楊恩參議員呼籲美國國稅局重新檢視加密貨幣質押的稅收規範

背景與緣起

美國參議員 Todd Young 已正式向聯邦稅務機關 IRS（美國國稅局）提出請求，要求全面重新檢視針對加密資產 Staking 獎勵的稅收政策。身為參議院財政委員會的重要成員，Young 議員在致財政部長 Scott Bessent 的信函中，詳細闡述 2023 年施行的 Staking 獎勵課稅方式的合理性及實際操作中存在的問題。

此舉是在加密資產產業快速發展、Staking 已成主流投資方式的背景下提出。許多投資人與業界人士認為現行稅制未能貼合技術現實，Young 議員的行動被視為業界聲音的代表，廣受關注。

現行稅制規則的主要問題

根據 IRS 現行政策，加密資產 Staking 獎勵在投資人取得時即屬課稅對象。也就是投資人收到 Staking 獎勵的加密資產時，須依當時市價納入所得稅申報。但此做法存在多項重大問題。

首先，批評者認為這種課稅方式實際上是對「未實現收益」徵稅。投資人尚未兌現 Staking 獎勵時就須負擔納稅責任，可能因此資金短缺。尤其在領取後加密資產價格大幅下跌時，投資人不僅須繳納高額稅金，還面臨資產損失的雙重衝擊。

此外，該稅制也帶來極大不確定性。加密資產價格波動劇烈，收到時的估值常難以精準計算。對於同時使用多個交易所或平台的投資人來說，追蹤所有 Staking 獎勵並正確申報，將造成極大實務負擔。

Young 議員提出的替代方案

Young 議員建議將 Staking 獎勵的課稅時點由「領取時」調整為「出售時」。此方式與傳統股票投資中的股息及資本利得課稅做法一致，被認為更公平且更具可行性。

採用出售時課稅後，投資人於實際變現加密資產時才產生納稅義務。納稅人可待真正取得資金後再繳稅，避免未實現收益課稅的問題。同時，以出售時市價課稅，估值更明確，有助於顯著降低納稅人不確定性。

IRS 未來規劃及全球趨勢

Young 議員的請求是在 IRS 預計於 2027 年推動全球加密資產報告框架（CARF：Crypto-Asset Reporting Framework）背景下提出。CARF 由經濟合作暨發展組織（OECD）主導，旨在提升加密資產交易透明度，促進各稅務機關間的資訊交流。

此框架實施後，海外加密資產平台需大幅強化對資本利得及交易資訊的申報。加密資產交易所及服務商將負責向各國稅務機關申報客戶交易紀錄，全球稅務合規水準將進一步提升。

然而，隨著 CARF 推進，針對 Staking 獎勵課稅方式的改革呼聲也日益高漲。即使國際報告體系逐步完善，但若課稅規則本身不合理，納稅人負擔將加重，勢必影響加密資產產業健全發展。

Staking 獎勵是什麼

Staking 是指將特定加密資產鎖定（存入）於區塊鏈網路中，參與網路驗證以獲取獎勵的機制。此方式普遍應用於採用權益證明（PoS）共識機制的區塊鏈。

投資人透過將持有的加密資產進行 Staking，可定期獲得額外加密資產作為獎勵。此機制類似銀行存款利息或股票分紅，但因直接參與區塊鏈網路安全與營運，具備獨特優勢。

Staking 已成為加密資產投資人的重要收益來源，許多投資人將其納入長期持有策略的核心。因此，Staking 獎勵稅制的設計，已成影響投資人行為及整體加密資產市場的重要政策議題。

稅制改革的意義及產業影響

若 Young 議員建議獲得實施，預期將為加密資產產業與投資人帶來重大利多。對投資人而言，稅務不確定性將明顯降低，投資環境更具可預測性。擺脫未實現收益課稅的不合理負擔後，將有更多投資人願意參與Staking。

對產業而言，合理的稅制規則至為關鍵。明確且公平的稅收環境，有助加密資產產業健康成長並促進創新。美國若率先完成稅制改革，亦將影響其他國家政策，推動全球加密資產市場發展。

此外，此次稅制改革也展現將加密資產與傳統金融資產同列的趨勢。Staking 獎勵比照分紅於出售時課稅，有助加密資產獲得成熟資產類別的認可，吸引機構投資人參與，進一步提升市場穩定性與流動性。

接下來，IRS 如何回應 Young 議員的請求備受矚目。儘管稅制改革尚需時日，但業界與投資人社群支持度高，政策變革的期待持續升溫。

FAQ

加密資產 Staking 所獲收益在美國由稅務機關如何課稅？

Staking 收益在美國由 IRS 認定為應稅所得。收益按發生當時市價計稅，並須申報為收入。IRS 已明確訂定 Staking 獎勵課稅方式。

美國 IRS 如何判定加密資產 Staking 活動的應稅所得價值及計算時間？

美國 IRS 以投資人收到 Staking 獎勵時加密資產的公允市價認定為應稅所得。計算時間為獎勵取得當日，按當時美元兌換金額納入所得。

加密資產 Staking 活動須向 IRS 申報哪些資訊？若未申報有哪些風險？

超過 1 萬美元的加密資產交易須向 IRS 申報，包括交易金額、日期及相關方資訊。若未申報，將面臨罰款、法律追訴及逃稅指控。

加密資產 Staking 與挖礦在稅務處理上有何差異？

挖礦收入通常作為普通所得課稅，Staking 獎勵則依司法轄區不同，可能被視為普通所得或資本利得。兩者皆須稅務申報並接受合規監管。

美國現行加密資產 Staking 稅制規則有哪些不明確處，改革原因為何？

現行制度雖在經濟上維持中立，但加重用戶稅務合規的複雜性。改革需讓稅法更貼合數位資產實際應用場景，提升透明度與一致性。