顯示俄羅斯情報機構日益依賴比特幣為其在歐洲的秘密行動注資。路透社聯合區塊鏈取證公司 Global Ledger 與 Recoveris 調查發現，俄羅斯聯邦安全局（FSB）透過加密貨幣系統性資助間諜行動，包括招募外籍人士執行情報任務。

其中一個指標性案例為加拿大少年 Laken Pavan，於頓涅茨克被 FSB 拘留後遭招募。調查追蹤 Pavan 在哥本哈根獲得逾 500 美元比特幣，隨後逃亡至波蘭自首，最終獲判 20 個月刑期。此案為 FSB 資金支付方式及操作安全策略提供關鍵洞察。

區塊鏈分析師成功追蹤 Pavan 的比特幣流向，發現其透過多個中繼錢包進入 2022 年 6 月設立的主錢包。該主錢包迄今已處理逾 6,000 萬美元比特幣交易，包含大量經由遭國際制裁、協助非法資金流動的俄羅斯加密交易所 Garantex 的轉帳。

Global Ledger 深度分析顯示，FSB 相關錢包交易有明顯規律。這些交易遵循結構化洗錢協議，且僅限莫斯科工作時段進行，時間特徵協助調查員鎖定更多與情報活動相關的加密動向。Recoveris 進一步確認與 FSB 關聯的 161 個比特幣地址網路，數百筆交易持續於莫斯科時間 6:00 至 18:00 進行。

調查亦發現，加拿大監管機關查獲未註冊加密貨幣交易商協助大額現金兌換，無需身分認證。此類活動能一次性提供高達 100 萬美元難以追蹤的現金，為情報及犯罪組織利用金融系統漏洞帶來重大風險。

加密貨幣洗錢網路持續擴大

加密貨幣洗錢問題已於全球範圍持續延燒，執法機構難以應對日益複雜的犯罪網路。2025 年初，芝加哥 Crypto Dispensers 創辦人 Firas Isa 遭聯邦檢察官以洗錢共謀罪起訴，指控其於 2018 至 2025 年間透過美國加密貨幣自助終端轉移至少 1,000 萬美元詐欺及毒品犯罪所得。

Isa 遭起訴時，FBI 數據顯示 2024 年與加密貨幣 ATM 相關投訴已近 11,000 件，累計損失逾 2,460 萬美元。數據反映加密貨幣 ATM 已成犯罪分子將現金洗白為數位資產並全球轉移的首選方式。因高度匿名及監管不一，這些機器成為洗錢犯罪的熱門工具。

國際執法同時持續加強。美國財政部海外資產管制辦公室（OFAC）已制裁 8 名個人及 2 個朝鮮實體，理由為協助網路竊盜及 IT 勞務計畫洗錢。制裁顯示三年間被盜資金逾 30 億美元，絕大部分經加密網路流通。制裁措施凍結受制裁方在美資產並禁止相關交易，對加密企業提出嚴格合規要求，切斷與被列名方及區塊鏈地址相關的資金流。

在英國調查中，關鍵人物 Ekaterina Zhdanova 於 2023 年遭美國制裁，因被認定協助俄羅斯寡頭向阿聯酋轉移逾 1 億美元。她於法國被羈押逾一年，現正面臨另一刑事指控。NCA 同時持續強力執法，12 個月內逮捕 45 名涉嫌洗錢者，查獲 510 萬英鎊（670 萬美元）現金。

這些執法行動展現跨國協作打擊加密貨幣洗錢網路的決心。然而，網路規模與複雜度持續對傳統執法造成挑戰，亟需監管機構、區塊鏈取證及加密服務商密切協作，才能有效防範持續演化的威脅。

常見問題解答

什麼是加密貨幣洗錢？俄羅斯間諜網路如何利用加密貨幣隱藏資金？

加密貨幣洗錢是指將非法所得轉換為數位資產以隱藏來源。俄羅斯間諜組織利用加密貨幣的去實名特性、混幣服務及去中心化交易所，達成資金跨境轉移，避開傳統銀行監管，令秘密資金流動難以追查。

英國警方瓦解的俄羅斯間諜網路規模如何？涉及哪些具體間諜行動？

英國警方成功打擊一個利用加密貨幣洗錢的重大俄羅斯情報網路。該網路成員眾多，負責監控、情報收集及隱密通信等任務。具體行動包括透過加密渠道為間諜活動提供資金，隱藏資金流向，確保行動安全。

加密貨幣如何資助非法活動？對全球金融監管有何影響？

加密貨幣利用混幣工具及隱私幣隱藏交易路徑，便利非法資金流動。此現象揭示監管缺口，促使全球強化反洗錢/了解你的客戶（AML/KYC）標準、區塊鏈監控及跨境合規體系，以抑制金融犯罪。

政府與執法機關如何追蹤並防範加密貨幣洗錢？

政府運用區塊鏈分析工具監控交易，為交易所制定 KYC/AML 標準，追查錢包地址並藉由數據分析辨識可疑行為，透過資訊共享及監管協作，聯手打擊加密貨幣洗錢。

本案反映哪些國家安全威脅？為何聚焦俄羅斯網路行動？

本案揭示國家主導勢力運用加密貨幣規避制裁、資助非法活動。俄羅斯網路行動透過金融管道帶來重大威脅，須加強區塊鏈交易及跨境加密資金流向監控，遏止情報活動，維護國家安全。

加密貨幣交易所防範洗錢應負哪些責任？現行監管框架是否完善？

交易所應落實嚴格 KYC、AML 程序及交易監控，及時識別可疑行為。現行如 FATF 指南等合規框架已具基礎，但仍需不斷完善，因應犯罪手法升級，達到更高合規標準與國際協作。